Haben Sie das Zeug zum Rebalancing?

Der neunjährige Bullenmarkt hat dazu beigetragen, die meisten Anlageportfolios dicker zu machen, Dies ist eine willkommene Erleichterung für viele Anleger, die noch lange an die Große Rezession denken. Jedoch, Der Bullenmarkt hat möglicherweise auch ein Rebalancing-"Problem" geschaffen, das einige Anleger nur ungern beheben, weil sie keine Renditen verpassen wollen. Natürlich, hohe Renditen sind bei weitem nicht schlecht, aber sie stellen dennoch eine Herausforderung dar.

Wieso den?

Wegen einer Kleinigkeit namens Rebalancing.

Was ist Rebalancing?

Wenn Sie den Begriff nicht kennen, Rebalancing bedeutet im Wesentlichen, Ihr Anlageportfolio im Einklang mit Ihrer langfristigen Strategie zu halten. Wenn Sie eine diversifizierte Anlagestrategie haben, dann haben Sie höchstwahrscheinlich eine Mischung von Vermögenswerten ausgewählt, die Ihren langfristigen Zielen entspricht. Um das gleiche Aktienverhältnis beizubehalten, Anleihen und andere Vermögenswerte, Sie müssen Ihr Portfolio regelmäßig neu ausbalancieren, indem Sie Ihre Mittel neu verteilen, damit der ursprüngliche Anteil konstant bleibt.

Hier ein einfaches Beispiel:Angenommen, Sie haben Ihre Investitionen einem einfachen 70-30-Mix mit 70 % Aktien und 30 % Anleihen zugeordnet. Im Laufe der Zeit, dieser 70-30 Split wird aufgrund der unterschiedlichen Wertentwicklungen von Aktien und Anleihen unausgewogen. Diese Verschiebung verändert das Risikoniveau in Ihrem Portfolio und, um Ihr Risiko mit Ihrem Finanzplan in Einklang zu bringen, müssen regelmäßig – in der Regel jährlich – nachjustiert werden.

Während des anhaltenden Bullenmarktes Aktien haben Anleihen weit übertroffen, Daher ist ein Portfolio, das nicht regelmäßig neu gewichtet wurde, wahrscheinlich stark auf Aktien ausgerichtet – und kann riskanter sein, als der Anleger möglicherweise beabsichtigt hat.

Warum sollten Sie sich von starken Renditen abwenden?

Angesichts der langfristigen Stärke des Aktienmarktes Sie könnten denken, dass, wenn die Aktien gut laufen, du solltest sie reiten lassen. Warum nicht bei den Gewinnern bleiben, rechts? Hier kommt die Entschlossenheit ins Spiel. Es kann sehr schwierig sein, den Verkauf von hochfliegenden Aktien in Erwägung zu ziehen, um in Notanleihen zu investieren. zum Beispiel. Eigentlich, Einige Anleger entscheiden sich trotz der dadurch verursachten Ungleichgewichtsprobleme, bei hochproduktiven Anlagen zu bleiben.

Bedauerlicherweise, Diese Entscheidung könnte zu zukünftigen Problemen für Ihren gesamten Finanzplan führen. Nehmen wir an, Aktien machen jetzt 85 % Ihres Portfolios aus. von den 70%, die Sie bevorzugen. Wenn die Börse fällt, Ihr Vermögen könnte einen viel größeren Schaden erleiden, als Sie ursprünglich erwartet hatten. Um wieder auszubalancieren, Sie müssen genügend Aktien verkaufen, um wieder auf 70 % zu sinken, und dann den Erlös verwenden, um Anleihen zu kaufen, um diese Allokation zu erhöhen. Eigentlich, wenn der Aktienmarkt weiter steigt, Sie müssen weiter verkaufen, um Ihre ursprüngliche Aktien-Anleihen-Allokation beizubehalten. Auf einer Ebene, es scheint wenig sinnvoll zu sein, erfolgreiche Vermögenswerte zu verkaufen, um weniger erfolgreiche Vermögenswerte zu kaufen, Es gibt jedoch einige sehr gute Gründe, Ihren bevorzugten Asset-Mix beizubehalten. einschließlich:

• Die Neuausrichtung erhöht Ihre Chance, an der Spitze zu verkaufen und zu einem niedrigen Preis zu kaufen – etwas, das alle erfolgreichen Anleger anstreben.
• Das Sichern von Gewinnen auf dem Weg verhindert, dass Sie verlieren, eventuell über Nacht, einen Großteil Ihrer Papiergewinne.
• Wenn Sie Ihren Asset-Mix im Einklang halten, können Sie die Volatilität in Schach halten, da Ihr Portfolio seine Diversifikation beibehält.

Unsere Stellungnahme

Der Schlüssel liegt darin, ein diversifiziertes Anlageportfolio aufzubauen, das zu Ihrem persönlichen Anlagestil passt. Ihre Risikobereitschaft, und Ihre langfristigen Ziele. Dann bleiben Sie dabei – Rebalancing nach Bedarf, um Ihren festgelegten Asset-Mix beizubehalten.

Hier sind einige grundlegende Rebalancing-Schritte:

• Machen Sie sich keine Sorgen über kleinere Ungleichgewichte. Sie möchten ein neues Gleichgewicht aufbauen, CA, auf jährlicher Basis oder wenn Ihr Guthaben um einen erheblichen Betrag ausfällt, die von Ihrer Gesamtallokation zu jeder Anlageklasse abhängt.
• Suchen Sie nach Möglichkeiten für eine Neuausrichtung, die Gewinne einbringt. Zum Beispiel, Sie können einfach Positionen in bestimmten Aktien beschneiden, die sich gut entwickelt haben, wenn Sie einzelne Aktien in Ihrem Portfolio haben.
• Beachten Sie die steuerlichen Folgen, wenn Sie ein steuerpflichtiges Portfolio neu gewichten. Aus steuerlichen Gründen Vielleicht möchten Sie so verkaufen, dass Verluste und Gewinne ausgeglichen werden, um die Steuern so gering wie möglich zu halten.
• Berücksichtigen Sie die allgemeine Diversifikation Ihres Portfolios, damit Ihr endgültiger Asset-Mix zu Ihrer gewünschten Asset-Allocation-Strategie passt. Es ist erfreulich, Bullenmarktrenditen zu genießen, aber Ihre langfristige Strategie sollte Ihr größtes Anliegen sein.

Ein professioneller Finanzberater kann Ihnen helfen, Ihren strategischen Anlageplan zu ändern, um Ihren optimalen Vermögensmix zu erhalten und Ihr Portfolio ausgewogen zu halten.