Was ist der Zeitwert des Geldes?

Der Zeitwert des Geldes ist der Vorteil, Geld jetzt und nicht in der Zukunft zu haben. Wenn Sie heute Geld zur Hand haben, können Sie es investieren und möglicherweise eine gewisse Rendite aus diesem Geld erzielen. Zum Beispiel, Geld, das auf ein Sparkonto eingezahlt wird, hat das Potenzial, im Laufe der Zeit Zinsen zu verdienen. An der Börse investiertes Geld hat das Potenzial, eine Rendite zu erzielen und im Laufe der Zeit an Wert zu gewinnen.

Es gibt eine Reihe von Berechnungen, die unter den Zeitwert des Geldes fallen.

Wealthsimple Invest ist eine automatisierte Möglichkeit, Ihr Geld wie die erfahrensten Anleger der Welt zu vermehren. Legen Sie los und wir erstellen Ihnen in wenigen Minuten ein personalisiertes Anlageportfolio.

Zukünftiger Wert

Die Berechnung des zukünftigen Wertes nimmt eine Rendite und einen Zeitraum in die Zukunft und berechnet den Wert einer Geldsumme am Ende dieses Zeitraums.

Die Formel für den zukünftigen Wert gibt Ihnen den Wert einer Geldsumme an, nachdem sie mit einem festgelegten Zinssatz (oder einer angenommenen Rendite) über einen bestimmten Zeitraum angelegt wurde, einschließlich der Anzahl der Zinszahlungen pro Jahr. Der zukünftige Wert ist eine Berechnung, die am besten mit einem Online-Rechner durchgeführt wird. ein Finanzrechner, oder eine Tabelle mit der Formel für den zukünftigen Wert.

Verwenden Sie das Tool auf Calculator.net, Sie können bestimmen, dass der zukünftige Wert von $1, 000 mit einem Zinssatz von 6% und 10 Verzinsungsperioden beträgt 1 USD, 790,85.

Eine weitere zu berücksichtigende Variable ist, ob Sie den zukünftigen Wert einer einzelnen Geldsumme von Punkt A nach Punkt B im Zeitverlauf berechnen möchten. oder wenn Sie die Anfangssumme in regelmäßigen Abständen aufstocken. Mit anderen Worten, werden Sie Ihre Anfangsinvestition erhöhen? Die meisten Zukunftswertrechner bieten die Möglichkeit, regelmäßige Zahlungen zu Ihrer Anfangsinvestition hinzuzufügen und diese in die Berechnung einzubeziehen.

Gegenwärtiger Wert

Der Gegenwartswert ist der aktuelle Wert eines zukünftigen Wertes oder einer Geldsumme. Der Barwert berücksichtigt den Zeitraum (Anzahl der Perioden) in der Zukunft plus die mit diesem Geld erzielte Rendite.

Mit dem Barwert können Sie bestimmen, wie viel Sie investieren müssen, damit Ihr Geld auf 1 USD anwächst. 000 in zehn Jahren unter der Annahme, dass Sie mit diesen Mitteln 6% verdient haben. Die Antwort, oder der Barwert wäre 558,39 $.

Interner Zinsfuß (IRR) und Nettobarwert (NPV)

IRR und NPV werden bei der Investitionsbudgetierung von Unternehmen verwendet, die die potenzielle Rendite einer Investitionsausgabe wie dem Kauf einer größeren Maschine, eine Investition in ein neues Unternehmen, usw.

IRR und NPV können auch verwendet werden, um eine perspektivische Investition fast jeder Art zu bewerten.

Der Nettobarwert ist die Differenz zwischen dem Barwert der Mittelzuflüsse eines Investitionsprojekts und den verschiedenen Abflüssen des Projekts. Als Beispiel, Ein Kapitalprojekt hat normalerweise mindestens eine anfängliche Barauszahlung. Danach, Es wird eine Reihe von Mittelzuflüssen geben, die in Form von Kosteneinsparungen erfolgen können, oder Cashflow aus erhöhten Produktverkäufen oder einer anderen Quelle.

Um den Nettobarwert zu berechnen, Sie müssen die Anfangsinvestition einkalkulieren. Schauen wir uns ein hypothetisches Projekt mit einem Anfangsaufwand von 100 US-Dollar an. 000 und Zuflüsse in den Jahren 1-5 von 50 $, 000 in jedem dieser Jahre. Nehmen wir auch an, dass der Diskontsatz, die gewünschte Rendite für das Projekt, beträgt 5 %.

Verwenden Sie einen Online-Rechner auf der Website CalculateStuff.com, der Nettobarwert dieser Zu- und Abflüsse beträgt 116 USD, 174. Dies weist darauf hin, dass die geschätzten Mittelzuflüsse aus dieser Investition die geschätzten Kosten für die Durchführung des Projekts übersteigen.

Um die Auswirkungen des verwendeten Diskontierungssatzes zu veranschaulichen, eine Erhöhung des Diskontsatzes auf 10 % in diesem Beispiel würde den Nettobarwert der Cashflows auf 89 USD senken. 539. Eine Erhöhung des Diskontsatzes auf 15 % würde den Nettobarwert auf $67 senken, 608.

Je höher der Diskontsatz, oder Hurdle Rate, wie es manchmal genannt wird, desto niedriger ist der Nettobarwert der Projekt-Cashflows.

Dies kann eine gute Möglichkeit sein, die Wertentwicklung einer Investition zu bewerten, die Sie in Betracht ziehen. Obwohl Sie die Renditen einer Investition nicht kennen können, der Nettobarwert könnte verwendet werden, um eine Anfangsinvestition im Vergleich zu den erwarteten Mittelzuflüssen im Laufe der Zeit aus Dividenden auf eine Aktie zu bewerten, ETF, oder Investmentfonds. Dann könnten Sie zu einem späteren Zeitpunkt einen Wunschverkaufspreis für die Investition als endgültigen Mittelzufluss einkalkulieren.

Ein Investor kann den Diskontsatz und die erwarteten Cashflows variieren, um zu sehen, wie sich eine Änderung dieser Variablen auf den Nettobarwert auswirken würde.

Der interne Zinsfuß könnte als „Cousin ersten Grades“ des NPV angesehen werden. Es betrachtet dieselben Mittelzuflüsse und -abflüsse aus einem Investitionsprojekt oder einer Investition, und berechnet einen Diskontsatz, der zu einem NPV von Null führt.

Warum sollten wir das tun und was sagt uns das? Wenn Sie sich unsere hypothetische Investition oder unser Projekt ansehen, ein $100, 000 Erstinvestition mit positiven Mittelzuflüssen für fünf Jahre von 50 USD, 000 pro Jahr ergibt einen IRR von 41,04%. Wenn Sie die Anfangsinvestition auf 300 USD erhöhen, 000, aber belassen Sie die Mittelzuflüsse bei den gleichen $50, 000 pro Jahr für die fünf Jahre, der IRR des Projekts sinkt auf -5,79%.

Der IRR kann nützlich sein, um verschiedene Anlagealternativen zu prüfen, die Sie möglicherweise in Betracht ziehen. Als Investor können Sie mit dem anfänglichen Betrag spielen, den Sie investieren könnten, und laufende Cashflows, während Sie die Investition besitzen, wie Dividenden oder Kapitalgewinnausschüttungen und dann prognostizierte Erlöse aus dem Verkauf der Anlage. Dies ist ein Tool, mit dem Sie eine oder alle dieser Eingaben variieren können, um die Auswirkungen dieser Szenarien auf Ihren IRR zu sehen.

Eine andere Möglichkeit, den IRR zu verwenden, besteht darin, eine Obduktion einer Investition durchzuführen, die Sie bereits besitzen oder verkauft haben. Sie könnten sich Ihre anfängliche Investition ansehen, die laufenden Cashflows, die Sie erhalten haben, und dann entweder den Zufluss aus Ihrem tatsächlichen Verkaufspreis für die Investition oder den Verkaufspreis, den Sie basierend auf dem aktuellen Marktpreis erhalten würden.

Als Beispiel, Schauen wir uns 10 $ an, 000 Investment in einen Investmentfonds. In den fünf Jahren, in denen Sie sie innehatten, hatten Sie die folgenden Zu- und Abflüsse:

• Jahr 0:-10 $, 000 Erstinvestition

• Jahr 1:500 USD an Dividenden- und Kapitalgewinnausschüttungen

• Jahr 2:600 USD an Dividenden- und Kapitalgewinnausschüttungen

• Jahr 3:400 USD an Dividenden- und Kapitalgewinnausschüttungen

• Jahr 4:500 USD an Dividenden- und Kapitalgewinnausschüttungen

• Jahr 5:$17, 250 an Dividenden- und Kapitalgewinnausschüttungen, zuzüglich Erlös aus dem Verkauf des Investmentfonds.

Der IRR betrug hier 15,03 %. Dies kann verwendet werden, um diesen Anlagebestand mit anderen Alternativen zu vergleichen, die Sie möglicherweise in Betracht ziehen.

Fazit:Der Zeitwert des Geldes ist ein wichtiger Begriff, unabhängig davon, ob er tatsächlich quantifiziert wird oder nicht. Alle Sachen sind gleich, ein Dollar ist heute mehr wert als derselbe Dollar, den man irgendwann in der Zukunft erhalten hat.