Anfängerleitfaden zur Portfoliodiversifikation

Das Risikomanagement ist wichtig.

Jeden Tag verwenden wir Hilfsmittel wie Sicherheitsgurte und Helme, um die inhärenten Risiken zu bewältigen, die sich aus täglichen Aktivitäten wie Auto- oder Fahrradfahren ergeben. Risikomanagement garantiert kein positives Ergebnis, aber statistisch und historisch gesehen, diejenigen, die die ihnen zur Verfügung stehenden Instrumente zur Risikominderung einsetzen, haben eine bessere Chance, unter widrigen Umständen ein positives Ergebnis zu erzielen.

Finanzielles Risikomanagement ist nicht viel anders, und Diversifikation ist eines der effizientesten Instrumente, die Anlegern zur Verfügung stehen, um Risiken zu managen. Um zu verstehen, warum Diversifikation von Vorteil sein kann, Es ist wichtig, die inhärenten Risiken von Investitionen zu verstehen.

Das Anlagerisiko kann im Allgemeinen in zwei Hauptkategorien unterteilt werden (beide in Bezug auf die Unsicherheit in der Zukunft):

• Systematisches Risiko :Risiken auf Makroebene in Bezug auf breite Märkte, Regionen und Anlageklassen. Jüngste Beispiele sind:Rezessionen nach der Technologieblase oder Finanzkrise von 2008, und Ereignisse wie der Brexit, die weitreichende Auswirkungen auf mehrere Volkswirtschaften haben.
• Unsystematisches Risiko :Risiken auf Mikroebene, die mit bestimmten Investitionen verbunden sind. Jüngste Beispiele sind:Datensicherheitsprobleme, wie wir sie bei Equifax gesehen haben, Facebook, und Ziel, sowie Buchhaltungsskandale, die multinationale Unternehmen wie Valeant Pharmaceuticals oder Enron erschüttert haben.

Was ist Diversifikation und wie funktioniert sie?

In seiner einfachsten Form, Diversifikation ist verwandt mit dem Sprichwort, "Legen Sie nicht alle Eier in einen Korb." In der Praxis, Diversifikation bedeutet, eine Vielzahl von Anlageklassen zu besitzen, einschließlich derer, die in Ungnade gefallen sind.

Wenn wir das Sprichwort anpassen, um „nicht alle Früchte in einen Korb zu legen“, die Analogie eignet sich besser für ein ganzheitliches Portfoliomanagement. Wir können uns ein Portfolio wie einen Obststand vorstellen. Es wäre ratsam, eine Vielzahl von Früchten zu verkaufen, anstatt nur eine. Wenn ein großes unvorhergesehenes Ereignis wie ein Hurrikan die Orangenhaine in Florida auslöscht, es wäre hilfreich, wenn Sie auch Äpfel aus dem Nordosten oder Bananen aus Hawaii verkaufen würden.

Stellen Sie sich den Hurrikan als „systematisches Risiko“ vor und die verschiedenen Obstsorten als unterschiedliche Anlageklassen (Aktien, festes Einkommen, und Alternativen).

Sinnvoll wäre auch der Einsatz verschiedener Orangenlieferanten, zum Beispiel, so dass, wenn ein Lieferant unvorhergesehene Probleme mit der Bewässerung (oder der Abrechnung) hatte, Sie hätten noch Orangen zu verkaufen. Dies stellt ein „unsystematisches Risiko“ dar.

Um die Analogie noch einen Schritt weiter zu gehen, ein verantwortungsbewusster Obststandbesitzer möchte auch verschiedene Orangensorten verkaufen, Äpfel und Bananen. Menschen haben oft unterschiedliche Geschmäcker, und ziehen manchmal den Nabel den Blutorangen vor, oder Granny Smith über Macintosh-Äpfel. Stellen Sie sich diese verschiedenen Arten einzelner Früchte als unterschiedliche Größe vor, Stile und Sektoren innerhalb jeder Anlageklasse.

Wie wendet ein Investor die Obststand-Analogie auf sein Portfolio an?

Die Portfoliodiversifikation funktioniert auf die gleiche Weise. Anleger diversifizieren zunächst auf sehr hohem Niveau, indem sie verschiedene Anlageklassen (Aktien, festverzinsliche Wertpapiere und Alternativen).

Nächste, sie diversifizieren innerhalb jeder Anlageklasse, indem sie in verschiedene Regionen investieren, und dann weiter, indem Sie verschiedene Stile auswählen, Größen, und Sektoren.

Schließlich, Anleger versuchen, sich von allen Risiken, die mit einem bestimmten Unternehmen oder einer bestimmten Anlage verbunden sind, zu diversifizieren. Sie tun dies, indem sie in eine große Anzahl von Unternehmen investieren, indem sie gebündelte Investitionen wie Investmentfonds und ETFs verwenden. oder durch den Kauf einer ausreichend großen Anzahl von Einzeltiteln.

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Wenn ein Anleger die verschiedenen Arten von Anlageklassen versteht, Größen, Stile und Branchen, sowie deren Beziehungen untereinander und zum weiteren Umfeld, sie können ihre Portfolios um ihre spezifische Risikotoleranz herum aufbauen.

Die Ziele verschiedener Anleger sind in der Regel nicht gleich. Ein junges Paar ohne Kinder, zum Beispiel, möglicherweise versuchen, ihre Renditen zu maximieren, mit dem Wissen, dass sie möglicherweise volatiler sind, während sich ein Rentnerehepaar alle paar Jahre eine stabilere Rückkehr wünscht, um mit seiner Familie in den Urlaub zu fahren.

Was ist „diszipliniertes Rebalancing“ und warum ist es wichtig?

Sobald Sie die beste Mischung aus Investitionen festgelegt haben, um Ihre Ziele zu erreichen, es ist wichtig, dabei zu bleiben.

Es mag verlockend sein, sich einen Stand anzuschauen, der nur Orangen verkauft, wenn Rekordverkäufe verzeichnet werden, und zu entscheiden, dass Sie weniger Äpfel und Bananen zugunsten von mehr Orangen bestellen möchten. Aber wenn Sie Ihre neuen Bestellungen fertig haben, in Florida hätte es einen Hurrikan geben können, oder Trends können sich plötzlich wieder ändern, und die Leute fangen an, Äpfel gegenüber Orangen zu bevorzugen.

Dies ist vergleichbar mit dem „Jagen von Renditen“ beim Investieren. Denken Sie an die Technologieblase oder die Finanzkrise von 2008 – Anleger, die sich entschieden haben, hauptsächlich in Technologie- oder Finanzwerte zu investieren, erlitten viel größere Verluste als diejenigen, die breiter über Anlageklassen und Sektoren diversifizierten.

„Diszipliniertes Rebalancing“ bedeutet, sich an Ihre Allokationsziele zu halten, auch wenn dies bedeutet, dass ein Wertpapier oder eine Anlageklasse verkauft wird, die oder die nicht günstig ist, um eine zu kaufen, die es nicht ist. Systematisch, Dies erzeugt ein Muster von „niedrig kaufen und hoch verkaufen“.

Unsere Stellungnahme

Die Diversifizierung Ihres Portfolios kann die mit der Anlage verbundenen Risiken reduzieren. Diversifikation nutzt die Beziehungen verschiedener Anlagen untereinander und mit dem breiteren Anlageumfeld, um ein gewünschtes Risikoniveau in einem Portfolio zu erreichen. Ein diszipliniertes Rebalancing soll sicherstellen, dass das Portfolio Ihrer Risikotoleranz und Ihren persönlichen Zielen entspricht.

Ein wichtiges Element eines gesunden Portfolios ist die Diversifizierung, die zu Ihrem persönlichen Anlagestil passt. Ihre Risikobereitschaft, und Ihre langfristigen Ziele – und dann bleiben Sie dabei.

Sie können mit der Verfolgung Ihres Anlageportfolios beginnen, und alle anderen Finanzkonten, mit den kostenlosen und sicheren Finanzinstrumenten von Personal Capital. Sobald Sie Ihre Konten zusammengefasst haben, du kannst:

• Analysieren Sie Ihre Investitionen und decken Sie versteckte Gebühren auf
• Vergleichen Sie Ihr Portfolio mit Ihrer Zielallokation, basierend auf Ihren Zielen und Risikobereitschaft
• Planen Sie langfristige Ziele, wie ein Haus kaufen oder für den Ruhestand sparen