Was ist moderne Portfoliotheorie?

So, was ist es genau? In den 1950er Jahren, Ein Typ namens Harry Markowitz hat den Nobelpreis dafür gewonnen, herauszufinden, wie man sein Rentenkonto verwaltet. Das ist eine zu starke Vereinfachung, selbstverständlich, Aber was Sie wissen müssen, ist, dass ein Großteil der Ratschläge, die fast alle Finanzberater geben, aus der Arbeit dieses Mannes stammt.

Bevor die moderne Portfoliotheorie entwickelt wurde, das prinzip der anlage bestand darin, sich einzelne aktien anzusehen und „Gewinner“ zu finden – aktien, die ohne zu viel risiko anständige renditen erwirtschaften würden. Das Problem war, dass einzelne Aktien von Natur aus riskant sind. Diese neue Theorie besagt, dass Anleger stattdessen Diversifikation suchen sollten. Dieser Weg, Sie setzen auf größere Teile der Wirtschaft und profitieren von „Gewinnern“, an die Sie vielleicht nicht gedacht haben, während Sie sich vor unvorhergesehenen Katastrophen schützen.

Die moderne Portfoliotheorie hat ein grundlegendes Ziel, das inzwischen wahrscheinlich bekannt vorkommt:Die Volatilität (Risiko) zu minimieren und den Ertrag (Geld!)

Was sind die Profis? Der erste Vorteil besteht darin, dass dieser Ansatz dazu neigt, Risiken gut zu managen. Sie investieren in viele Aktien, was hilft, Ihr Portfolio zu diversifizieren. Auch die Bestände werden ausgewogen ausgewählt. Zum Beispiel, Die moderne Portfoliotheorie spricht sich dagegen aus, in voneinander abhängige Aktien zu investieren – sagen wir, Energieaktien und die Automobilindustrie – stattdessen es predigt Investitionen in Dinge, die nicht korreliert sind, wie Öl und der Technologiesektor.

Indem Sie ein bisschen Risiko abwägen, optimierte Portfolios werden belohnt.

Gibt es etwas zu beachten? Nicht zu verstehen, was Sie tun, ist das größte Risiko, wenn Sie versuchen, eine moderne Portfoliotheorie zu implementieren. Menschen, die eines Tages aufwachen und sagen:„Ich erstelle das perfekt optimierte Portfolio!“ ohne zu wissen, was sie tun oder die Mathematik dahinter zu verstehen, wird es wahrscheinlich fehlschlagen. Ebenfalls, weil die Daten zur Berechnung des perfekten Portfolios auf der Wertentwicklung der Vergangenheit basieren, Es gibt keine Garantie dafür, dass es in Zukunft dieselben Ergebnisse liefert.