Alles Wissenswerte über Rohstoffe

Rohstoffe sind neben Aktien und Anleihen eine der wichtigsten Anlageklassen. Die meisten Anleger werden in ihrer Anlageanalyse irgendwann auf den Begriff „Rohstoff“ stoßen. Unternehmen sind auf Rohstoffe angewiesen, um ihre Geschäfte zu betreiben, aber Rohstoffinvestments sind normalerweise nicht für Privatanleger geeignet.

Wenn Sie mehr über diese Anlageklasse erfahren möchten, Hier finden Sie alles, was Sie über Rohstoffe wissen müssen.

Was ist eine Ware?

Rohstoffe sind Grundgüter, von Sojabohnen bis Öl. Eine der grundlegenden Eigenschaften von Waren besteht darin, dass sie mit anderen Waren derselben Art austauschbar sind. Der Commodity Exchange Act von 1936 regelt, was Rohstoffe sind und wie sie von der US-Regierung reguliert werden.

Warendefinition Eine Ware ist ein Grundgut, das mit anderen Waren der gleichen Art austauschbar (oder fungibel) ist. Meistens, diese Güter werden von der Erde produziert und umfassen Öl, Gas, Weizen, Sojabohnen, Mais, Gold, Kupfer, und so weiter. Rohstoffe werden nach Güteklassen klassifiziert, und diejenigen innerhalb der gleichen Klasse sind austauschbar. Zum Beispiel, Maisfrüchte der gleichen Sorte können gleichmäßig ausgetauscht werden, unabhängig davon, welcher Landwirt die Ware produziert hat.

Im Gegensatz zu anderen Produkten wie Autos oder Elektronik, Rohstoffe werden unabhängig von ihrer Herkunft als gleich angesehen. Ein Scheffel Sojabohnen ist gleich, egal welcher Bauer ihn auf den Markt gebracht hat.

Rohstoffe, die an der Börse gehandelt werden, müssen den akzeptierten Mindeststandard erfüllen, als Basisnote bekannt. Dies ist entscheidend für die Aufrechterhaltung der Einheitlichkeit innerhalb des Rohstoffmarktes.

Es gibt viele verschiedene Arten von Waren. Sie sind in verschiedene Kategorien und nach Typ unterteilt, um den Kauf zu erleichtern. verkaufen, und tausche sie aus.

Arten von Waren Es gibt zwei verschiedene Arten von Rohstoffen:weiche und harte Rohstoffe. Soft Commodities sind landwirtschaftliche Produkte wie Mais, Sojabohnen, Kaffee, Zucker, Weizen, und so weiter. Vieh, wie Rinder gilt ebenfalls als weiche Ware. Harte Rohstoffe sind Produkte, die aus der Erde kommen, wie Gold, Kupfer, Öl, und so weiter. Sie sind in der Regel natürliche Ressourcen, die eher abgebaut als angebaut werden.

Rohstoffvolatilität

Einer der Hauptgründe für die Volatilität von Rohstoffen ist die Angebots- und Nachfragewirtschaft. Zum Beispiel, wenn das Wetter kalt ist, der Erdgaspreis steigt tendenziell, um der gestiegenen Nachfrage Rechnung zu tragen. Wenn das Wetter wärmer wird, die Wärmenachfrage wird geringer sein, so dass die Erdgaspreise sinken werden.

Oder wenn es eine große Ernte von Mais oder Sojabohnen gibt, der Preis für diese Waren sinkt aufgrund des erhöhten Angebots. Jedoch, bei einer Dürre, der Preis wird steigen, um dem geringeren als erwarteten Angebot Rechnung zu tragen.

Während bestimmte Rohstoffe wie Getreide, Öl, und Gas sind tendenziell volatiler, andere zeigen mehr Stabilität. Dies ist bei Gold der Fall, die als Puffer gegen Volatilität und Absicherung gegen Inflation verwendet werden kann.

So investieren Sie in Rohstoffe

Es gibt mehrere Möglichkeiten, in Rohstoffe zu investieren:

1. Direkte Beschaffung der Ware

2. Investieren mit Warenterminkontrakten

3. Kauf von Aktien von Unternehmen, die Rohstoffe produzieren

4. Kauf von Aktien von Commodity Exchange Traded Funds (ETFs)

Der direkte Einkauf der Ware erfordert ein hohes Maß an Logistik, da Sie einen Weg finden müssen, es zu transportieren und zu lagern. Wenn Sie es am Ende verkaufen, Sie müssen den Käufer finden und herausfinden, wie Sie ihn liefern. Die meisten Anleger sind nicht in der Lage, Scheffel Sojabohnen oder Rinder zu kaufen und zu verkaufen.

Futures-Kontrakte sind eine weitere Möglichkeit, in Rohstoffe zu investieren, erfordern jedoch die Verwendung eines Brokerkontos oder einen Börsenmakler. Diese Verträge erleichtern den Kauf und Verkauf von Waren ein wenig und standardisieren die Bedingungen wie den Preis der Ware und den Zeitrahmen für den Kauf oder Verkauf.

Der einfachste Weg für die meisten Anleger, sich in Rohstoffe zu engagieren, ist über ETFs oder der Kauf einzelner Aktien von Unternehmen, die Rohstoffe produzieren. Zum Beispiel, wenn Sie in Rohöl investieren möchten, Sie können Aktien eines Unternehmens kaufen, das nach Öl bohrt. ETFs, auf der anderen Seite, ermöglichen es Ihnen, über Anlegeranteile in eine Vielzahl von Unternehmen oder physischen Rohstoffen zu investieren.

Der Rohstoffmarkt erklärt

Waren werden gekauft, verkauft, und auf dem Rohstoffmarkt getauscht. Der Preis für jeden Rohstoff kann sich täglich ändern und kann sehr volatil sein. Dies ist einer der Gründe, warum die Gaspreise häufig schwanken.

Da sich der Preis einer Ware von Tag zu Tag ändern kann, sie kann es sowohl für Landwirte als auch für Verbraucher schwierig machen. Wenn Landwirte Pflanzen wie Soja oder Weizen anbauen, Sie wissen nicht, was der Preis dafür sein wird, wenn die Erntezeit kommt. Die US-Regierung gleicht einen Teil der Unsicherheit aus, indem sie Agrarsubventionen anbietet.

Ein Bauer kann auch seine Wetten auf den Preis seiner Ernte absichern, wie Mais, durch den Vorverkauf auf dem Terminmarkt. Dadurch wird der aktuelle Preis für die Ware festgelegt, Wenn es also an der Zeit ist zu verkaufen, der Wert der Ernte steht bereits fest. Wenn der Maispreis in diesem Zeitraum sinkt, Der Bauer ist geschützt. Jedoch, wenn es nach oben geht, der Bauer erhält aufgrund seines Futures-Kontrakts immer noch einen niedrigeren Preis. Futures-Kontrakte sind Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf einer Ware an einem bestimmten Datum zu einem bestimmten Preis.

Fluggesellschaften möchten möglicherweise große Mengen Treibstoff mit Terminkontrakten kaufen, um die mit dem Rohstoff inhärente Volatilitätskurve zu glätten. Da sich die Kraftstoffpreise von Tag zu Tag ändern können, Das Festlegen des Preises kann bei der Planung zukünftiger Ausgaben helfen.

Zu den gängigsten Rohstoffen auf dem Markt gehören Öl, Gas, Schwermetalle, und landwirtschaftliche Produkte. Da sie schwer zu transportieren sind, sie werden über Terminkontrakte gehandelt.

Unternehmen, Landwirte, Investoren, Spekulanten, Verbraucher und so weiter kaufen und verkaufen Waren über Terminkontrakte. Dieser Prozess findet über Börsen statt, die Standards über die Mindestqualität und -quantität der gehandelten Ware durchsetzen.

Wie funktioniert der Rohstoffhandel?

Die meisten Rohstoffe werden über Börsen wie die New York Mercantile Exchange (NYMEX) gehandelt. das Chicago Board of Trade (CBOT), und die Minneapolis Grain Exchange (MGE).

Jede Börse ist auf die Arten von Rohstoffen spezialisiert, die gehandelt werden können. Einige konzentrieren sich auf Agrarrohstoffe, während andere mit natürlichen Ressourcen wie Öl und Metallen handeln.

Nehmen wir an, Sie besitzen eine Bäckerei und müssen Weizen für Brot und andere Produkte kaufen. Anstatt von Tür zu Tür zu gehen, um mit den Bauern über ihre Ernte zu sprechen, Sie können zu einem Rohstoffmakler gehen. Der Makler hilft Ihnen beim Kauf von Rohstoffverträgen für den Weizen, den Sie für die Bäckerei benötigen.

Jeder Weizenkontrakt muss 5 sein, 000 Scheffel und muss die Weizensorte angeben. Die Preise sind in Cent pro Scheffel angegeben und beinhalten das Datum der physischen Lieferung des Weizens.

Es gibt verschiedene Arten von Rohstoffhändlern:Produzenten, Käufer, und Spekulanten. Zu den Rohstoffproduzenten zählen Landwirte, Bergbauunternehmen, Viehzüchter, und so weiter. Sie bilden die eigentliche Ware, die im Futures-Kontrakt genannt wird.

Käufer von Waren nehmen die Ware im Terminkontrakt entgegen. Ein Beispiel wären Bäckereien, die Weizen kaufen, Mais oder andere für die Produktion benötigte Produkte; ein Kaffeeröster, der Kaffeebohnen in großen Mengen kauft; oder Fluggesellschaften, die Treibstoff kaufen.

Spekulanten, auf der anderen Seite, die Warennamen im Futures-Kontrakt nicht herstellen oder verwenden. Ihr einziges Ziel ist es, von der volatilen Preisentwicklung der Rohstoffe zu profitieren. Aufgrund der unberechenbaren Natur des Rohstoffhandels, sie sind ein Liebling der Intraday-Trader.

Einige Portfoliomanager und Broker verwenden Index-Futures, um Risiken in anderen Bereichen auszugleichen. Rohstoffe können auch eine effektive Möglichkeit sein, ein Anlageportfolio aus Aktien und Anleihen zu diversifizieren. Jedoch, aufgrund ihrer komplizierten Natur, sie gelten im Allgemeinen als unangemessen für den durchschnittlichen Anleger.

H2 Rohstoffindizes Eine andere Möglichkeit, in Rohstoffe zu investieren, sind Rohstoffindizes. Ein Rohstoffindex bildet eine Gruppe von Rohstoffen ab, einschließlich ihrer Preis- und Anlagerenditeentwicklung. Da Rohstoffindizes häufig an Börsen gehandelt werden, Sie sind ein einfacher Einstiegspunkt in Rohstoffe, ohne den Weg über Futures-Kontrakte zu gehen.

Diese Indizes ähneln Aktienindizes und werden ähnlich gehandelt. Ihr Preis schwankt basierend auf dem Wert der zugrunde liegenden Rohstoffe.

Einige Indizes enthalten nur eine Art von Rohstoff, wie beispielsweise natürliche Ressourcen; andere bestehen aus verschiedenen Arten von Rohstoffen, von Kupfer bis Sojabohnen. Zusätzlich, Bestimmte Indizes sind in allen Bereichen gleich gewichtet, sodass jeder Rohstoff den gleichen Prozentsatz des Index ausmacht. Andere gewichten bestimmte Rohstoffe wie landwirtschaftliche Nutzpflanzen wie Mais und Weizen stärker.

Einer der großen Unterschiede zwischen einem Rohstoffindex und einem Wertpapierindex ist die Gesamtrendite. Ausschlaggebend für die Gesamtrendite des Rohstoffindex ist die Kursentwicklung der im Index enthaltenen Rohstoffe.

Im Gegensatz zu Wertpapieren die Zinsen zahlen, Dividenden, und Kapitalgewinne, Waren nicht. Die Wertentwicklung der Rohstoffanlage ist der allein bestimmende Faktor für die Rendite des Index.

Wenn es keine Aufwärtsbewegung des Warenpreises gibt, Anleger haben am Ende keine Rendite für ihre Investitionen. Mit Aktien und Anleihen, auch wenn der Aktienkurs unverändert bleibt, Zinsen und Dividenden sorgen für Wertsteigerungen der Anlage.

Rohstoffe und Inflation

Im Gegensatz zu Aktien und Anleihen Die Rohstoffpreise steigen mit der Inflation. Eine hohe Inflation führt normalerweise zu einer starken Performance an der Rohstofffront, während sie den Wert von Wertpapieren untergraben kann. Jedoch, dies beseitigt nicht die zugrunde liegende Volatilität des Rohstoffmarktes.

Da Rohstoffe inflationsgebunden sind, sie können als Absicherung gegen fallende Währungswerte verwendet werden. Wenn die Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen steigt, steigt auch der Wert der zugrunde liegenden Waren, die zur Herstellung dieser Waren und Dienstleistungen verwendet werden.

Dies ist einer der Gründe, warum Portfolio- und Fondsmanager Rohstoffe verwenden, um Aktien und Anleihen innerhalb eines Portfolios auszugleichen. Wenn Aktien und Anleihen an Wert verlieren, Rohstoffe steigen tendenziell, Ausgleich eines Teils der Verluste und Bereitstellung eines Inflationsschutzes.

Rohstoffe gehören zu den volatilsten Anlageklassen und sind daher für die Mehrheit der Anleger nicht geeignet. Sie bergen ein höheres Risiko als die meisten anderen Aktienanlagen wie Aktien und Anleihen.

Möglicherweise haben Sie eine Ware als Inflationsabsicherung gekauft, ohne es zu merken. Zum Beispiel, Einige Anleger kaufen Goldbarren oder Goldmünzen, um das Inflationsrisiko auszugleichen. (Während Gold auch volatil sein kann, es neigt dazu, weniger zu schwanken als andere Rohstoffe.)

Das Fazit zu Rohstoffen

Es ist zwar wichtig zu verstehen, was Rohstoffe sind und welche Rolle sie auf dem Markt insgesamt spielen. sie gelten nicht als geeignetes Anlageinstrument für neue Anleger. Die meisten Anleger werden von einem ausgewogenen Portfolio aus Aktien und Anleihen wie dem von Wealthsimple Invest profitieren.

Eine Möglichkeit, in Rohstoffe zu investieren, ohne den Weg über Futures-Kontrakte zu gehen, besteht darin, Aktien von Unternehmen zu kaufen, die einen bestimmten Rohstoff produzieren. Eine andere Möglichkeit besteht darin, in Indexfonds zu investieren, die aus einem Korb von Rohstoffen bestehen.

Portfolio- und Fondsmanager nutzen Rohstoffe, um Aktienanlagen wie Aktien und Anleihen auszugleichen und sich gegen Inflation abzusichern. Jedoch, Den meisten Anlegern fehlt die notwendige Ausbildung, um Rohstoffrisiken zu bewerten, und sollten sich stattdessen auf den Aufbau eines diversifizierten Portfolios konzentrieren.

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