Die Zahlung in Sachdarlehen verstehen

EIN Zahlung in der Form Kredit ist eine sehr riskante Art von Schulden ohne Zinsen oder Zahlungen bis zur Fälligkeit. Es gibt eine breite Palette von PIK-Kreditstrukturen, alle erfordern jedoch eine vollständige Zahlung bei Fälligkeit des Darlehens. Alle während der Laufzeit des Darlehens aufgelaufenen Zinsen werden der Hauptschuld hinzugefügt oder bei Fälligkeit des Darlehens zurückgezahlt. Die meisten Kredite haben eine Laufzeit von 5 Jahren und erfordern keine Sicherheiten. Sie sind für den Kreditgeber riskant und für den Kreditnehmer teuer.

Vorteile eines PIK-Kredits

Ein Kreditgeber verlängert diese Art der Finanzierung nicht ohne die Chance auf erhebliche Vorteile. Mangels regelmäßiger Zahlungen und Sicherheiten Das Darlehen muss eine gute Gewinnchance für einen Kreditgeber bieten, um die Transaktion abzuschließen. Der Gewinn ergibt sich aus den Vermittlungsgebühren, Sachleistung während der Laufzeit des Darlehens und eine mit dem Darlehen verbundene Garantie. Ein Warrant stellt das Recht des Kreditgebers dar, eine bestimmte Anzahl von Aktien zu kaufen, zum Festpreis vom Kreditnehmer, innerhalb eines bestimmten Zeitraums.

PIK-Zinszahlungen

Da ein Kreditnehmer während der Laufzeit des Kredits keine tatsächlichen Barzinszahlungen leistet, die Frage, wie sich die Zinsen ansammeln, ist relevant. Typischerweise Zinsen können auf die Hauptschuld angerechnet werden. Dies geschieht durch die oben genannten Primärstrukturen, einschließlich hoher Bewertungsgebühren und Optionsscheine für Aktien. Im Wesentlichen, die Zahlungen werden durch eine andere Methode als Bargeld abgewickelt, aber der Kreditgeber wird immer noch dafür bezahlt, dass er dem Kreditnehmer das Darlehen gewährt. Jedoch, auch der Kreditnehmer profitiert, weil die Kredite sehr flexibel sind, in der Regel sehr leicht refinanzierbar, und die Zinsen sind immer steuerlich abzugsfähig.

PIK-Darlehen umschalten

Kredit-Toggles sind eine einzigartige Zinszahlungsoption. Wenn Zinsen für ein PIK-Darlehen fällig werden, der Kreditnehmer hat die Möglichkeit, zumindest eine Teilzahlung in Sachleistungen zu leisten. Dies bedeutet, dass der Kreditnehmer Aktien oder Eigenkapital anstelle von Bargeld für die Zahlung anbieten kann. Wenn ein Kreditnehmer den Kredit auf diese Weise umschaltet, der Kreditgeber übt seine Option aus, um dann den Zinssatz für die Schuld deutlich zu erhöhen. Die resultierende Struktur ist ein sehr variabler Zahlungssatz, bei dem beide Parteien entscheiden können, die Zahlungsbedingungen mitten in der Schuld zu ändern.

Wann sollte ein PIK-Kredit verwendet werden

Die Aufnahme eines PIK-Kredits ist kompliziert, riskant und teuer. Banken bieten diese Art von Darlehen in der Regel nicht an. Typischerweise Sie müssen einen Investor oder Mezzanine-Kreditgeber finden, um Ihr Risiko zu finanzieren. Diese Drittkreditgeber sind nicht in gleichem Maße wie eine Bank reguliert. Sie werden im Gegenzug für das Darlehen oft um Eigenkapital in Ihrem Unternehmen bitten. Aufgrund dieser Nachteile, Suchen Sie diese Kreditstruktur am besten nur, wenn Sie zuerst andere Optionen in Betracht gezogen haben und ein PIK-Darlehen ermittelt haben, das Ihren Bedürfnissen am besten entspricht. Zum Beispiel, Einige Unternehmen werden Investorenfinanzierung benötigen, um ihre Bilanzen aufzubauen und größere Schulden zu besichern. Durch die Aufnahme eines PIK-Darlehens von einem Investor, Sie können Ihr Betriebskapital aufstocken, Sie haben eine bessere Chance, Ihre Einnahmen zu steigern und andere Kredite zu erhalten.