Wie man in den S&P 500 investiert

In einer seiner jährlichen Aktionärsversammlungen riet Warren Buffett unerfahrenen Anlegern, die kürzlich an die Börse gegangen sind, in kostengünstige Indexfonds zu investieren. Er empfahl ausdrücklich den S&P 500-Index als beste Option für die meisten Menschen. Aber was ist der S&P 500 und wie kann man darin investieren?

Was ist der S&P 500?

Der Börsenindex Standard and Poor’s 500, kurz S&P 500, besteht aus den Aktien von 500 großen US-Unternehmen. Entgegen der landläufigen Meinung sind dies nicht die 500 größten Unternehmen, sondern wohl die 500 wichtigsten Unternehmen. Ein Komitee trifft sich jedes Quartal, um zu prüfen, welche Unternehmen in den Index gehören, basierend auf Marktkapitalisierung, Branche und Liquidität. Kürzlich wurde der Index prominent von Tesla, Inc. aufgenommen. Zusammen repräsentiert der S&P 500 rund 80 % der Gesamtbewertung des US-Aktienmarktes.

Der Herausgeber des S&P 500, Standard and Poor’s, ist ein amerikanischer Finanzdatenanbieter und eine Ratingagentur. Die Wurzeln des Unternehmens reichen bis in die 1860er Jahre zurück, wobei der S&P 500 selbst 1957 gegründet wurde. Die Idee, einen Fonds zu schaffen, der den S&P 500 widerspiegelt, dauerte weitere 2 Jahrzehnte. 1975 führte Vanguard-Gründer John Bogle den allerersten Indexfonds ein, der den S&P 500 nachbildete. Seitdem sind Indexfonds bei Anlegern sehr beliebt und sind wichtige Finanzinstrumente für die heutigen Finanzmärkte.

Die Investition in den S&P 500 fügt einem Portfolio ein breites Marktengagement hinzu. Es ermöglicht eine diversifizierte Strategie und ist eine Wette auf das kontinuierliche Wachstum und den Erfolg der gesamten US-Wirtschaft. Große Unternehmen sind im Allgemeinen stabiler und ihre Aktien verfügen über eine hohe Marktliquidität. Daher sind ihre Aktien weniger volatil und haben ein geringeres Risiko.

Andere wichtige Indizes, die die US-Wirtschaft abbilden, sind der Dow Jones Industrial Average und der Nasdaq 100 . Der Dow Jones Industrial Average fasst die dreißig meistgehandelten Aktien an der New York Stock Exchange und der Nasdaq zusammen. Der Index hilft, die allgemeine Richtung des Aktienmarktes zu bestimmen. Aufgrund der geringen Anzahl der einbezogenen Unternehmen wird es von einigen als veraltet und als ungenaue Darstellung der gesamten US-Aktienmarktentwicklung angesehen. Der Nasdaq 100 ist ein Börsenindex, der die Aktien umfasst, die von 100 der größten nichtfinanziellen Unternehmen ausgegeben werden, die an der Nasdaq-Börse notiert sind. Die vertretenen Aktien stammen aus Industrie-, Technologie-, Einzelhandels-, Telekommunikations-, Biotechnologie-, Gesundheits-, Transport-, Medien- und Dienstleistungsunternehmen.

Lesen Sie den Leitfaden:Wie funktioniert die Börse?

Performance des S&P 500 Indexfonds?

Was sind die erwarteten Renditen für eine Investition in den S&P 500? Auch wenn vergangene Renditen keine Garantie für zukünftige Renditen sind, ist die vergangene Wertentwicklung des S&P 500 Index ein Indikator für die Renditen, die mit hoher Wahrscheinlichkeit in der Zukunft zu erwarten sind.

• Durchschnittsrendite Laut Standard &Poor hat der S&P 500 in den letzten 10 Jahren eine durchschnittliche Kursrendite von 16,26 % erwirtschaftet. Das schlechteste Jahr war 2018 mit einer jährlichen Kursrendite von -6,24 %, das beste Jahr war 2013 mit einer jährlichen Kursrendite von +29,60 %. Die Renditen des S&P 500 sind sehr volatil, aber langfristig stark positiv.

• KGV Das Kurs-Gewinn-Verhältnis setzt den aktuellen Aktienkurs ins Verhältnis zum Gewinn pro Aktie (EPS). Vereinfacht ausgedrückt gibt das KGV an, wie viele Jahre ein Anleger eine Aktie halten muss, bis er sein Anfangsinvestment zurückerhält. Das durchschnittliche KGV des S&P 500 liegt in den letzten 140 Jahren bei etwa 16, war aber in den letzten Jahren deutlich höher. In den letzten 10 Jahren lag das Verhältnis zwischen 20 und 35, was bedeutet, dass Unternehmen im Allgemeinen eine höhere Bewertung im Vergleich zu ihrem Gewinn pro Aktie haben.

• Dividendenrendite misst die an die Aktionäre ausgeschütteten Bardividenden im Verhältnis zum Marktwert je Aktie. Die Zahl gibt die Dividendenrendite in % an, die ein Anleger im Verhältnis zum Kaufpreis einer Aktie erhält. Die durchschnittliche Dividendenrendite des S&P 500 lag in den letzten 140 Jahren bei etwa 4 %, ist aber in den letzten Jahrzehnten kontinuierlich auf derzeit 1 % bis 1,5 % gesunken. Ein Grund dafür sind die stark gestiegenen Aktienkurse, mit denen die Dividendenzahlungen nicht Schritt halten konnten.

• Übertrifft den S&P 500 ist das Ziel der meisten aktiven Vermögensverwalter, da der Index als Benchmark für die Gesamtperformance der US-Wirtschaft dient. Auch wenn historische Aufzeichnungen belegen, dass die Mehrheit der aktiven Vermögensverwalter dieses Ziel nicht erreicht hat, insbesondere nach Abzug ihrer Verwaltungsgebühren, erreichen einige dieses Ziel regelmäßig. Ein erfolgreicher Weg dazu waren in den letzten Jahren Investitionen in große Tech-Unternehmen wie Google, Amazon, Tesla, Apple und Facebook. Weitere Strategien können Venture-Capital-Investitionen (Start-ups), boomende Branchen wie Halbleiter oder Pharma, neu entstehende Märkte wie Elektrofahrzeuge sowie Biotech-Unternehmen oder Investments in Hedgefonds sein. Die erfolgreichsten Investitionen des letzten Jahrzehnts waren jedoch Krypto-Assets, die alle anderen Assets übertroffen haben. Aber Vorsicht ist geboten. Im Allgemeinen ist mehr Rendite mit mehr Risiko verbunden, daher ist die Mehrrendite nicht kostenlos.

Welche Unternehmen sind im S&P 500 gelistet?

Der S&P 500 besteht aus 500 Unternehmen, die insgesamt 505 Aktien ausgeben. Der Grund für die zusätzlichen 5 Aktien ist, dass einige Unternehmen, wie z. B. Berkshire Hathaway, mehrere Aktienklassen ausgeben. Die Top-Unternehmen des Index sind weltweit bekannt. Die 10 wichtigsten Bestandteile des S&P 500 nach Indexgewichtung sind:

• Apple Inc.
• Microsoft Corp 
• Amazon.com Inc 
• Facebook Inc 
• A Alphabet Inc (Google)
• Tesla, Inc
• Nvidia Corp
• Berkshire Hathaway B 
• JP Morgan Chase &Co
• Johnson &Johnson

Das S&P 500 Factsheet von Standard &Poor’s ist auf S&P Global verfügbar. Während Sie eine vollständige Liste der 500 im Index aufgeführten Unternehmen auf Wikipedia und verschiedenen anderen Stellen einsehen können, sind es zu viele, um sie hier anzuzeigen.

Vor- und Nachteile von Investitionen in den S&P 500

Vorteile: 

• Stetiges Wachstum : Der S&P 500 lässt Anleger am Gesamtwachstum der US-Wirtschaft partizipieren, die langfristig stabile, solide Renditen generiert hat.
• Diversifizierung : Der S&P 500 umfasst die größten Unternehmen aus verschiedenen Branchen und ist eine gültige Darstellung der gesamten US-Wirtschaft. Dies ermöglicht eine starke Diversifikation, die das Risiko reduziert.
• Niedrige Kosten : Die S&P 500 Indexfonds sind passive Anlagevehikel. Aufgrund des Fehlens aktiver Fondsmanager und einer geringen Anzahl steuerpflichtiger Trades sind die Kosten für Anleger vergleichsweise gering.

Nachteile:

• Keine großen Gewinne: Der S&P 500 wird den Markt niemals übertreffen, da er der Maßstab für die Gesamtperformance des US-Marktes ist. Als Index, der fünfhundert große Akteure der US-Wirtschaft umfasst, gleicht der Fonds Ausreißer nach oben und unten aus.
• Fehlende Flexibilität : S&P 500-Indexfonds erlauben nur Investitionen in den gesamten Index. Unternehmen mit schlechter Performance können nicht ausgeschlossen werden, Outperformer können nicht stärker in einem Portfolio gewichtet werden.
• Abstürze und Korrekturen : Investitionen in den S&P 500 schützen Anleger nicht vor Markteinbrüchen und Korrekturen. Da der Index den US-Markt widerspiegelt, partizipieren Anleger an allen Marktschwankungen.

Wie investiert man in den S&P 500?

Schritt 1:Definieren Sie Ihre Strategie

Bevor Sie eine Investition tätigen, ist es wichtig, sich die folgenden Fragen zu stellen, da sie Ihnen helfen werden, eine Investition zu finden, die zu Ihrer Persönlichkeit und Situation passt:

• Welche Anlageziele verfolgen Sie?
• Was ist Ihr Zeitrahmen? Kurzfristig für ein Auto oder langfristig für Immobilien oder Altersvorsorge?
• Wie viel möchten Sie jeden Monat investieren?
• Mit wie viel Risiko fühlen Sie sich wohl?

Für kurzfristige Ziele empfehlen sich geringe Volatilität und risikoarme Anlagen in Geldmarkt- und Rentenfonds. Für langfristige Ziele ist es vorzuziehen, Indexaktienfonds wie den S&P 500 mit höherem Risiko, höherer Volatilität, aber langfristig auch höheren erwarteten Renditen zu wählen.

Schritt 2: Eröffnen Sie ein Maklerkonto

S&P 500-Indexfonds können über verschiedene Verkaufsstellen erworben werden. Die meisten Kleinanleger entscheiden sich für den Kauf von Indexfonds über einen Online-Broker wie Fidelity, Robinhood und Schwabb. Sie haben einfache Benutzeroberflächen, niedrige Gebühren und bieten Zugang zu den gängigsten Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, ETFs und Fonds.

Schritt 3:Wählen Sie zwischen Investmentfonds oder ETFs

Fonds, die die Performance des S&P 500 nachbilden, können entweder als Investmentfonds oder ETFs gekauft werden. Diese beiden Typen unterscheiden sich in der Art und Weise, wie sie gehandelt und bewertet werden. ETFs werden wie Aktien gehandelt und somit im Sekundentakt marktgerecht bewertet. Investmentfonds werden nur einmal täglich nach Börsenschluss gehandelt und bewertet. ETFs sind heute immens populär geworden und stellen somit die Mehrheit der angebotenen S&P 500-Tracker dar, aber für langfristige Anleger sind beide Optionen geeignet. Vergleichen Sie Gebühren und Bedingungen, bevor Sie ein Produkt auswählen.

Schritt 4: Wählen Sie Ihren S&P-Indexfonds aus

Die meisten Makler bieten Recherche-Tools für ETFs und Investmentfonds an, einschließlich detaillierter Informationen zu jedem Fonds. Eine Suche nach S&P 500 auf der Plattform Ihres Brokers listet alle verfügbaren ETF- und Indexfonds auf, die den S&P 500 abbilden. Jeder Fund enthält eine kurze Beschreibung des Fonds und seiner Gebühren. Alternativ können Anleger bei der Recherche nach potenziellen Fonds und ETFs auch Tools wie den Mutual Fund Observer und Maxfunds nutzen. Ein Gebührenvergleich ist empfehlenswert, da dieser einem Anleger unnötige Ausgaben ersparen kann.

Schritt 5: Überwachen Sie Ihr Portfolio

Die Investition in den S&P 500 ermöglicht einen unkomplizierten Anlageansatz und eine tägliche Überwachung ist nicht erforderlich. Dennoch wird ein vierteljährlicher Portfolio-Check empfohlen, um über die neuesten Marktentwicklungen auf dem Laufenden zu bleiben und ein Gefühl für Ihre Anlageperformance zu bekommen.

Abhängig von Ihren Anlagezielen kann es sinnvoll sein, monatliche Einzahlungen auf Ihr Brokerage-Konto einzurichten, die dann auch angelegt werden können. Dies bildet eine kontinuierliche und disziplinierte Anlagegewohnheit, die besonders wichtig für Altersvorsorgekonten ist.

Schlussbemerkungen

Eine Investition in den S&P 500 ist eine einfache und mühelose Möglichkeit, Ihr Geld anzulegen. Es erfordert weder viel Wissen über die Finanzmärkte noch über die Gesamtwirtschaft oder einzelne Unternehmen. Daher eignen sich die S&P 500-Tracker gut für Anleger, die am langfristigen Wirtschaftswachstum insgesamt partizipieren möchten, ohne selbst Research betreiben zu müssen.

Für Anleger, die sich nicht mit der passiven Teilnahme an den Finanzmärkten über ETFs und Indexfonds zufrieden geben, sondern mehr darüber erfahren möchten, wohin sich die Märkte entwickeln, welche Trends sie antreiben und welche Themen es wert sind, im Auge behalten zu werden, schauen Sie sich RealVision an. Stundenlange Videos, eingehende Analysen von echten Experten, Krypto-Bildung und Diskussionen über die Weltwirtschaft werden Ihnen helfen, in der Welt des Investierens und Finanzens auf dem Laufenden zu bleiben.