Vermeiden Sie emotionale Investitionen für mehr Stabilität in Ihrem Portfolio

Was wissen wir über die Grundlagen des Investierens? Kaufen Sie niedrig, verkaufen Sie hoch. Diversifizieren. Investieren Sie langfristig. Klingt einfach, aber es ist nicht. Jeden Tag spreche ich mit Investoren, die diese Konzepte verstehen, aber Schwierigkeiten haben, sie umzusetzen. Für viele, Die Kluft zwischen dem Wissen, was sie tun sollten, und dem, was sie tatsächlich können, ist der Hauptgrund für die Zusammenarbeit mit einem Finanzberater.

Jedoch, Es gibt immer noch eine beträchtliche Anzahl von Menschen, die sich entscheiden, ihre Investitionen selbst zu verwalten, und die überwiegende Mehrheit dieser Personen wirkt sich negativ auf ihr gesamtes Finanzportfolio aus und bleibt hinter dem Markt zurück. Wieso den? Denn Emotionen, Vorurteile, und einfach die menschliche Natur kann ihre Fähigkeit beeinträchtigen, solide finanzielle Entscheidungen zu treffen. Besonders in Zeiten der Marktvolatilität, wie wir sie in den letzten Tagen gesehen haben, Es ist unbedingt erforderlich, die Auswirkungen zu verstehen, die Ihre Emotionen und unbewussten Vorurteile auf die Gesamtperformance Ihres Anlageportfolios haben können.

Die Realitäten des emotionalen Investierens

Eine dieser unbewussten Vorurteile, die viele Anleger erleben, ist, dass wir alle eine natürliche Neigung haben, das besitzen zu wollen, was sich in letzter Zeit gut entwickelt hat. Dadurch fühlen wir uns besser. Es ist eine gute Geschichte auf einer Cocktailparty zu sagen, dass wir eine große Wette auf die neueste und größte Investition getätigt haben. Dieser Effekt ist so häufig, dass er seinen eigenen Namen hat:Regency Bias. Recency Bias ist die Tendenz zu glauben, dass sich Trends und Muster der jüngsten Vergangenheit auch in Zukunft fortsetzen werden. die dann bestimmte Schlussfolgerungen beeinflusst, Entscheidungen oder Verhaltensweisen. Jedoch, Regency Bias macht keine gute langfristige Anlagestrategie aus.

Laut einer BlackRock-Umfrage unter Teilnehmern von Altersvorsorgeplänen 66 % der befragten Arbeitnehmer glauben, dass in den nächsten zehn Jahren die Renditen ihrer Ersparnisse werden weiterhin den Erfahrungen der Vergangenheit entsprechen, während 17% glauben, dass sie noch höhere Renditen erzielen werden. Dies zeigt, dass diese Art von Verzerrung in Zeiten steigender Märkte besonders gefährlich sein kann, da sie stärker werden kann, wenn der Markt höhere Spitzen erreicht. Zum Beispiel, ein längerer Bullenmarkt kann uns in ein falsches Sicherheitsgefühl wiegen, was zu Problemen führen kann – wie entstehen Ihrer Meinung nach Vermögensblasen?

Recency Bias funktioniert in die entgegengesetzte Richtung, auch, wenn Sie negative Ereignisse erleben. In 2008, zum Beispiel, Viele Anleger stellten schnell fest, dass die negativen Ereignisse des Börsencrashs anhalten würden und liquidierten ihre Anlageportfolios. Als sich die Finanzmärkte erholten, viele dieser Investoren erkannten ihren Fehler und sprangen zurück in die Märkte. Bedauerlicherweise, sie schlossen ihre finanziellen Verluste ein und kauften sich wieder ein, nachdem ein Großteil der Erholung bereits erfolgt war. Aktualitätsverzerrungen haben diese Anleger viel gekostet. Während der Marktvolatilität, Es ist wichtig, an Ihrer langfristigen Anlagestrategie festzuhalten und nicht davon auszugehen, dass die jüngsten Ereignisse auf unbestimmte Zeit andauern werden.

Wir wissen auch, dass wir diversifizieren müssen, aber was heißt das wirklich? Es bedeutet, eine Vielzahl von Anlageklassen zu besitzen, einschließlich derer, die in Ungnade gefallen sind. Es bedeutet, weitere dieser Anlageklassen zu kaufen, wenn sie nicht gut laufen. Investitionen sind oft zyklisch, sodass das „Must-Have“ von heute das „Gegangene“ von morgen ist. Mit anderen Worten, Ein gutes Portfolio hat Vermögenswerte, die eine negative Korrelation aufweisen – wenn ein Teil des Portfolios steigt, neigt ein anderer dazu, zu sinken. Wie sonst können Sie niedrig kaufen und hoch verkaufen, wenn nichts unten ist, während etwas anderes oben ist? Dies ist ein weiterer Fallstrick für viele Anleger und wird von Verhaltensökonomen häufig analysiert. Es macht keinen Spaß, zuzusehen, wie Teile Ihres Portfolios untergehen. Anleger können leicht schlechte Anlageentscheidungen treffen, wenn sie sehen, dass einige Bereiche ihres Portfolios zurückgehen. Aber wenn Sie die Disziplin haben, Ihre langfristigen Ziele im Auge zu behalten, wird dies letztendlich dazu beitragen, die besten Ergebnisse zu erzielen.

So vermeiden Sie emotionales Investieren

Erfolgreiches langfristiges Investieren bedeutet, nicht den Ergebnissen nachzujagen oder zu versuchen, Ihren Markteintritt/-ausstieg zeitlich zu planen. Wenn Sie beides versuchen, Sie werden sich auf eine Achterbahn begeben, aus der Sie nur schwer wieder herauskommen können. Wieder, Der Kontrapunkt zum emotionalen Investieren ist ein langfristiges Ziel und eine Strategie. Auf dem Weg wird es Höhen und Tiefen geben, aber Ihre Ziele werden immer klar bleiben.

Bedauerlicherweise, unser Gehirn ist darauf ausgelegt, Ergebnisse zu verfolgen und emotionale Entscheidungen zu treffen. Wir wissen, dass wir niedrig kaufen und hoch verkaufen sollen, aber unser Gehirn verleitet uns oft dazu, uns in die heiße Investition einzukaufen (hoch kaufen) und sie dann zu verkaufen, wenn es nicht funktioniert (niedrig verkaufen).

Laut DALBAR, die meisten Einzelinvestoren bleiben dem Markt dramatisch hinterher. In ihrer 22. jährlichen quantitativen Analyse des Anlegerverhaltens DALBAR untersuchte das Verhalten der Anleger von Investmentfonds während des 30-Jahres-Zeitraums bis Dezember, 2015.

Die annualisierte Rendite des S&P 500 betrug in diesem Zeitraum 10,35 %. Die annualisierte Rendite für den durchschnittlichen Aktieninvestor? Nur 3,66%! DALBAR stellte fest, dass „… das Verhalten der Anleger die Hauptursache“ für die Underperformance ist. Sie erklären weiter, „Die Daten zeigen, dass, wenn Investoren reagieren, sie treffen im Allgemeinen die falsche Entscheidung.“

Professionell verwaltete Fonds sind oft nicht viel besser. 80 % der aktiven Large-Cap-Manager blieben über einen Zeitraum von 3 Jahren hinter ihrer Benchmark zurück. Die gleichen Probleme, auf die Einzelpersonen stoßen, wenn sie nach Ergebnissen suchen, treten auch bei Fachleuten auf. Neben höheren Gebühren für aktives professionelles Management, Sie werden wahrscheinlich immer noch unterdurchschnittliche Ergebnisse erzielen.

Angesichts dieser Realität, es klingt sicherlich verlockend, zu einem Discount-Broker zu gehen und es selbst zu tun. Jedoch, Dieser selbstgesteuerte „Supermarktansatz“, ein paar Aktien und Fonds auszuwählen, die attraktiv aussehen, ist nicht viel besser. Trotz unserer besten Absichten, unsere kognitiven Vorurteile (wie der Wunsch, der Masse zu folgen und nach Informationen zu suchen, die unseren Überzeugungen entsprechen) werden ins Spiel kommen. Es ist für einen Einzelnen fast unmöglich, diese emotionalen Vorurteile zu beseitigen, die unweigerlich zu schlechten Anlageentscheidungen führen.

Emotionsfreies Investieren ist schwer…aber es ist möglich

Denn wie die meisten Menschen Sie werden wahrscheinlich Schwierigkeiten haben, Emotionen von Ihrer Entscheidungsfindung zu trennen, Es ist wahrscheinlich am besten, sich von den täglichen Anlageentscheidungen fernzuhalten. Dies ist einer der größten Vorteile der Zusammenarbeit mit einem Finanzberater, der sich auf eine solide, langfristige Anlagestrategie, ohne kurzfristigen Ergebnissen nachzujagen. Anleger sollten mit einem treuhänderischen Unternehmen zusammenarbeiten, um sicherzustellen, dass das beste Interesse des Anlegers immer an erster Stelle steht. Es ist unwahrscheinlich, dass die Investition in ein Wire House, das einen Anreiz hat, Ihr Geld in ihre Produkte oder Produkte zu investieren, von denen sie einen Kick-Back erhalten, im besten Interesse eines Anlegers ist.

Und für etwas Ruhe, Schalten Sie die 30-Sekunden-Börsenaktualisierungen auf Ihrem Telefon aus. Wenn wir dem kurzfristigen Rauschen an den Märkten zu viel Aufmerksamkeit schenken, können wir reflexartige Entscheidungen treffen, die sich nachteilig auf unsere Gesamtleistung auswirken. Es ist oft viel besser, die langfristigen Vorteile und die Strategie Ihres Portfolios zu verstehen und die kurzfristigen Höhen und Tiefen zu ignorieren.

Unsere Stellungnahme

In den letzten 100 Jahren hat es gab gute Marktperioden und schlechte Marktperioden. Gesamt, Märkte haben sich erweitert, und Investoren wurden reich belohnt. Es wird immer Bedenken und Ängste geben, was als nächstes passieren wird, und es wird in Zukunft Bärenmärkte geben. Wer etwas anderes erwartet, wird enttäuscht und reagiert möglicherweise auf seine Enttäuschung.

Eine solide Anlagestrategie zu entwickeln – und dann Ihre Emotionen im Zaum zu halten und daran festzuhalten – ist das Beste, was Sie tun können, um Ihre langfristigen finanziellen Ziele zu erreichen. unabhängig davon, was auf den Märkten passiert.