Ist es eine gute Idee, Gold als Geldanlage zu kaufen?

Die Inflation nimmt zu, und wenn das passiert, sehen Sie oft eine Zunahme der Anzahl von Infomercials, in denen darüber gesprochen wird, wie Sie Gold kaufen sollten, um sich zu schützen, falls Papiergeld jemals wertlos wird. Während diese Weltuntergangsbehauptungen übertrieben sein mögen, ist die Idee von Gold als Investition in der richtigen Situation keine schlechte Idee.

In diesem Artikel betrachten wir den Anlagewert von Gold, ob jetzt der richtige Einstiegszeitpunkt vor dem nächsten Goldrausch ist sowie die Vor- und Nachteile.

Ein Leitfaden zum Kauf von Gold als Anlage

Gold ist ein physischer Rohstoff. Physische Rohstoffe sind Ressourcen mit einem Wert, der durch die Menge der verfügbaren Ressource im Vergleich zur Marktnachfrage nach dem Artikel bestimmt wird. Dies ist nicht Kalifornien im Jahr 1849, als jeden Tag neue Goldvorkommen entdeckt werden – es gibt einen begrenzten Vorrat.

Im Allgemeinen gibt es bestimmte Marktbedingungen, die Menschen dazu bringen, Gold als Investition in Betracht zu ziehen. Zu anderen Zeiten können sie entscheiden, dass Gold nicht der richtige Weg ist. Da Sie dem Markt ausgeliefert sind, kann Gold eine komplizierte Investition sein.

Zunächst einmal schwankt es wie viele andere Vermögenswerte mit der Marktnachfrage. Das andere Problem ist jedoch, dass es je nach Art der Investition schwieriger sein kann, Gold zur Liquidation zu transportieren. Wir werden später darauf eingehen, wie einige dieser Probleme behoben werden können.

Wie man in physisches Gold investiert

Wenn Sie in physisches Gold investieren möchten, müssen Sie jemanden finden, der bereit ist, Ihnen sein Gold zu verkaufen. Abhängig von der Art des Goldes, das Sie kaufen möchten, kann dies aus mehreren Gründen schwierig sein:Sie müssen überprüfen, ob das Gold echt ist, und Sie müssen in der Lage sein, es in Besitz zu nehmen. Schmuck und Münzen sind das eine. Goldbarren könnten etwas ganz anderes sein.

Es gibt auch ein Problem, dass Gold Sie zu einem Ziel machen kann, also sollten Sie sicherstellen, dass es an einem Ort aufbewahrt wird, der physisch sicher ist. Möglicherweise müssen Sie für die Lagerung und Versicherung als Schutz vor Verlust im Falle von Beschädigung oder Diebstahl aufkommen.

Sie müssen sich auch um den Aufschlag kümmern, je nachdem, welche Art von Gold Sie kaufen. Es gibt im Wesentlichen drei Arten von Gold, mit denen Sie handeln können.

• Schmuck: Wenn Sie in Schmuck investieren, hat dies den Vorteil, dass es leicht zu transportieren ist. Auf der anderen Seite haben Sie es mit Markup zu tun, weil Juweliere Geld in die Aufrechterhaltung der Klarheit und Schönheit des Vermögenswerts stecken und einen Gewinn erzielen müssen. Und damit es im Wert steigt, müssen Sie hoffen, dass jemand anfängt, Schmuck dieses Stils zu tragen, um die Nachfrage über den Wert des Schmucks selbst hinaus zu steigern.
• Münzsammeln: Münzen sind auch gut transportierbar, aber in diesem Fall sind Sie und Ihre Numismatikerkollegen (ein schickes Wort für Münzsammler) normalerweise mehr am Sammlerwert der Münze als an ihrem Goldgehalt interessiert. Wie bei vielen Sammlerstücken und Erinnerungsstücken ist der Wert einer seltenen Münze in makellosem Zustand mehr als ihr Nennwert.
• Goldbarren: Edelmetalle können zur Erleichterung des Transports in Münzen verkauft werden, sie können aber auch genauso gut in Barren verkauft werden. Im Gegensatz zu Münzen oder Schmuck haben Goldbarren keinen ästhetischen Wert. Sie handeln mit dem Wert der Edelmetalle selbst. Wenn Sie es einem Goldmakler geben würden, würden Sie den Spotpreis für das Gewicht Ihres Goldes erhalten.

Wie man in Gold investiert, indem man Aktien kauft

Es ist möglich, Aktien von Unternehmen zu kaufen, die Gold abbauen, es für andere Zwecke veredeln und damit handeln. Dies kann es Ihnen ermöglichen, ohne die Lagerkosten und Versicherungsprämien, die mit dem Handel mit physischem Gold einhergehen können, in den Raum einzusteigen.

Goldaktien sind wie jede andere Aktie insofern, als sie Schwankungen unterliegen, die auf der Unternehmensleistung und der Marktstimmung basieren. Wenn die Dinge gut laufen, besteht die Möglichkeit, dass Sie mit der Investition in Aktien mehr Geld verdienen als mit echtem Gold, weil die Leute die Schritte, die das Unternehmen für die Zukunft unternimmt, positiv sehen.

Andererseits kann sich die Anlegerstimmung aus Gründen ändern, die nichts mit der tatsächlichen Produktion zu tun haben, oder das Unternehmen kann ein rückläufiges Quartal haben und der Aktienkurs kann fallen, was Ihre Investition gefährdet.

Es gibt zahlreiche Goldaktien, mit denen Sie handeln können, darunter Barrick Gold Corporation und Franco-Nevada Corporation, unter vielen anderen. Bei der Bewertung von Goldaktien sollten Sie Dinge wie das Kurs-Gewinn-Verhältnis und die Marktkapitalisierung wie bei jeder anderen Aktie betrachten.

Da Sie es jedoch auch mit Unternehmen zu tun haben, die eine begrenzte Ressource abbauen, sollten Sie sich auch deren Produktionsniveau und die Anzahl der Jahre der geschätzten Bergbaulebensdauer an ihren Standorten ansehen. Eine andere Strategie besteht darin, in Unternehmen zu investieren, die etwas diversifizierter sind. Sie könnten zum Beispiel ein Unternehmen finden, das Gold, Silber und Platin abbaut, sodass die anderen beiden hoffentlich Verluste ausgleichen können, wenn der Markt für eines davon nachlässt.

Wie man in Gold-ETFs und Investmentfonds investiert

Andere Optionen für Goldinvestitionen sind börsengehandelte Fonds (ETFs) und Investmentfonds. Diese beiden sind ähnlich, also gehen wir kurz auf den Unterschied ein.

ETFs sind Fonds, die Sie an einer Börse kaufen können und die in Unternehmen investiert sind. Der Prozentsatz eines einzelnen Unternehmens, der in einem ETF gehalten wird, kann variieren, kann aber beispielsweise der Marktkapitalisierung des Unternehmens entsprechen.

Investmentfonds ähneln ETFs darin, dass sie eine Investition in mehrere verschiedene Unternehmen darstellen. Der Unterschied besteht darin, dass Investmentfonds aktiv verwaltet werden. Es gibt einen Fondsmanager, der Aktien kauft und verkauft, um zu versuchen, die effektivste Kapitalrendite für die Anleger zu erzielen. Dies steht im Gegensatz zu einem ETF, der nur aus der Wertentwicklung der Unternehmen innerhalb des Fonds zusammengesetzt ist.

Der Einstieg in Gold über einen ETF oder einen Investmentfonds erspart Ihnen den Aufwand, in physisches Gold zu investieren. Sie müssen sich auch nicht mit der Auswahl einzelner Aktien befassen, was einem Anfänger etwas Trost spenden kann.

Es ist wichtig zu beachten, dass wie bei den Aktien, die wir gerade im vorherigen Abschnitt besprochen haben, die Wertentwicklung der ETFs und Investmentfonds möglicherweise nicht immer dem Goldpreis selbst entspricht. Hier geht es eher um die Wertentwicklung der Unternehmen innerhalb der Fonds. Dies kann gut oder schlecht sein, je nachdem, ob bestimmte Fonds im Vergleich zum Rest des Sektors über- oder unterdurchschnittlich abschneiden.

Wenn Sie in Fonds investieren, schauen Sie sich an, worauf die zugrunde liegende Investition basiert, damit Sie wissen, worauf Sie sich einlassen. Beispielsweise werden SPDR-Goldanteile mit Goldbarren verglichen. Dies bedeutet, dass diese Aktien, obwohl sie nicht direkt damit zusammenhängen, eng mit dem Goldpreis übereinstimmen. Für diejenigen, die sich direkt an den täglichen Bewegungen von Gold beteiligen möchten, gibt es den Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF. Dieser Fonds handelt mit physischem Goldbarren.

Ist jetzt ein guter Zeitpunkt, um in Gold zu investieren?

Gold hat in der Vergangenheit als Absicherungsanlage gedient, die ihren Wert behält, während andere Arten von Vermögenswerten nicht so gut abschneiden. Der Grund dafür hat damit zu tun, dass Gold vom Rest des Marktes isoliert ist, weil es einen inneren Wert hat, der an nichts anderes gebunden ist.

„Der Wert von Gold liegt in der Tatsache begründet, dass es mit so ziemlich allen Faktoren, die den Wert anderer Anlagen beeinflussen, nicht korreliert ist“, sagt Felix Bertram, Eigentümer und Anlageberater von Bertram Solutions in Kirkland, Washington. „Der Besitz von Gold kann tatsächlich die Volatilität eines Anlageportfolios dämpfen.“

Bertram empfiehlt Anlegern jedoch, vorsichtig zu sein. Wie er sagt, kann der Goldpreis volatil sein. Gleichzeitig dauern Goldpreistrends oft ein Jahrzehnt oder länger an, sodass der Wert von Gold bei einem Rückgang mehrere Jahre lang niedrig bleiben könnte.

Aus diesem Grund empfiehlt Bertram Anlegern, nur einen kleinen Teil ihrer Anlagedollar in Gold zu investieren. Sie können Ihr Portfolio jedoch diversifizieren, indem Sie Gold in einen Plan aufnehmen, der auch Aktien und Anleihen umfasst.

Wann ist der beste Zeitpunkt, um in Gold zu investieren?

Gold wird historisch wertvoller, wenn sich der Aktienmarkt schlecht entwickelt. Ein gutes Beispiel ist der Zeitraum zwischen November 2007 und Ende Mai 2009. In dieser Zeit fiel der S&P 500 Index um 36 %. Der Goldpreis stieg jedoch im selben Zeitraum um 25 %.

Das ist ein Beispiel dafür, warum Gold eine solide Investition sein kann:Es hat sich in der Vergangenheit gut entwickelt, wenn der Aktienmarkt Probleme hat. Gold kann Anlegern, die sich Sorgen um die Schwankungen des Aktienmarktes machen, ein wenig Schutz bieten.

Terry Hanlon, Präsident von Dillon Gage mit Sitz in Addison, Texas, einem Unternehmen, das mit Edelmetallen handelt, sagt, Gold beweise seinen Wert in wirtschaftlich schwierigeren Zeiten.

„Wie wir in der letzten Rezession gesehen haben, hat sich physisches Gold als lohnende Investition erwiesen und seinen Wert fast verdreifacht, während die Aktienmärkte langsamer wuchsen und Immobilien größtenteils einbrachen“, sagt Hanlon.

Wenn Sie in dieser Zeit an einer der US-Küsten lebten, waren Sie laut Hanlon besser dran, Gold mit einem Wert von über 1.800 $ pro Unze zu halten, als ein Zweit- oder Dritthaus zu besitzen.

Laut Hanlon ist physisches Gold eines der wenigen Finanzanlagen, das nicht auf das Zahlungsversprechen eines Emittenten angewiesen ist. Das ist einer der Gründe, warum es in wirtschaftlichen Abschwüngen als sicherer Hafen gilt.

Die Vor- und Nachteile des Kaufs von Gold als Anlage

Gold hat, wie jede Investition, seine Vor- und Nachteile. Lassen Sie uns sie durchgehen, bevor Sie Entscheidungen treffen.

Bevor Sie Investitionen tätigen, vergewissern Sie sich, dass Sie das Gesamtbild Ihres Portfolios sowie Ihre eigene Risikotoleranz verstehen. Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie tun sollen, wenden Sie sich an einen Finanzberater.

Die Vorteile einer Investition in Gold

• Langfristiger Wert: Gold hat einen Wert, der Tausende von Jahren zurückreicht. Da es sich um ein Edelmetall handelt, hat es intrinsische Eigenschaften, die es wert sind, gehalten zu werden, und die es über typische Marktbewegungen hinausheben. Der Appetit kann steigen oder sinken, aber der Wert von Gold hat eine Untergrenze, die der Handel mit Aktien von Unternehmen nicht hat. Unternehmen und ganze Branchen kommen und gehen. Gold bleibt hängen.
• Hohe Liquidität: Aufgrund des langfristigen Werts und seiner Nützlichkeit als Absicherung wird es immer Investoren geben, die Gold wollen. Die Menschen haben unterschiedliche Meinungen darüber, wann der Markt einen Abschwung erleiden wird. Aus diesem Grund können Sie es jederzeit jemandem überlassen, um es entweder ganz oder teilweise zu veräußern oder in einem persönlichen oder finanziellen Notfall Ressourcen bereitzustellen.
• Portfoliodiversifizierung: Gold ist ein weiterer Vermögenswert, den Sie in Ihrem Portfolio verwenden können, um das Engagement in einem bestimmten Sektor oder einer Reihe von Finanzinstrumenten zu reduzieren. Wie wir bereits erwähnt haben, entwickelt es sich tendenziell besser, wenn es dem Aktienmarkt nicht so gut geht. Aus diesem Grund kann es Verluste begrenzen.

Die Nachteile einer Investition in Gold

• Bedarf an beträchtlichem Kapital: Der Goldpreis kann Tausende von Dollar pro Unze erreichen. Je nachdem, wie Sie in Gold investieren, benötigen Sie möglicherweise zunächst eine Menge Kapital. Im Gegensatz dazu gibt es nur sehr wenige Aktien, bei denen eine oder zwei Aktien eine so große Delle in Ihrem Portemonnaie hinterlassen.
• Zusätzliche Kosten: Hinzu kommen Kosten für die Lagerung und Versicherungsprämien zum Schutz vor Verlusten, wenn Sie physisches Gold kaufen. Wenn Sie über einen Investmentfonds kaufen, fallen Verwaltungsgebühren im Zusammenhang mit der Verwaltung des Fonds an.
• Spekulative Natur des Goldwertes: Obwohl Gold einen langfristigen Wert hat, ist dieser Wert an die Nachfrage anderer Käufer gebunden, die je nach Anlegerinteresse und wirtschaftlichen Bedingungen steigt oder fällt. Im Gegensatz zu Anleihen, die eine Rendite abwerfen, oder Aktien, die Dividenden zahlen, gibt es bei Gold keine garantierte Rendite. Vieles hängt vom Timing ab.

Fazit:Erwägen Sie sorgfältig, in Gold zu investieren

Eine Investition in Gold bedeutet nicht unbedingt, dass Sie einen Tresorraum voller schwerer Goldbarren haben, obwohl dies eine Möglichkeit ist, dies zu tun. Sie können auch Schmuck und Münzen sammeln. Wenn Sie nicht im physischen Bereich handeln möchten, können Sie auch in einzelne Goldaktien, ETFs und Investmentfonds investieren.

Gold hat einen langfristigen Wert und lässt sich bei Bedarf leicht verkaufen. Auf der anderen Seite benötigen Sie möglicherweise ziemlich viel Geld, um loszulegen. Hinzu kommen zusätzliche Kosten für die Lagerung und Versicherung von physischem Gold. Schließlich kann der Wert von Gold abhängig von den Marktbedingungen sehr volatil sein.

Einer der Vorzüge von Goldanlagen ist, dass sie in der Regel einen unabhängigen Wert haben, wie es andere Aktien und Rohstoffe nicht haben. Unternehmen steigen und fallen, aber Gold ist für immer. Allerdings sollte es nur als Teil einer breiteren Anlagestrategie betrachtet werden, die andere Vermögenswerte wie Aktien und Anleihen umfasst.

Bevor Sie mit einer bestimmten Anlagestrategie fortfahren, empfehlen wir Ihnen, Ihre Situation mit einem Finanzberater zu besprechen. In der Zwischenzeit erfahren Sie mehr über das Investieren und den Aufbau Ihres Portfolios auf Rocket HQ ^SM .