Fokussierung auf Markt-Timing vs. Time-in-Market

Ein wichtiger Bestandteil einer erfolgreichen Anlagestrategie und des Geldverdienens an der Börse ist es, langfristig investiert zu bleiben.

Aber aufgrund einer Vielzahl von Faktoren fällt es vielen Anlegern schwer, dies zu tun.

Stattdessen springen sie an der Börse ein und aus und springen sogar regelmäßig zwischen Investitionen hin und her.

Dies führt zu unterdurchschnittlichen Renditen und Frustrationen.

In diesem Beitrag führe ich Sie durch den Unterschied zwischen Markt-Timing und Zeit, die Sie am Markt verbringen, und warum Sie sich darauf konzentrieren müssen, den Kurs zu halten.

Ich werde Ihnen auch einige hilfreiche Tipps geben, damit Sie sich langfristig konzentrieren und Marktschwankungen nicht nachgeben.

Market-Timing vs. am Markt verbrachte Zeit

Was ist Markt-Timing?

Das Timing des Marktes ist einfach der Akt des Ein- und Aussteigens an der Börse zum optimalen Zeitpunkt.

In einer idealen Welt würden Sie eine Investition tätigen, verkaufen, wenn die einzelnen Aktien, Investmentfonds oder börsengehandelten Fonds ihren Höchststand erreichen, und dann warten, bis sie ihren Tiefststand erreichen, um wieder zu investieren.

Wie Sie gleich sehen werden, ist diese Anlagestrategie selten erfolgreich.

Es ist wichtig zu wissen, dass es beim Market Timing nicht nur darum geht, in den Markt einzusteigen und ihn zu verlassen.

Es geht auch darum, Investitionen zu wechseln.

Wenn Ihr Investmentfonds nicht gut abschneidet und Sie sehen, dass ein anderer Investmentfonds eine bessere Performance erzielt, verkaufen Sie Ihre Anteile und kaufen den anderen Fonds.

Viele Experten nennen das Renditejagd und auch das funktioniert nicht.

Was ist Marktzeit

Die Zeit auf dem Markt ist einfach der Zeitraum, in dem Sie Ihr Geld investiert halten.

Es ist wichtig zu wissen, dass dies bedeutet, dass Sie Ihr Geld in denselben Beständen investiert lassen und die Anlage nicht wechseln, wann immer Sie möchten.

Sie wählen eine Handvoll Investmentfonds, börsengehandelte Fonds oder einzelne Aktien aus und halten sie jahrelang.

Wenn Sie zusätzliches Geld zum Investieren haben oder die durchschnittlichen Dollarkosten betragen, kaufen Sie mehr Aktien der gleichen Beteiligungen.

Die Marktzyklen der Börse

Bevor wir ins Detail gehen, warum das Timing des Marktes nicht funktioniert, müssen wir zuerst verstehen, wie der Aktienmarkt funktioniert.

Der Aktienmarkt ist zyklischer Natur.

Das bedeutet, dass es sich nicht immer nach oben oder unten bewegt.

Es bewegt sich nach oben und basiert auf der Wirtschaft.

Unten ist ein Bild der Zyklen des Aktienmarktes, zusammen mit den Emotionen der Anleger während dieses Prozesses.

Wie Sie sehen können, beginnen die Anleger optimistisch.

Sie glauben, dass sie ihr Vermögen vermehren werden, sonst würden sie von vornherein nicht in den Markt investieren.

Wenn die Aktienkurse steigen, werden sie aufgeregt und schließlich euphorisch angesichts der guten Performance ihrer Investitionen.

In den meisten Fällen investieren Anleger zu diesem Zeitpunkt mehr Geld in den Markt.

Sie lieben es zu sehen, wie ihr Geld an Wert gewinnt.

Das Problem ist, dass dies der Punkt mit dem größten Risiko ist.

Aber das weißt du nicht.

Sie glauben, dass der Markt weiter steigen wird.

Wenn dies nicht der Fall ist und zu fallen beginnt, werden Sie ängstlich und dann ängstlich.

• Jetzt lesen: Erfahren Sie, was zu tun ist, wenn Sie zu ängstlich sind, um zu investieren

Schließlich gerätst du in Panik und aus Verzweiflung verkaufst du deine Investitionen, wenn der Markt seinen Boden erreicht.

Aber dann beginnt die Börse wieder zu steigen.

Du wirst langsam hoffnungsvoll und dann optimistisch.

Dies ist der Punkt, an dem viele Leute wieder in den Markt einsteigen werden.

Die emotionale Achterbahnfahrt wiederholt sich dann, steigt kurz an, bevor sie abfällt, nur um dann wieder aufzusteigen.

Hier passieren viele Dinge, die Sie verstehen müssen.

#1. Der Zyklus braucht Zeit

Das Bild lässt es so aussehen, als wäre ein Zyklus kurz.

Er kann kurz, aber auch langatmig sein.

Als beispielsweise 2008 die Finanzkrise zuschlug, war dies der absolute Tiefpunkt, die Depressionsphase.

Investoren verließen den Aktienmarkt so schnell wie möglich.

Spulen wir bis 2011 vor und der Markt hat enorme Renditen erzielt, war aber immer noch nur in der Erleichterungs- und Hoffnungsphase.

Erst 2015 blickten viele Anleger endlich optimistisch auf den Markt und begannen wieder zu investieren.

Leider waren einige immer noch nicht hier und blieben an der Seitenlinie.

#2. Kaufen Sie niedrig, verkaufen Sie hoch

Dies ist das Mantra des Geldverdienens an der Börse, kaufe niedrig und verkaufe hoch.

Aber die meisten Anleger tun genau das Gegenteil.

Sie kaufen hoch und verkaufen niedrig.

Das alles liegt an Emotionen.

Wenn der Markt steigt, sehen sie, dass ihr Geld an Wert gewinnt und glauben, dass der Markt weiter steigen wird, also investieren sie mehr.

Das wollen sie sich nicht entgehen lassen.

Erst kurz vor dem Tiefpunkt des Marktes verkaufen sie ihre Anlagen, nachdem sie große Verluste hingenommen haben.

• Jetzt lesen: Erfahren Sie, warum Sie beim Investieren Ihr größter Feind sind

Sie reagieren emotional und wollen schützen, was ihnen geblieben ist, also verkaufen sie.

Warum Markt-Timing nicht funktioniert

Nachdem Sie nun wissen, worum es beim Markt-Timing geht, und den emotionalen Kreislauf des Investierens kennen, schauen wir uns an, warum der Versuch, den richtigen Zeitpunkt für den Markteintritt oder -austritt zu finden, fehlschlägt.

Die Realität ist, wenn Sie in den Markt investieren, haben Sie keine Ahnung, was an einem bestimmten Tag passieren wird.

Niemand hat eine Kristallkugel, die ihm die Zukunft sagt.

Der Markt kann steigen oder fallen.

Wenn Sie eine Münze geworfen haben, könnten Sie in 50 % der Fälle Recht haben.

Beim Markt sind die Chancen gleich.

Auch wenn Sie denken, dass Ihnen diese Quoten gefallen, hier ist der Grund, warum Sie das nicht tun sollten.

Schauen wir uns an, was passiert, wenn Sie anfangen, die besten Tage mit Renditen für den Aktienmarkt zu verpassen.

Zunächst gehen wir davon aus, dass Sie den Markt hervorragend timen können und nur 10 der besten Tage verpassen.

Eine Investition von 10.000 $ vom Jahresende 2005 bis zum Jahresende 2020 wäre jetzt 18.829 $ oder eine Rendite von 4,31 % wert.

Wenn Sie im selben Zeitraum die besten 20 Tage verpasst haben, wäre Ihre Investition 11.400 $ oder eine positive Rendite von 0,88 % wert.

Wenn Sie 30 der besten Tage verpassen, wäre Ihre Investition 7.526 $ wert.

Das ist ein Verlust von 1,88 %.

Wenn Sie schließlich 40 der besten Tage verpasst haben, wäre Ihre Investition 5.205 $ wert, was einem Verlust von 4,26 % entspricht.

Hier sind diese Zahlen in einem Diagramm.

Nehmen wir nun an, Sie haben Ihr Geld während dieser ganzen Zeit investiert gehalten.

Dazu gehört auch, an den absolut schlimmsten Tagen auf dem Markt zu sein.

Ihre 10.000 $ wären 41.100 $ oder eine Rendite von 9,88 % wert.

Lassen Sie das eine Minute einwirken.

Indem Sie keinen Emotionen nachgegeben und die Marktschwankungen überstanden hätten, hätten Sie Ihr Geld mehr als verdoppelt.

Es gibt zwei zusätzliche Punkte zu diesem Beispiel.

#1. Es schließt die Finanzkrise ein

Damit Sie die 9,88 % Rendite verdient hätten, müssten Sie während der Finanzkrise investiert bleiben.

Das ist wichtig zu wissen, denn dann sind die meisten Leute ausverkauft.

Indem Sie langfristig an Ihren Investitionen festhielten, kamen Sie am Ende besser weg.

Sie haben an den schlechtesten Tagen investiert, aber am Ende trotzdem mehr Geld verdient.

• Jetzt lesen: Klicken Sie hier, um zu erfahren, warum Buy-and-Hold-Anlagen die beste Strategie sind

Dies ist wichtig zu verstehen.

#2. Man weiß nie, wann gute und schlechte Tage kommen

Ich habe vorhin gesagt, dass Sie eine 50/50-Chance haben, vorherzusagen, ob der Markt an einem bestimmten Tag steigen oder fallen wird.

Wie hoch sind Ihre Chancen, die Tage zu kennen, an denen der Markt in die Höhe schießt oder wie ein Stein untergeht?

Sehr schlank, um es gelinde auszudrücken.

Deshalb ist es so einfach, die besten Tage des Marktes zu verpassen.

Betrachten wir als Beispiel das Jahr 2020.

Können Sie erraten, wann die größten Bewegungen waren?

09.03.2020 -7,6
12.03.2020 -9,51
13.03.2020 9.29
16.03.2020 - 11,98
24.03.2020 9.38

Sie hatten am 9.3. und weitere 3 Tage später einen enormen Rückgang.

Aber schon am nächsten Tag hatten Sie einen riesigen Gewinn, nur um 3 Tage später alles und noch mehr zu verlieren.

Dann, eine Woche später, hatten Sie wieder einen enormen Gewinn.

Stellen Sie sich diese Frage.

Erwarten Sie nach den ersten beiden großen Einbrüchen schon am nächsten Tag die Rallye und investieren Ihr gesamtes Geld wieder in den Markt?

Ich schätze, 99 % der Anleger würden mit Nein antworten.

Aus diesem Grund funktioniert das Timing des Marktes nicht.

Sie haben jeden Tag große Bewegungen in einem volatilen Markt.

Aus diesem Grund wissen Sie nie, wann der Markt steigen oder fallen wird.

Um diesen Punkt deutlich zu machen, hier sind die täglichen Bewegungen des S&P 500 Index im März und April 2020.

Wenn Sie Market-Timing betrieben hätten, wären Sie höchstwahrscheinlich vollständig aus dem Markt herausgeblieben.

Aber am 1. Mai 2020, nachdem sich der größte Teil der Marktvolatilität beruhigt hatte, hätten Sie nur 5 % verloren.

Und wenn Sie ein diversifiziertes Portfolio hätten, wäre Ihr Verlust wahrscheinlich geringer gewesen.

• Jetzt lesen: Sehen Sie sich die Bedeutung der Anlagediversifizierung an

Im Laufe des Jahres stieg der Markt um über 18 %, aber die meisten Anleger, die immer noch Angst vor der Volatilität im März und April hatten, hielten sich immer noch vom Markt fern und verpassten die besten Tage.

7 Tipps für langfristigen Anlageerfolg

Nun, da Sie die Fallstricke bei dem Versuch kennen, den Markt perfekt zu timen, was können Sie tun, um langfristig erfolgreich investiert zu bleiben?

Es gibt ein paar einfache Dinge, die Sie tun müssen.

#1. Erstellen Sie einen Finanzplan

Das allererste, was Sie tun sollten, ist einen Investitionsplan zu erstellen.

Dieser Plan listet die Gründe auf, warum Sie investieren, in was Sie investieren und Ihren Anlagezeithorizont.

Wenn der Markt dann wild wird, können Sie darauf zurückgreifen, um Sie daran zu erinnern, investiert zu bleiben.

#2. Bewerten Sie Ihre Risikobereitschaft

Ihre Risikotoleranz ist die Höhe des Risikos, das Sie auf dem Markt handhaben können, ohne sich Gedanken über einen Verkauf machen zu müssen.

Wenn Sie Ihre Risikobereitschaft kennen, können Sie ein diversifiziertes Portfolio mit einer Vermögensallokation aufbauen, die das Verlustpotenzial begrenzt.

• Jetzt lesen: Erfahren Sie, wie Sie Ihre Risikobereitschaft ermitteln
• Jetzt lesen: Hier ist ein Leitfaden für Anfänger zur Vermögensallokation

Das soll nicht heißen, dass Sie kein Geld verlieren, indem Sie in verschiedene Anlageklassen investieren, aber Sie können Ihr Risiko sicherlich reduzieren.

Und wenn Sie dies tun, können Sie nachts besser schlafen, ohne Stress und Sorgen über einen Marktcrash.

#3. Schalten Sie die Nachrichten aus

Wenn der Markt turbulent wird, müssen Sie die Nachrichten meiden.

Immer von der Börse zu hören, wird Sie beunruhigen, und sicherlich werden sie Leute haben, die Sie noch mehr erschrecken könnten.

Je mehr Sie trennen können, desto besser für Sie.

#4. Denken Sie daran, dass es nur vorübergehend ist

Der Markt steigt niemals unbegrenzt und er wird auch nicht unbegrenzt fallen.

Du musst ihm nur etwas Zeit geben und die Dinge werden sich beruhigen.

• Jetzt lesen: Klicken Sie hier, um zu erfahren, wie Sie mit einem volatilen Aktienmarkt umgehen

Manchmal ist der Zyklus schnell, manchmal langsam.

Sie müssen nur wissen, dass sie nicht auf null fallen wird.

#5. Durchblick behalten

Vielleicht möchten Sie ein Bild des Zyklus auf Ihrem Telefon oder in Ihrer Brieftasche aufbewahren, um sich daran zu erinnern.

Vielleicht möchten Sie auch die Lektion behalten, die ich Ihnen über die verrückten Tage im März und April beigebracht habe, und wie der Markt in nur einem Tag wieder in Schwung kommen kann.

Wenn Sie diese Dinge im Hinterkopf behalten, können sie Ihnen dabei helfen, keine vorschnellen Entscheidungen zu treffen.

#6. Investieren Sie weiter

Eine Buy-and-Hold-Strategie ist für die meisten Anleger am besten, und Sie können Ihre Chancen verbessern, investiert zu bleiben, indem Sie weiter investieren.

Wenn Sie jeden Monat investieren können, was als Durchschnittskosten bekannt ist, profitieren Sie von Marktrückgängen, indem Sie in diesen Zeiten Geld investieren.

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Wenn es einen Bärenmarkt gibt und die Aktienkurse niedrig sind, kaufen Sie mehr Aktien.

Und wenn es einen Bullenmarkt gibt und die Aktienkurse hoch sind, kaufen Sie weniger Aktien.

Indem Sie jederzeit kaufen, wächst und verdichtet sich Ihr Geld kontinuierlich und hilft Ihnen, Ihre Ziele zu erreichen.

#7. Einen Partner haben

Schließlich möchten Sie einen vertrauenswürdigen Freund haben.

Wenn Sie an einen Verkauf denken, sprechen Sie zuerst mit jemandem.

Dies könnte Ihnen helfen zu erkennen, dass Sie dabei sind, einen großen Fehler zu machen.

Der einzige Nachteil hier ist, wenn sie auch ängstlich sind und Ihnen den Verkauf nicht ausreden können.

Vielleicht möchten Sie sogar professionellen Rat einholen.

Ein Finanzberater hält Sie in einem volatilen Marktumfeld an der Hand und hilft Ihnen, Ihren Plan einzuhalten.

Sie kosten zwar Geld, aber die Gebühr, die Sie zahlen, ist es wert, wenn Sie langfristig investiert bleiben.

Abschließende Gedanken

Es gibt den Unterschied zwischen Markt-Timing und Marktzeit.

Für Ihre finanziellen Ziele ist es entscheidend, ein langfristiger Investor zu sein und nicht zu versuchen, den Markt zu timen.

Wenn Sie versuchen, ein Market Timer zu sein, schaden Sie nur sich selbst und Ihren Chancen, Ihre Ziele zu erreichen.

Schlimmer noch, Sie könnten auch Ihre finanzielle Situation ruinieren.

Finden Sie also heraus, wie Sie am besten keine voreiligen Investitionsentscheidungen treffen und Ihr Geld an der Börse halten.

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