Die sichere Auszahlungsrate – Gilt die 4%-Regel noch?

Die sichere Auszahlungsrate wurde zuerst berechnet, um ein wichtiges Anliegen im Hinblick auf den Ruhestand zu beantworten: Werde ich mein Geld überleben?

Angesichts der Tatsache, dass die Menschen länger leben denn je, Es ist eine berechtigte Sorge, Ihren Ruhestand zu überleben. Auch wenn Sie das Gefühl haben, viel Geld für den Ruhestand gespart zu haben, wenn Sie in Ihren 90ern oder darüber hinaus leben, du könntest pleite sein.

In der Theorie, mindestens, Die sichere Auszahlungsrate ermöglicht es Ihnen, jedes Jahr einen konstanten Betrag aus Ihrem Altersguthaben zu beziehen, ohne Ihr Depot aufzubrauchen. Es kann sogar die Inflation decken.

Inhaltsverzeichnis

Was ist die sichere Auszahlungsrate?

Die sichere Bezugsquote basiert auf der Idee, dass Sie Ihre Bezüge aus Ihrem Altersguthaben auf einen bestimmten Prozentsatz begrenzen sollten. Dieser Weg, Es ist unwahrscheinlich, dass Sie Ihr Geld jemals überleben werden. Es besagt, dass – egal wie viele Jahre Sie Geld von Ihren Ersparnissen abheben – Sie nie pleite gehen werden.

Die am häufigsten genannte prozentuale Auszahlungsquote liegt bei 4%. Aus diesem Grund wird sie oft als die 4%-Regel bezeichnet.

Im Allgemeinen, Es wird davon ausgegangen, dass ein gemischtes Portfolio aus Aktien und Anleihen eine jährliche Rendite von mehr als 4% erzielen wird. Dies würde es Ihnen ermöglichen, Ihre jährlichen Abhebungen zu diesem Satz zu tätigen, ohne Ihre Ersparnisse ernsthaft in Anspruch zu nehmen.

In Ergänzung, Jede Rendite Ihres Rentenportfolios, die 4% übersteigt, ermöglicht Ihnen, dass Ihre Ersparnisse weiter wachsen – selbst wenn Sie regelmäßig jährliche Abhebungen tätigen.

Das bedeutet nicht unbedingt, dass Ihr Portfolio weiter wächst. Die Idee ist, dass, wenn Sie mehr als 4% verdienen können, Sie können Ihren Lebensunterhalt decken, sowie die Größe Ihres Portfolios in einem typischen Jahr zumindest geringfügig erhöhen.

Viele Menschen verwenden die sichere Auszahlungsrate auch, um festzustellen, wann sie finanzielle Unabhängigkeit erreicht haben. Mit anderen Worten, Sie sind finanziell unabhängig, wenn Sie 4 % Ihres Portfolios abheben, um Ihren jährlichen Ausgabenbedarf zu decken. Eine andere Möglichkeit, dies auszudrücken, besteht darin, das 25-fache Ihres jährlichen Ausgabenbedarfs in Ihrem Anlageportfolio zu haben. (100 % / 25 =4 %). Wenn Ihre jährlichen Ausgaben also 60 $ betragen, 000, Sie benötigen ein Anlageportfolio von 1,5 Millionen US-Dollar, um finanziell unabhängig zu sein. ($60, 000*25 =1 $, 500, 000) oder ($1, 500, 000*.04 =$60, 000).

Warum brauchen Sie eine sichere Auszahlungsrate?

Es gibt mindestens zwei Faktoren, die die sichere Auszahlungsrate erforderlich machen. Einer ist Langlebigkeit, und das andere ist Inflation.

Langlebigkeit

Die Menschen leben länger denn je. Das sind zwar gute Nachrichten, es schafft tatsächlich ein Problem aus der Sicht des Ruhestands.

Nach Angaben der Sozialversicherungsanstalt ein 65-jähriger Mann kann mit 84,3 Jahren rechnen, während eine 65-jährige Frau ein Alter von 86,6 Jahren erwarten kann. Das bedeutet, dass der durchschnittliche Rentner im Alter von 65 Jahren mindestens etwa zwei Jahrzehnte lang für sich selbst sorgen muss.

Das ist nur die Faustregel. Viele Menschen leben noch weit über Mitte der 80er Jahre hinaus. Wenn Sie jetzt 65 sind und 95 Jahre alt werden, Ihre Altersvorsorge muss Sie für die nächsten 30 Jahre versorgen.

Es gibt keine Möglichkeit, mit Sicherheit zu sagen, wie lange Sie mit 65 Jahren zu leben haben. Aber da die Lebenserwartung steigt – und da medizinische Durchbrüche mit beeindruckender Regelmäßigkeit auftauchen – ist die Planung eines 30-jährigen Ruhestands zu einer Notwendigkeit geworden . Und wenn Sie vor Erreichen des 65. Lebensjahres in Rente gehen, Sie könnten 35 oder 40 Jahre im Ruhestand sein, was der Anzahl der Jahre, die Sie im Berufsleben verbracht haben, sehr nahe kommt.

Dies ist ein wichtiger Grund, warum sich so viele Menschen Sorgen machen, ihr Geld zu überleben.

Inflation

Die Inflationsbekämpfung sollte das Ziel jedes Rentensparers sein. Jedoch, wenn Sie von einem festen Einkommen leben, wie es Rentner normalerweise tun, Inflation ist eines Ihrer größten Probleme. Das bedeutet, dass Ihr Anlageportfolio jedes Jahr ein bisschen weniger wert ist. Um zu vermeiden, dass Ihr Geld überlebt, Sie müssen sicherstellen, dass Ihr Portfoliowert mit der Inflation Schritt hält.

Statistisch gesehen Die Inflationsrate betrug zwischen 1928 und 2016 durchschnittlich 3,05 % pro Jahr. Und trotz starker Schwankungen der Inflationsrate sogar zweistellig, Statistiken zeigen, dass die durchschnittliche Rate von 3% in den letzten 25 Jahren bemerkenswert konstant geblieben ist.

Schon eine relativ niedrige Inflation wirkt sich negativ auf die Altersvorsorge aus, insbesondere über mehrere Jahrzehnte. Beispielsweise, Eine durchschnittliche Inflationsrate von 3 % kann den Wert eines Anlageportfolios in nur 10 Jahren um etwa 33 % reduzieren. Das bedeutet die 300 $, 000-Portfolio, das Sie mit 65 haben, kann einen realen Wert von nur 200 USD haben, 000 bis zum Alter von 75 Jahren.

Um in den nächsten 25 Jahren 4 % pro Jahr aus Ihrem Portfolio zu ziehen – und mit einer durchschnittlichen Inflationsrate von 3 % Schritt zu halten – müsste Ihr Portfolio eine durchschnittliche jährliche Rendite von 7 % erzielen. Und basierend auf der jüngsten Inflationsentwicklung, Das ist wahrscheinlich ein solides Ziel für jeden, der jetzt in Rente gehen möchte.

Warum 4%? Warum nicht 3%? Oder 5%? Oder 6%?

Die 4%-Regel basiert auf Arbeiten von William Bengen, der 1994 ein Papier schrieb, das die Regel unterstützte, und die Trinity-Studie, die 1998 von drei Finanzprofessoren an der Trinity University verfasst wurde. Sie nutzten die vergangene Börsenperformance, um Portfolios auf der Grundlage verschiedener Aktien- und Anleihenallokationen zu analysieren, um zu bestimmen, wie viele Jahre das Portfolio halten würde.

Abhebungen von 4% des Portfolios wurden als die sicherste Abhebungsstufe angesehen, um sicherzustellen, dass das Portfolio mindestens 30 Jahre hält. Die Trinity-Studie fordert tatsächlich, im ersten Jahr 4% des Portfoliosaldos abzuziehen. dann Hinzufügen der Inflation zu den Abhebungen des Vorjahres (anstatt jedes Jahr 4% des Kontos abzuheben).

In Summe, die 4%-Regel ist die Auszahlungsrate mit der höchsten Wahrscheinlichkeit, dass Ihnen das Geld nie ausgeht.

Ist die 4%-Regel eine harte und schnelle Regel?

Der Satz von 4% ist nicht wirklich in Stein gemeißelt. Es gibt verschiedene Faktoren, die es beeinflussen können, entweder niedriger oder höher machen.

Beispielsweise, wenn Sie mit 55 oder 60 in Rente gehen, Möglicherweise müssen Sie Ihr Portfolio länger halten. In dieser Situation, Vielleicht möchten Sie Ihre sichere Auszahlungsrate auf 3% oder 3,5% pro Jahr festlegen, um sicherzustellen, dass Ihr Portfolio so lange wie möglich hält.

Im Gegensatz, wenn du 70 bist, Vielleicht möchten Sie den Satz auf 5 % erhöhen. da Ihre Lebenserwartung kürzer ist. Auf der gleichen Linie, wenn du 75 bist, Sie könnten sicher sein, 6% pro Jahr zu nehmen.

Gesundheit ist auch ein Faktor. Wenn Sie unter bestimmten gesundheitlichen Bedingungen leiden, die voraussichtlich Ihre Lebensdauer verkürzen, Vielleicht möchten Sie Ihre Auszahlungsrate erhöhen. Aber seien Sie dabei vorsichtig, da ständig neue medizinische Fortschritte online kommen.

Endlich, es gibt Zeiten, in denen Sie möglicherweise mehr Flexibilität haben. Wenn Sie ein festes Einkommen haben, das die meisten Ihrer finanziellen Bedürfnisse deckt, Mit der 4%-Regel sind Sie viel flexibler. Schließlich, Sie können Ihre Abhebungen zurückrufen, damit Ihr Geld Ihren Ausgabenbedarf decken kann. Dies ist am häufigsten bei Rentnern der Fall, die Einkünfte aus einer Rente beziehen, Sozialversicherung, Einkünfte aus Immobilien, oder andere Quellen.

Schlussendlich, Die sichere Auszahlungsrate ist nur eine Theorie

Es gibt keine Garantien für die sichere Auszahlungsrate. Es ist mehr als alles andere eine Konvention. Aber es ist eine viel einfachere Methode, um zu berechnen, wie viel Sie abheben können, ohne pleite zu gehen. Es gibt andere Methoden zur Berechnung von Auszahlungen, die hauptsächlich auf einem bestimmten Prozentsatz des Vorruhestandseinkommens basieren. oder eine konkrete Berechnung der erwarteten Ausgaben. Das Problem bei diesen Methoden ist jedoch, dass sie sich mehr darauf konzentrieren, die Lebenshaltungskosten zu decken, als sicherzustellen, dass Ihr Portfolio lange genug existiert, um dies für den Rest Ihres Lebens zu tun.

Aber auch dabei es gibt Situationen, in denen die sichere Auszahlungsrate versagen könnte.

Beispielsweise, sollte die Inflation im ersten Jahrzehnt Ihrer Pensionierung von durchschnittlich 3 % auf 4 % steigen, Eine jährliche Rendite von 7 % Ihres Altersvorsorgeportfolios würde Sie am Ende dieses Zeitraums in einer geschwächten Finanzlage zurücklassen. Sie erhalten immer noch Ihre jährliche Auszahlung von 4%. Aber Ihr Inflationspolster von 3 % würde nicht die 4 % erreichen, die Sie benötigen. Das bedeutet, dass Ihr Portfolio jedes Jahr real etwa 1 % seines Wertes verliert. Das sind etwas mehr als 10 % in einem Jahrzehnt.

Die andere Möglichkeit ist eine schlechte Performance des Aktienmarktes. Sollte der Markt für ein Jahrzehnt flach sein, Ihr Portfolio würde um etwa 50 % an Wert verlieren, wenn Sie weiterhin jährlich 4 % abheben. Noch schlimmer wäre es wegen der Auswirkungen der Inflation im selben Jahrzehnt.

Aber noch einmal, Die sichere Auszahlungsrate ist wirklich nur eine Theorie. Diese Theorie basiert auf der Entwicklung des Aktienmarktes über viele Jahrzehnte. Beispielsweise, statistisch, mindestens, der S&P 500 hat seit 1928 eine durchschnittliche Jahresrate von 9,53 % erzielt. innerhalb eines Jahrzehnts, die Möglichkeit ist, dass die Zahlen die sichere Auszahlungsrate einfach nicht unterstützen.

Wie hätte die sichere Auszahlungsrate von 2007 bis 2017 funktioniert?

Werfen wir einen Blick darauf, wie sich die sichere Auszahlungsrate in den letzten 10 Jahren entwickelt hätte.

Ab 1. Januar 2007, bis 31. Dezember, 2016, die durchschnittliche Rendite des S&P 500 betrug 8,76%, sagen wir also 9%. Nehmen wir auch an, dass ein Drittel Ihres Geldes in festverzinsliche Vermögenswerte investiert wurde. einen durchschnittlichen Satz von 1,5 % zahlen. Das bedeutet, dass Sie über 10 Jahre ungefähr 6,5 % pro Jahr verdient hätten.

Wenn Sie in diesem Jahrzehnt jedes Jahr 4% Ihres Rentenportfolios abzogen, Sie hätten 2,50% übrig, um die Inflation zu decken. Hat es funktioniert?

Von Ende 2006 bis Ende 2016, die Preise stiegen um 19,05%. Das bedeutet, dass die Inflation in diesem 10-Jahres-Zeitraum durchschnittlich knapp 2 % betrug.

Das heisst, von 2007 bis 2017, Sie hätten jedes Jahr 4% aus Ihrem Rentenportfolio abziehen können, hatte fast 2 % zur Verfügung, um die Inflationsrate zu decken, und etwa 0,5% pro Jahr, um ein wenig echtes Wachstum in Ihrem Portfolio zu generieren.

Das bedeutet, dass die sichere Auszahlungsrate – zumindest während dieser 10 Jahre – einigermaßen gut funktioniert hat.

Wird das in Zukunft so sein? Es gibt keine Möglichkeit, mit Sicherheit zu wissen, Aber es ist besser, einen vernünftigen Ruhestandsplan zu haben, als gar keinen Plan zu haben.

Was ist deine Meinung? Glauben Sie, dass die sichere Abhebungsrate eine gültige Methode ist, um abzuschätzen, wie viel Geld Sie von Ihrem Altersguthaben abheben sollten, ohne das Risiko einzugehen, Ihr Geld zu überleben?