Zurück in den frühen Tagen von Bitcoin, Menschen stellten sich vor, Kryptowährung zu verwenden, um für Dinge wie Pizza zu bezahlen. In 2010, Laszlo Hanyecz zahlte berüchtigterweise 10, 000 BTC für zwei Pizzen von Papa John. Bitcoin war damals weniger als einen Cent wert, aber bei den heute geschätzten BTC-Preisen, Hanyecz gab rund 450 Millionen Dollar aus.

Hanyecz hat auf die harte Tour gelernt, dass wenn man für etwas bezahlt, das eingesetzte Geld soll stabil bleiben, vorhersehbarer Wert. Fiat-Währungen wie der Dollar, Euro, und Yen sind ziemlich gut darin. Aber sie sind zentralisiert, inflationär, und verlangen, dass Sie einer Behörde vertrauen.

Die Blockchain-Technologie, die volatilen Kryptowährungen zugrunde liegt, bietet eine Plattform zur Schaffung von dezentralem digitalen Geld namens Stablecoins . Im Gegensatz zu ständig schwankenden Kryptowährungen Stablecoins haben einen konstanten Wert, der es Ihnen ermöglicht, sie zuverlässig für digitale Zahlungen zu verwenden.

Stablecoins erklärt

Wie der Dollar in Ihrer Brieftasche oder Ihrem Bankkonto, Stablecoins behalten einen Wert, der nicht stark schwankt. Schauen Sie sich den US-Dollar auf einem Devisenmarkt an. Sie werden feststellen, dass sein Wert Volatilität erfährt – aber normalerweise nicht genug, um im Alltag wahrnehmbar zu sein.

Stabilität ist ein entscheidendes Merkmal von nützlichem Geld. Damit Kryptowährungen eine ähnliche Stabilität erreichen, sie müssen sich an einem anderen stabilen Vermögenswert verankern. In den meisten Fällen, der gebundene Vermögenswert ist aufgrund seines Status als globale Reservewährung der USD. Deshalb finden Sie so viele USD-Stablecoins wie USDT, USDC, BUSD, und so weiter.

Stablecoins binden sich durch ein paar einfache Mechanismen an stabile Vermögenswerte. Der einfachste und beliebteste Weg, einen Stablecoin vor Preisschwankungen zu schützen, besteht darin, ihn 1:1 mit Reserven zu untermauern. Für Stablecoins wie USDC, Dies bedeutet, dass für jeden ausgegebenen USDC 1 USD in Reserve gehalten wird.

Jedoch, du nicht verfügen über Stablecoins an Dollar zu binden. Als DAI, TerraSDR, und sUSD Stablecoins haben gezeigt, Sie können Ställe mit Körben von Vermögenswerten, einschließlich Kryptowährungen, besichern. Manche, wie Meter, sind an den globalen Strommarkt gebunden, unter Berufung auf seine Stabilität gegenüber Fiat.

Einige Stablecoins sind überhaupt nicht besichert. Solche Stablecoins, namens algorithmisch Stablecoins, Verwenden Sie elastische Vorräte, die das Token-Angebot erweitern und schrumpfen, um eine Bindung an einen bestimmten Vermögenswert aufrechtzuerhalten.

Arten von Stablecoins

Heute, Stablecoins haben eine Gesamtmarktkapitalisierung von 100 Milliarden US-Dollar. Mehr Menschen als je zuvor verwenden sie, um mit Krypto zu handeln. Interesse an DeFi-Anwendungen verdienen, und Vermögen vor der Volatilität der lokalen Währungen schützen, wie es derzeit viele Lateinamerikaner tun.

Da die Nachfrage nach digitaler Währung wächst, die verfügbaren Arten von Stablecoins tun es auch.

Digitale Dollar-Stablecoins

Dollar-gebundene Stablecoins sind derzeit bei weitem die beliebtesten stabilen digitalen Währungen. Ihre 1:1-Unterstützung mit Dollarreserven macht sie zu digitalen Darstellungen von physischen Dollars.

Tether (USDT) war der erste digitale Dollar-Stablecoin, der breite Akzeptanz fand und ist heute an allen Krypto-Börsen allgegenwärtig. Mit Tether und anderen beliebten digitalen Dollars wie USDC, Händler können Gelder schnell zwischen digitalen Geldbörsen mischen, halten Sie sie für Marktkaufmöglichkeiten bereit, oder in USD auszahlen lassen.

Krypto-besicherte Stablecoins

Die Nutzung und Akzeptanz von Kryptowährungen nimmt zu, was bedeutet, dass es mehr Inhaber von Krypto-Assets gibt als je zuvor. Weil so viele Menschen langfristig investiert sind, Die Verwendung von Krypto zur Besicherung und Ausgabe von Stablecoins ist sinnvoll, da dies die Liquidität der Sicherheit freisetzt, ohne den Inhaber zum Verkauf zu zwingen.

Die Art und Weise, wie Stablecoins mit Krypto-Sicherheiten besichert und ausgegeben werden, ist einfach. Sie hinterlegen Krypto in einem Stablecoin-Tresor wie Maker DAO, dann Mint Stablecoins (im Fall von Maker, DAI) gegen Ihre Sicherheiten. Wenn Sie Ihr Darlehen zurückzahlen und die Sicherheiten zurückziehen, DAI wird aus dem Angebot genommen.

Zusätzlich, die programmierbare Natur von Blockchains wie Ethereum eröffnet einen ganzen Bereich stabiler synthetischer Vermögenswerte, d.h., Vermögenswerte, die andere nachahmen. Denken Sie an eine Plastikbanane – sie sieht aus wie eine echte Banane, ist aber keiner. So geht es mit synthetischen Stablecoin-Anlagen wie Synthetix sUSD. Synthetix prägt sUSD aus einem Tresor, der mit SNX-Token besichert ist.

Algorithmische Stablecoins

Digitale Dollar-Stablecoins und kryptobesicherte Stablecoins werden 1:1 durch andere Vermögenswerte gedeckt oder überbesichert. Dies macht sie gegen Preisvolatilität und Black-Swan-Ereignisse sicher, geht jedoch zu Lasten der Beschaffung, Sicherung, und Lagersicherheiten.

Algorithmische Stablecoins unterscheiden sich vom Reservebankstil von Tether, Hersteller, und Synthetix. Anstatt sich auf eine Reserve voller besichernder Vermögenswerte zu verlassen, algorithmische Stablecoin-Protokolle sind aktive Marktteilnehmer, die ihre eigenen Coins kaufen und verkaufen. Ihre Market-Making-Aktivitäten treiben die Stablecoin näher oder weiter von der beabsichtigten Bindung weg.

Terras UST, eine algorithmische Dollar-Stablecoin, funktioniert, indem Anreize für Arbitragemöglichkeiten zwischen UST und Terras LUNA-Token geschaffen werden. Wenn die UST die 1-Dollar-Marke überschreitet, Der Stabilisierungsmechanismus des Protokolls tauscht LUNA im Wert von 1 USD gegen UST im Wert von 1 USD. Dieser Prozess ermöglicht es Ihnen, jede UST auf dem Markt für mehr als 1 USD zu verkaufen, und verwässert das UST-Angebot – wodurch die UST wieder auf ihre USD-Anbindung gesenkt wird.

Vorteile der Verwendung von Stablecoins

Stablecoins bleiben auch bei Volatilität stabil. Ihre wertsichernde Superkraft macht sie zu Ihrem besten Freund, wenn Sie Dinge wie Geld bewegen oder Gewinne bei Krypto-Trades mitnehmen müssen.

Letzten Endes, Stablecoins sind in einer Vielzahl von Situationen eine vorteilhafte digitale Währung. Lassen Sie uns einige der Szenarien auspacken, in denen sie am besten gedeihen.

Safe-Hafen-Währung

In der Zeit vor Stablecoins, wenn Sie Ihre hart verdienten Gewinne vor Abschwüngen des Kryptomarktes schützen wollten, Sie hatten keine andere Wahl, als in Fiat-Währung zu verkaufen.

Die Auszahlung Ihres Kryptos bedeutete die Schaffung eines steuerpflichtigen Ereignisses und das Krypto-Ökosystem verlassen. Letzteres bereitete große Kopfschmerzen, bevor Fiat-to-Crypto-Onramps so schnell und effizient wurden wie heute. Als solche, Händler waren bei der Reduzierung des Risikos in der Klemme.

Stablecoins bieten Händlern einen sicheren Ort, um Kapital zu erhalten. Wegen ihnen, Sie können Ihre Gewinne vollständig in Krypto halten und gleichzeitig Ihr Risiko der Preisvolatilität bei Vermögenswerten wie BTC reduzieren. ETH, HUND, und LTC.

Nachdem wir den letzten Sturm überstanden haben, Sie können Ihre Stablecoins über die unzähligen USDT hinweg problemlos wieder auf den Markt bringen. USDC, und DAI-Handelspaare, die an Börsen wie Coinbase verfügbar sind, Binance, Krake, Zwillinge, und Huobi.

Grenzenlose Zahlungen

Nehmen wir an, Sie müssen Gelder zwischen Coinbase und Binance bewegen. Die Übertragung von BTC oder ETH ist problematisch, da sie im Wert schwanken und mit Netzwerküberlastungen konfrontiert sind. Stattdessen, Wandeln Sie Ihr Geld in Stablecoins um, dann Sende sie. Diesen Weg, Sie wissen, wie viel Geld Sie erhalten, egal wie viel Zeit auf dem Transport vergeht.

Zusätzlich, Sie können Stablecoins wie USDT mit verschiedenen Blockchains wie Polygon senden, Tron, Lawine, und Solana. Diese Ketten sind alle viel schneller als Ethereum und kosten viel weniger pro Transaktion zum Booten.

Ein ebenso überzeugender Anwendungsfall für Stablecoins besteht darin, sie ohne geografische Einschränkungen überall hin zu senden. Haben Sie schon einmal versucht, Geld zwischen verschiedenen PayPal-Konten mit geografischem Standort zu senden? Es ist mühsam und teuer, wenn es funktioniert, und frustrierend, wenn es nicht funktioniert.

Im Gegensatz, Es gibt keine Einschränkungen beim Senden von Stablecoins zwischen Krypto-Wallets. Jemand in Kanada kann innerhalb von Minuten Stablecoins an einen Freund in Indien senden und dabei minimale Gebühren zahlen. Der Freund in Indien kann sich zum besten verfügbaren Wechselkurs in Rupien auszahlen lassen.

DeFi verwenden, Krypto-Spiele spielen, und NFTs kaufen

Stablecoins erleichtern die Einführung von Kryptowährungsanwendungen. Zum Beispiel, durch die Umwandlung von Bargeld in Stablecoins auf Coinbase, Sie können Ihre Stablecoins in eine MetaMask-Krypto-Wallet laden, hinterlegen Sie sie dann auf ein hochverzinsliches Krypto-Sparkonto wie Compound.

Das gleiche gilt für den Kauf von NFTs. Vorbei sind die Zeiten, in denen Sie NFTs nur mit volatilen ETH-Token bezahlen konnten. Auf NFT-Plattformen wie Zora, Sie können auf Kunstwerke bieten und NFTs mit Stablecoins wie USDC bezahlen. Diesen Weg, Sie messen, was Sie in einem direkt korrelierten Dollarbetrag ausgeben.

Die Preisstabilität ist auch für Zahlungen im Spiel entscheidend. Gaming ist heute ein globales, Massive Multiplayer-Sport. Spieler benötigen reibungsloses Geld, das zahlreiche Mikrozahlungen in Echtzeit verarbeiten kann. Blockchain-Gaming-Plattformen verwenden bereits die USD-Münze von Circle, da sie Stablecoin-Funktionen in den Mainstream bringen.

Die besten Stablecoins

Jeden Tag tauchen auf dem Kryptomarkt neue Stablecoins auf. Welche Stablecoins sind sicher, vertrauenswürdig, und beliebt? Hier ist ein Überblick über die besten Stablecoins, die derzeit erhältlich sind.

DAI

DAI ist ein dezentraler Stablecoin, der vom Maker-DAO-Protokoll auf Ethereum ausgegeben wird. Um DAI zu prägen, Sie deponieren ETH im Reservetresor von Maker. Der Preis des DAI ist an den US-Dollar gekoppelt.

In seinen mehr als 5 Jahren in Betrieb, DAI hat seine Preisbindung treu gehalten und ist zu einer der liquidesten Stablecoins von Krypto geworden.

USDT

Tether (USDT) hat eine lange und umstrittene Geschichte im Krypto-Raum. aber das hat es nicht davon abgehalten, die beliebteste Stablecoin zu werden. Wohin du auch schaust, USDT ist ein dominantes Handelspaar.

An einigen Börsen, Das USDT-Handelsvolumen übersteigt das von BTC-Paaren, Dies führt zu einer verringerten Dominanz des BTC-Marktes und einer möglichen Abkopplung des Marktes von Bitcoin.

Nach jahrelangen Spekulationen, ob USDT 1:1 mit Dollarreserven gedeckt wurde, Mehrere Audits haben bestätigt, dass Tether überbesichert und sicher ist. Die vielleicht bedeutendste Bestätigung der Legitimität von USDT war die jüngste Entscheidung von Coinbase, USDT endlich an seiner Börse zu notieren.

USDC

USDC ist ein von Circle gebauter Stablecoin, ein von Goldman Sachs unterstütztes Zahlungsunternehmen. Im Kern, USDC soll eine digitale Währung von Institution-Grade mit einem robusten, regulierte Infrastruktur und 1:1-Dollar-Reserve.

Aufgrund seines konformen Charakters und seiner institutionellen Unterstützung USDC hat eine schnelle Akzeptanz gefunden und ist ein weithin akzeptierter Stablecoin an Kryptobörsen und Händlern. Bis jetzt, rund 750 Milliarden USDC wurden auf das Ethereum überwiesen, Algorand, und Solana-Blockchains.

BUSD

Während USDC zum inoffiziellen Stablecoin von Coinbase geworden ist, Konkurrenzbörse Binance schuf Binance USD (BUSD), ein sehr offizielle Stablecoin.

Binance ist die beliebteste Krypto-Börse der Welt, Daher war die Gründung von BUSD ein natürlicher Fortschritt für das Unternehmen. Um BUSD zu erstellen, Binance hat sich mit Paxos zusammengetan. Zusammen, Sie haben eine riesige Reserve an geprüften US-Dollar aufgebaut, die bei FDIC-versicherten Banken gehalten werden.

BUSD ist außerhalb von Binance nicht sehr beliebt, aber angesichts des Umfangs der Benutzerbasis von Binance, der Stablecoin erreicht standardmäßig ein großes Publikum.

UST

UST ist ein algorithmischer Stablecoin auf der Terra-Blockchain. Sie können UST direkt auf KuCoin kaufen, TerraSwap, Spiegelprotokoll, oder mit LUNA-Token prägen.

UST ist außerhalb des Terra DeFi-Ökosystems schwer zu finden. Jedoch, Die schiere Menge an Terra-Apps und ihre Popularität in Südkorea haben UST zum größten Algo-Stablecoin nach Marktkapitalisierung gemacht.

Diem

Diem ist eine globale digitale Währung, die von Facebook entwickelt wird. Es soll mit den bevorstehenden digitalen Währungen der Zentralbanken (CBDC) konkurrieren und verwendet ein Blockchain-basiertes Zahlungssystem.

Während Diem noch nicht veröffentlicht wurde, Wir können nur davon ausgehen, dass der Stablecoin von Facebook sofort zu einer der meistgenutzten digitalen Währungen der Welt wird. Wieso den? Denn Facebook hat fast drei Milliarden Nutzer.

Probleme mit Stablecoins

Stablecoins sind eine verlässliche Möglichkeit für Menschen, die an normales Bargeld gewöhnt sind, um digitale Währungen zu verwenden. Jedoch, Stablecoins sind nicht ohne Nachteile.

• Zentralisierung: Dollar-gestützte Stablecoins wie USDT und USDC werden verwaltet, geprüft, und von zentralen Reservebanken ausgegeben. Wie wir bei Tether gesehen haben, wenn die Muttergesellschaft unter Beschuss gerät, das gesamte Krypto-Ökosystem ist durch Korrelation gefährdet.
• unsicher: Besicherte Stablecoins verlassen sich darauf, dass die Depotbanken die Sicherheiten zuverlässig verwahren. Dies zentralisiert das Risiko, was Algo Stablecoins einen Vorteil verschafft. Jedoch, Algo Stablecoins sind unterbesichert, lassen sie während der Black Swan-Ereignisse exponiert.
• Intransparent: Da zentralisierte Einheiten die meisten Stablecoins betreiben, viele der damit verbundenen Aktivitäten, einschließlich ihrer Unterstützung, tritt außerhalb der Kette auf. Es kann schwierig werden, festzustellen, ob ein Stablecoin vollständig gedeckt ist. und Antworten können schwer fassbar bleiben.

Das Ethos der Kryptowährung schreibt vor, dass bei Problemen mit einem Modell, Die Lösung besteht darin, innovativ zu sein, anstatt sich auf etablierte Frameworks zu verlassen. Als solche, obwohl einige der beliebtesten Stablecoins von heute zentralisiert und tief in den Gesamtmarkt eingebettet sind, dezentrale Versionen gewinnen schnell an Fahrt.

Zusätzlich, Die verstärkte regulatorische Kontrolle des gesamten Marktes hat dazu geführt, dass Stablecoins sauber werden, wenn sie überleben wollen. Tethers Kampf und die anschließende Einigung mit dem New Yorker Generalstaatsanwalt sind ein Paradebeispiel dafür.

In einer Landschaft, die zunehmend von digitalen Währungen dominiert wird, die Bedeutung von Stablecoins innerhalb von Finanzinfrastrukturen wird deutlich zunehmen. Das wird auch die Regulierung sein. Anfang 2021, Die US-Regulierungsbehörden haben den Banken den Weg geebnet, Stablecoin-Zahlungen abzuwickeln. Während das Urteil ein Gewinn für die digitale Währung war, es bedeutet auch, dass Stablecoins wahrscheinlich stark reguliert werden, wie traditionelles Geld.