Aktienoptionen für Anfänger definiert und erklärt

Es ist üblich, dass Unternehmen Vorteile anbieten, um Mitarbeiter in ihr Unternehmen zu locken. Diese Leistungen können Gruppenkrankenversicherung, Studiengebührenerstattung und Umzugsprämien umfassen. Ein weniger verbreiteter Mitarbeitervorteil, insbesondere außerhalb der Start-up-Welt, sind Aktienoptionen.

Wenn Ihnen Aktienoptionen als Vorteil angeboten werden, verstehen Sie möglicherweise nicht alle Details. Aber keine Sorge, wir werden in diesem Anfängerleitfaden behandeln, was sie sind, wie sie funktionieren und mehr.

Was sind Aktienoptionen?

Aktienoptionen sind Verträge, die Ihnen die Möglichkeit geben, bis zu einem bestimmten Datum Aktien eines Unternehmens zu einem festgelegten Preis zu erwerben. Kaufoptionen sind eine Möglichkeit für Anleger, von einem zukünftigen Anstieg oder Rückgang einer Aktie zu profitieren.

Es ist etwas komplizierter, als einfach eine Aktie zum aktuellen Marktpreis zu kaufen und sie zu halten oder mit Gewinn oder Verlust zu verkaufen. Bei Aktienoptionen ist der Kauf der Aktie nicht erforderlich – die Ausführung des Kontrakts ist Ihre Wahl.

Arten von Aktienoptionen

Wenn er Ihnen Aktienoptionen anbietet, kann der Arbeitgeber verschiedene Typen präsentieren. Zwei der häufigsten Mitarbeiteraktienoptionen sind nicht qualifizierte Aktienoptionen und Incentive-Aktienoptionen. Diese Optionen haben unterschiedliche Beschränkungen und der IRS besteuert sie basierend auf bestimmten Regeln unterschiedlich.

Mitarbeiteraktienoptionen (ESOs)

Mitarbeiteraktienoptionen werden häufig Mitarbeitern, Auftragnehmern oder Investoren eines Unternehmens gewährt. Sie unterscheiden sich von privat gekauften Optionen dadurch, dass das Unternehmen die Vertragsbedingungen festlegt. Auf dem freien Markt kann eine Person einen Optionskontrakt kaufen und ihre eigenen Bedingungen festlegen. Sie können sogar darauf wetten, dass der Kurs sinkt, was bei einer Mitarbeiteraktienoption

Wem ein Unternehmen Aktienoptionen gewähren kann, hängt von der gewährten Art ab. Nicht qualifizierte Aktienoptionen und Incentive-Aktienoptionen sind zwei der häufigsten Arten. Ersteres ist mit weniger Regeln verbunden; letztere schränken ein, wem das Unternehmen Aktienoptionen gewähren kann.

Nicht qualifizierte Aktienoptionen (NQSOs)

Nicht qualifizierte Aktienoptionen können an Mitarbeiter, Auftragnehmer oder andere Personen ausgegeben werden, denen das Unternehmen Aktienoptionen zu gewähren beschließt. Da mit dieser Option weniger Regeln verbunden sind, ist sie häufiger als Incentive-Aktienoptionen.

Aber es ist auch die Option, die eher ein steuerpflichtiges Ereignis auslöst. Normalerweise müssen Sie nur Steuern zahlen, wenn Sie eine Aktie verkaufen, aber das ist bei dieser Option nicht der Fall.

Unter den folgenden drei Szenarien sind Sie möglicherweise für die Zahlung von Einkommenssteuern verantwortlich:

1. Mitarbeiter gewährt Ihnen nicht qualifizierte Aktien: Wenn der Marktwert Ihrer nicht qualifizierten Aktienoption „ohne weiteres bestimmt“ werden kann, müssen Sie die Differenz zwischen ihm und dem Wert Ihrer Option als Einkommen melden. Der Betrag wird als ordentliches Einkommen versteuert. Wenn der Marktwert nicht verfügbar ist, sind Sie laut IRS nicht dafür verantwortlich, Steuern auf den gewährten Betrag zu zahlen.
2. Sie üben Ihre Option aus: Wenn Sie sich entscheiden, die Option zu dem im Optionskontrakt festgelegten Preis zu kaufen, müssen Sie die Differenz zwischen ihrem Wert und dem Marktpreis bezahlen.
3. Sie verkaufen Ihre Optionen: Wenn Sie die von Ihnen gekauften Aktien verkaufen, sind Sie dafür verantwortlich, Kapitalertragssteuern zu zahlen oder einen Verlust zu melden, wenn Sie Ihre Steuern einreichen.

Incentive Stock Options (ISOs)

Incentive-Aktienoptionen sind Optionen, die nur den Mitarbeitern eines Unternehmens gewährt werden können. Sie werden in der Regel an Führungskräfte oder andere hoch geschätzte Mitarbeiter vergeben. Im Gegensatz zu nicht qualifizierten Aktienoptionen müssen Sie normalerweise keine Steuern zahlen, wenn Ihnen die Option gewährt wird oder wenn Sie das Recht zum Kauf der Aktie ausüben.

Außerdem wird die Höhe der von Ihnen gezahlten Steuern mit dem langfristigen Kapitalertragssatz besteuert – dem Satz, zu dem Anleger besteuert werden, wenn sie eine Investition für ein Jahr oder länger halten. Abhängig von Ihrer Steuerklasse kann dies ein günstigerer Satz sein als Ihre normale Einkommensteuer. Wenn Ihr Einkommen beispielsweise weniger als 80.000 US-Dollar beträgt, kann ein Teil Ihres Einkommens mit 0 % besteuert werden.

Wenn Sie die Aktie jedoch gekauft und weniger als ein Jahr gehalten haben, sind Sie für die Zahlung kurzfristiger Kapitalertragssteuern verantwortlich. Das bedeutet, dass der Betrag, den Sie an Steuern zahlen, auf Ihrem normalen Einkommensteuersatz basiert.

Wie funktionieren Aktienoptionen?

Nachdem wir nun behandelt haben, was Aktienoptionen sind und welche verschiedenen Arten es gibt, wollen wir uns mit ihrer Funktionsweise befassen. Stellen Sie sich für eine Sekunde vor, dass eine Frau namens Kayla gerade angefangen hat, für ein Technologieunternehmen namens To the Moon Enterprises zu arbeiten. Neben einem hoch bezahlten Gehalt bietet das Unternehmen seinen Mitarbeitern Aktienoptionen an.

Werfen wir einen Blick auf einige der Begriffe, denen sie begegnet, und wie der Prozess funktioniert.

Ausgabedatum: Das Unternehmen gibt ihr Startdatum als Ausstellungsdatum an.

Ausübungspreis: Beim Lesen des Vertrags sieht sie, dass das Unternehmen zustimmt, sie 1.000 Aktien seiner Aktien zu einem Preis von 10 $ pro Aktie kaufen zu lassen. Dies wird als Basispreis oder „Ausübungspreis“ bezeichnet.

Ausübung: Kayla denkt sich, dass es cool wäre, die Aktien gleich in ihrer ersten Arbeitswoche an der Börse zu verkaufen. Sie bemerkt jedoch einen Abschnitt namens Vesting, der sie daran hindert. Im Vesting-Abschnitt heißt es:„Für jedes Jahr im Job haben Sie das Recht, 25 % Ihrer Aktienoptionen auszuüben.“

Das bedeutet, dass sie bis zum Ende ihres ersten Jahres keine Aktien verkaufen kann. Dann hat sie die Möglichkeit, 250 Aktien zu kaufen. Nach dem 4. Jahr ist sie vollständig unverfallbar, was bedeutet, dass sie wählen kann, ob sie 100 % oder 1.000 Aktien kaufen möchte.

Ablaufdatum: Nachdem sie etwas mehr gelesen hat, sieht sie, dass die Option, die Aktien des Unternehmens zum Ausübungspreis zu kaufen, nach 10 Jahren ausläuft. Nach Ablauf des Ablaufdatums muss sie die Aktie zum Marktpreis kaufen, sofern verfügbar.

Marktpreis: Aus Spaß öffnet sie die Anlage-App auf ihrem Handy, um zu sehen, wie sich die Aktie aktuell entwickelt. Zu ihrer Überraschung hat es einen Marktpreis von 30 $. Wenn sie die Aktie jetzt kaufen und verkaufen könnte, rechnete sie mit einem Gewinn von 20.000 $ (Marktwert minus Kaufpreis).

Anrufoptionen: Kayla hat den Begriff „Call-Optionen“ schon einmal gehört, ist sich aber nicht ganz sicher, in welchem ​​Zusammenhang er mit ihren Mitarbeiteraktienoptionen steht. Nach kurzer Recherche erfährt sie, dass eine Call-Option ihr das Recht gibt, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu kaufen, aber sie muss die Option nicht ausüben.

Verträge: Im Gegensatz zum privaten Markt muss Kayla ihrem Arbeitgeber kein Geld für das Recht zum Kauf der Aktien zahlen. Wenn sie Optionen außerhalb ihrer Beschäftigung kauft, könnte sie Optionskontrakte kaufen. Diese Verträge würden ihr das Recht geben, eine Aktie zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen.

Prämie: Wenn Kayla Optionskontrakte kaufen wollte, würde der Geldbetrag, für den sie sie gekauft hat, als Prämie betrachtet werden.

Überlegungen vor der Annahme von Aktienoptionen

Wenn Ihnen Mitarbeiteraktienoptionen gewährt werden, stellen Sie sicher, dass Sie die steuerlichen Auswirkungen, Ausübungsoptionen und die Auswirkungen verstehen, die ein Austritt aus dem Unternehmen haben kann.

Steuerliche Erwägungen

Stellen Sie zunächst sicher, dass Sie verstehen, welche Art von Mitarbeiteraktienoption angeboten wird. Basierend auf unserer obigen Diskussion unterscheiden sich die steuerlichen Konsequenzen, je nachdem, ob das Unternehmen Ihnen nicht qualifizierte Aktienoptionen oder Incentive-Aktienoptionen anbietet.

Es kann eine gute Idee sein, sich an einen Steuerberater zu wenden, um die Vor- und Nachteile zu besprechen.

Übungsoptionen

Wenn Sie Ihre Optionen ausüben würden, wie würden Sie vorgehen? Fragen Sie Ihren Arbeitgeber, wie dieser Prozess funktionieren würde. Eine weitere gute Frage ist, wie man den Marktwert dieser Aktien ermittelt, wenn das Unternehmen börsennotiert ist. Auf diese Weise erhalten Sie eine gute Vorstellung davon, wie viel Rabatt Sie wirklich erhalten, wenn Sie die Aktie über den Arbeitgeber kaufen.

Bedingungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses

Eine andere zu berücksichtigende Sache ist, was mit dem unverfallbaren Teil Ihrer Aktienoptionen passiert, wenn Sie gehen. Wird die Antwort anders ausfallen, je nachdem, ob Sie in den Ruhestand gehen oder gefeuert werden? Stellen Sie Ihrem Arbeitgeber diese Fragen, bevor Sie Mitarbeiteraktienoptionen annehmen.

Das Endergebnis

Die Gewährung von Aktienoptionen durch einen Arbeitgeber kann ein wunderbarer Anreiz sein. Wenn Sie in der Lage sind, die Aktie zu einem niedrigen Preis zu kaufen und sie zu einem höheren Preis weiterzuverkaufen, können Sie in Zukunft möglicherweise ein ansehnliches Wechselgeld einstecken.

Da Sie jedoch nicht sicher wissen können, ob die Aktie steigen wird, ist es riskant, sich auf Ihre Mitarbeiteraktienoptionen zu verlassen. Es kommt auch zu steuerlichen Konsequenzen, die je nach Art der Ihnen angebotenen Mitarbeiteraktienoptionen unterschiedlich sind. Darüber hinaus erlaubt Ihnen der Vesting-Zeitplan möglicherweise nur den Kauf einer bestimmten Anzahl von Aktien pro Jahr.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie Sie auf die Gewährung von Mitarbeiteraktienoptionen reagieren sollen, sprechen Sie mit einem Finanzberater. Sie sollten in der Lage sein, Sie anhand Ihrer individuellen finanziellen Situation durch die Vor- und Nachteile des Erhalts der Optionen zu führen. Bringen Sie unbedingt eine Kopie Ihres Aktienoptionsvertrags mit, damit sie ihn mit Ihnen durchsehen können.