Hausse:Definition, Indikatoren und Beispiele

Wenn Sie neu in der Welt des Investierens sind, müssen Sie Bullenmärkte und ihre Funktionsweise verstehen. Bullenmärkte sind durch einen kontinuierlichen Trend zu höheren Preisen im Laufe der Zeit definiert und bieten Anlegern viele Möglichkeiten, beträchtliche Gewinne zu erzielen.

Aber wie genau kann sich ein Bullenmarkt auf Ihre persönlichen Finanzen auswirken? Obwohl es nie eine gute Idee ist, den Markt auf Perioden mit steigendem Wert zu timen, kann Ihnen der Aufwärts- oder Abwärtstrend von Aktien dabei helfen, festzustellen, wie Sie Ihren Dollar zu den größtmöglichen Renditen bringen.

Was ist ein Bullenmarkt?

Ein Bullenmarkt oder Bullenlauf ist eine Art Markttrend, der durch anhaltend steigende Preise gekennzeichnet ist – sowohl die Preise, die heute steigen, als auch die Preise, von denen erwartet wird, dass sie in der Zukunft steigen werden. Die meisten Menschen verwenden den Begriff „Bullenmarkt“, um die Bewegung von Aktien zu beschreiben, aber Bull Runs können sich auf jede Art von gehandeltem Vermögenswert beziehen, der einen längeren Zeitraum von Preissteigerungen erlebt. Dazu gehören Anleihen, Gold und Immobilien.

Bullenmärkte werden oft mit einem hohen Anlegervertrauen und einer positiven öffentlichen Stimmung in Bezug auf die Märkte in Verbindung gebracht. Anleger investieren weiterhin in der Erwartung, dass der Wert ihres Kaufs in naher Zukunft weiter steigen wird. Diese positive Nachfrage nach bullischen Aktien erhöht ihren Wert nur noch weiter und erzeugt eine Rückkopplungsschleife, die die Auswirkungen von Bullenmärkten eskaliert.

An einem bestimmten Punkt werden Bullenmärkte eine sogenannte Spekulationsblase erreichen, die einen Anstieg des Wertes eines gehandelten Vermögenswertes darstellt. Spekulationsblasen sind symptomatisch für einen Markt, der mehr von positiven Stimmungen und Spekulationen als vom tatsächlichen Wert von Vermögenswerten abhängt. Angetrieben vom Optimismus eines Bullenmarktes kaufen Anleger weiterhin in der Überzeugung, dass die Preise stetig steigen werden. Irgendwann wird die Marktblase jedoch „platzen“, die Preise werden fallen und der Bullenmarkt wird zu Ende gehen.

Bull Vs. Bärenmärkte

Keine Diskussion über Bullenmärkte ist vollständig, ohne Bärenmärkte aufzuschlüsseln, und das liegt daran, dass die beiden Trends als Gegensätze dienen. Ein Bärenmarkt liegt demnach vor, wenn der Markt nach einem relativen Hoch einem Abwärtstrend von mindestens 20 % gegenübersteht. Der Beginn eines Bärenmarktes zeigt das Ende eines Bullenmarktes an und umgekehrt.

Wo Bullenmärkte viele neue, mutige Möglichkeiten bieten, Ihr Vermögen mit dem Markt zu steigern, sind Bärenmarktinvestoren in der Regel vorsichtiger in ihrem Ansatz. Bärenmärkte werden auch mit wirtschaftlichen Abschwüngen, höherer Arbeitslosigkeit und einem Rückgang der diskretionären Konsumausgaben in Verbindung gebracht.

Sollten Sie jemals den Unterschied zwischen den beiden vergessen, erinnern Sie sich an die unterschiedlichen Ansätze, die beide Tiere anwenden, um ihre Feinde anzugreifen. Bären schwingen ihre Krallen nach unten Bewegung, während Bullen nach oben schlagen mit ihren Hörnern. Die Bewegung dieser Angriffe spiegelt die Aufwärts- oder Abwärtsbewegung des jeweiligen Marktes jedes Tieres wider.

Hausseindikatoren

Da es keine einzige Metrik gibt, die den Beginn und das Ende einer Bullrun-Periode bescheinigt, bezeichnen viele Experten einen steigenden Markt nur im Nachhinein oder nach seinem Beginn als bullisch. Abgesehen davon neigen Bullenmärkte dazu, bestimmten Merkmalen zu folgen, die den Anlegern das Entstehen einer Aktienmarkthausse anzeigen.

Eine allgemeine Faustregel folgt dem aktuellen Trend der Marktindizes. Wenn der Marktindexwert mindestens 2 Monate lang um 20 % oder mehr steigt, erleben Sie wahrscheinlich einen neuen Bullenmarkt. Bei einem Anstieg von weniger als 20 % oder einer Dauer von 2 Monaten sind diese Preisspitzen eher auf die täglichen Schwankungen der gehandelten Vermögenswerte zurückzuführen.

Ein weiterer wichtiger Indikator ist die Gesundheit der Wirtschaft. Wirtschaftswachstum ist nicht erforderlich, damit ein Markt als Hausse gilt, aber positives Wirtschaftswachstum und Hausse gehen oft Hand in Hand. Das bedeutet, dass Bullenmärkte normalerweise ein starkes Bruttoinlandsprodukt, sinkende Arbeitslosenquoten und erhebliche Investitionen von Unternehmen in ihre Technologien, Prozesse und Mitarbeiter erleben.

Das aussagekräftigste Zeichen einer Aktie Bullenmarkt ist insbesondere das Verhalten von Aktienanlegern und jedem der wichtigsten Marktindizes. In einem Bullenmarkt werden Ihre Mitinvestoren Gelegenheiten für erhebliche Gewinne sehen und mehr Aktien kaufen, wobei sie darauf vertrauen, dass die anhaltenden Kurssteigerungen ihnen positive Renditen einbringen werden. In ähnlicher Weise spiegeln sich die Kurssprünge der Bullenmärkte an den großen Märkten wie dem Dow Jones Industrial Average, dem Nasdaq Composite und dem S&P 500 wider.

Investieren in bullische Aktienmärkte

Egal, ob Sie neu im Investieren oder ein vollwertiger Experte sind, Bullenmärkte bieten viele Möglichkeiten, Ihr Anlagespiel zu verbessern. Ermutigt durch ihren Optimismus für weiteres Wachstum, sind viele Bullenmarktinvestoren während der Bullenmärkte aggressiver und gehen daher mehr Risiken in ihren Portfolios ein. Bevor Sie sich jedoch kopfüber in einen riskanten Kauf stürzen, sollten Sie Ihre eigene finanzielle Situation berücksichtigen – einschließlich Ihrer persönlichen Risikobereitschaft. Je länger Sie planen, Ihr Geld am Markt zu halten, desto mehr Zeit haben Sie, sich von risikoreichen Anlagen zu erholen, falls Sie Verluste erleiden. Erwägen Sie auch, mit einem Finanzberater zu sprechen, um die besten Schritte für Ihr Geld zu ermitteln.

Vor diesem Hintergrund finden Sie hier einige der am längsten erprobten Ansätze, die Anleger verwenden, um auf der steigenden Flut von Aktienkursen zu reiten.

1. Aktien kaufen und halten

Während eines Bullenmarktes erwarten Anleger, dass alle Aktien, die sie heute kaufen, höher bewertet werden, wenn der Markt nach oben tendiert. Mit der „Kaufen-und-Halten“-Strategie kaufen Anleger neue Aktien und warten mit dem Verkauf, bis sie Preise sehen, die höher sind als der Zeitpunkt des Kaufs.

Kaufen und Halten funktioniert normalerweise am besten als langfristige Strategie, daher ist es möglicherweise nicht die beste Option für Sie, wenn Sie Ihr Geld bald von den Finanzmärkten abziehen möchten.

2. Investieren Sie in ETFs und Investmentfonds

Sowohl ETFs als auch Investmentfonds kombinieren Anlegerfonds über eine Sammlung verschiedener Aktien hinweg, was bedeutet, dass sie Ihnen helfen, Ihr Portfolio zu diversifizieren, ohne jeden Kauf einzeln verwalten zu müssen – obwohl es einige wichtige Unterschiede gibt. Investmentfonds werden in der Regel aktiv von einem Fachmann verwaltet, was für ihre höheren Betriebskosten verantwortlich ist. ETFs hingegen werden meist passiv verwaltet, was zu einer viel niedrigeren Kostenquote führt.

Investmentfonds und ETFs sind beliebte Optionen während Bull Runs, weil sie Ihnen helfen werden, den Sturm eines bevorstehenden Bärenmarktes zu überstehen. Die Diversifizierung Ihres Portfolios über eine Vielzahl von Branchen und Unternehmen macht ETFs und Investmentfonds zu einer großartigen Möglichkeit, Ihre Wetten abzusichern.

3. Sehen Sie sich die Anrufoptionen an

Eine Call-Option ist das Recht, Aktien zu einem festen Betrag zu kaufen, der auch als Ausübungspreis bezeichnet wird. Das bedeutet, dass Sie im Wesentlichen auf den Kursanstieg der Aktie setzen, ohne die Kosten dieser Aktie vollständig zu bezahlen. Wenn die Aktie wie erwartet steigt, bietet die Call-Option das Recht, die Aktie zu oder unter ihrem Kaufpreis zu kaufen.

Call-Optionen sind eine beliebte Bullenstrategie, da ihr Wert schnell steigt, wenn der Marktwert steigt. In dieser Hinsicht müssen Anleger eine optimistische Denkweise annehmen – wenn sie glauben, dass der zugrunde liegende Wert steigen wird, und instinktiv investieren – um von Call-Optionen zu profitieren.

4. Priorisieren Sie zyklische Aktien

Zyklische Aktien zeichnen sich durch ihre Tendenz aus, denselben Hochs und Tiefs der Wirtschaft zu folgen, was sie zu einer weiteren praktikablen Option für Ihre eigene Bullenmarktstrategie macht. Wenn die Wirtschaft expandiert, gewinnen zyklische Aktien an Wert. Wirtschaftskrisen lassen den Preis sinken. Zyklische Aktien sind am häufigsten in Unternehmen wie Fluggesellschaften, Restaurants, Bekleidungsketten oder anderen Branchen anzutreffen, die von nicht unbedingt notwendigen Verbraucherausgaben abhängen.

Da Bullenmärkte oft parallel zu wirtschaftlichen Expansionen verlaufen, profitieren wahrscheinlich auch zyklische Aktien von der Gesundheit der Wirtschaft. Anleger können von diskretionären Ausgaben profitieren, indem sie einen Teil ihres Portfolios zyklischen Branchen widmen.

Denken Sie daran, dass die Schwankungen zyklischer Aktien sie zu einer besseren Aktie machen, wenn Sie ein erfahrenerer Anleger sind.

5. Verwenden Sie Dollar-Cost-Averaging

Obwohl Sie versucht sein könnten, bei weiter steigenden Kursen All-In zu gehen, denken Sie daran, dass die Investition in einen Bullenmarkt immer noch mit einem angemessenen Anteil an Risiken verbunden ist. Dollar-Cost-Averaging hilft Anfängern zu lernen, wie man in Aktien investiert, um die potenziellen Verluste einzudämmen, die mit dem Ende einer Hausse und dem anschließenden Rückgang des Marktes einhergehen.

Dollar-Cost-Average wird verwendet, um die Emotionen bei der Investition in Aktien zu beseitigen. Es handelt sich um die Praxis, eine festgelegte Menge an Vermögenswerten in gleichbleibenden Intervallen über einen bestimmten Zeitraum zu kaufen. Anstatt alle Ihre Ressourcen an einem einzigen Tag zu verbrauchen, verhindert die Aufteilung dieses Betrags über die Zeit das „Timing des Marktes“ oder den Versuch, eine Aktie im „perfekten“ Moment zu kaufen. Dollar-Cost-Averaging beseitigt auch die Volatilität, die bei einer Anlagestrategie mit Pauschalsummen auftreten kann.

Bullenmarktbeispiele

Es gibt mehrere Beispiele für bemerkenswerte Bullenmärkte in der Geschichte des Aktienmarktes. Der jüngste Bullenmarkt dauerte beispielsweise etwa 11 Jahre und endete mit Beginn der Coronavirus-Pandemie. Einigen Berichten zufolge war dies der am längsten andauernde Bullenmarkt in der Geschichte, obwohl andere diesen Titel dem Bullenmarkt geben, der in den 1980er Jahren begann und mit dem Dotcom-Ausbruch endete.

Laut den Untersuchungen von First Trust zur Geschichte von Bullen- und Bärenmärkten dauern Bullenmärkte historisch gesehen durchschnittlich 4,4 Jahre, verglichen mit einem durchschnittlichen Bärenmarkt von 11,3 Monaten. Wie der Bericht andeutet, kann Ihnen das Verständnis der historischen Marktentwicklung helfen, die Bedeutung von Investitionen mit einer langfristigen Perspektive zu verstehen.

Fazit:Bereit für alle Arten von Märkten

Das Beste aus einem Bullenmarkt zu machen, ist eine zweifache Strategie. Zunächst müssen Sie entscheiden, welche Änderungen Sie inmitten steigender Preise vornehmen sollten. Zweitens sollten Sie damit beginnen, den bevorstehenden Bärenmarkt zu antizipieren und Ihr Portfolio entsprechend vorzubereiten. Anleger, die verstehen, dass kein Markttrend ewig anhält, sind am besten gerüstet, um die Höhen und Tiefen des Handels mit Vermögenswerten zu meistern.

Möchten Sie mehr über die Vermehrung Ihres Vermögens erfahren? Sehen Sie sich unsere Ressourcen zu persönlichen Finanzen an, um alles über Investitionen zu erfahren.