GameStop-Aktie | Alles, was Sie wissen müssen

Alle reden über GameStop (NYSE:GME), und das aus gutem grund. In einem Drehbuch, das für einen Hollywood-Film geeignet ist, eine verwegene Gruppe von NSFW-Chatroom-Händlern hat sich zusammengeschlossen, um gemeinsam Milliarden zu verdienen und dabei fast einen Wall Street-Hedgefonds zu Fall zu bringen.

Die Folgen waren immens:Melvin Capital, ein 13-Milliarden-Dollar-Fonds, der von Gabriel Plotkin gegründet wurde, 2,75 Milliarden US-Dollar Geldspritze (auch bekannt als Rettungsaktion) von zwei anderen Hedgefonds erforderlich. Es half nicht, als GameStop immer höher explodierte, 707% allein in vier Tagen.

Dann, am 28. Januar haben beliebte Broker wie Robinhood den Kauf von GameStop und einer Reihe anderer Aktien wie AMC, Koss, und Bettbad &darüber hinaus. Mit einem großen Pool von Käufern, die ausgesperrt (aber immer noch verkauft werden dürfen) brachen die Preise ein.

Ab dem 29. Januar, Robinhood plant, den Handel mit GameStop-Aktien wieder aufzunehmen, aber die Situation scheint sich von Stunde zu Stunde zu ändern. Natürlich, Anleger haben viele Fragen. Und wir sind hier, um Ihnen zu helfen, den Wahnsinn zu verstehen, indem wir die häufigsten Fragen beantworten.

1. So funktioniert der GameStop „Short Squeeze“
2. Warum der GameStop-Squeeze so massiv war
3. Auswirkungen des GameStop Short Squeeze auf den Markt
4. Was könnte „der nächste GameStop“ werden, wenn sich Short Squeeze von Aktie zu Aktie ausbreiten?
5. Die Risiken, denen sich Anleger bewusst sein müssen (Ja, Es gibt Risiken!)
6. Und, als Bonus:Der Elon Musk Winkel

Beginnen wir mit der dringendsten Frage, die viele Anleger beschäftigen:wie hat das alles angefangen?

So funktioniert der GameStop „Short Squeeze“

Die meisten Leute glauben, dass der einzige Weg, an der Börse Geld zu verdienen, darin besteht, eine Aktie zu kaufen und zu hoffen, dass sie höher steigt. Leerverkäufer sind das genaue Gegenteil, denn ihr Ziel ist es, mit fallenden Aktienkursen Geld zu verdienen.

Die Mechanik des Leerverkaufs besteht darin, dass sich ein Anleger Aktien ausleiht – man beachte den Begriff „borgen“ – und diese Aktien sofort mit der Absicht verkauft, sie später zu einem niedrigeren Preis zu kaufen. Die Differenz zwischen dem anfänglichen Verkaufspreis und dem Abschluss- (oder Deckungs-) Kauf ist der Gewinn.

Anfänglich, Leerverkäufe führen zu einer Verbindlichkeit in Form von geschuldeten Aktien. Deshalb, Leerverkäufe sind riskanter als „Long gehen“, da Ihre Verluste (theoretisch) unbegrenzt sind, falls die Aktien weiter steigen.

( Beim Leerverkauf betragen Ihre maximalen Gewinne 100%, aber Ihre Verluste können unbegrenzt sein. Hartes Leben! )

Wenn Aktien zu schnell steigen, es kann Leerverkäufer zwingen – oder „quetschen“ – zu kaufen, um zu einem ungünstigen Preis zu decken oder mehr Kapital zu hinterlegen – eine Nachschussforderung.

Denk darüber so, Die Finanzinstitute, die ihre Aktien verliehen haben, werden nervös, Leerverkäufer werden nicht das Geld haben, um die ursprünglich geliehenen Aktien zurückzukaufen. Also ergreifen sie Maßnahmen, um sich zu schützen.

Wenn Sie eine signifikante Short-Position haben, Der Rückkauf wird zu einem selbstzerstörerischen Ereignis, da Ihre Einkäufe den Bestand in die Höhe treiben. Erinnern, Wenn Leerverkäufer ihre Positionen glattstellen, sind sie es tatsächlich Kauf Aktien, die den Aktienkurs in die Höhe treiben. Ein Teufelskreis für Leerverkäufer!

Und genau das ist mit GameStop passiert. Bei 140 % des Streubesitzes (Aktien stehen Anlegern zum Handel zur Verfügung), ein kurzer Druck war unvermeidlich. Als Chatroom-Investoren den Preis nach oben trieben, Melvin Capital war gezwungen, gegen die Menge anzutreten, um zu kaufen, um zu decken, und seine große Short-Position führte zu Verlusten in Milliardenhöhe.

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Warum der GameStop (GME) Short Squeeze so massiv war

Nachdem wir nun den Hintergrund zum Shorting erklärt haben, Lassen Sie uns mehr darüber erfahren, was in der letzten Woche mit der GameStop-Aktie passiert ist.

Die Chatroom-Investoren, die den Vorstoß in Gamestop anführten, hatten eine Geheimwaffe, um die Fonds wie Melvin Capital zu zerstören, die das Unternehmen stark leerverkauften:Call-Optionen.

Diese Finanzprodukte geben dem Käufer das Recht, 100 GameStop-Aktien zum Ausübungspreis zu einem Bruchteil der Aktienkosten zu kaufen, es ihnen ermöglicht, einen viel größeren Aktienpool zu kontrollieren, als sie direkt zu kaufen.

Jedoch, Call-Optionen hatten einen zweiten Vorteil:den Gamma-Effekt.

Optionen werden anhand einer komplizierten Reihe von Eingaben bewertet, die als „Griechen“ bezeichnet werden, insbesondere Delta und Gamma. Pack das erstmal weg, wir werden auf diese Begriffe zurückkommen.

Sprechen wir also über Market Maker. Traditionell, ein Market Maker ist ein Matchmaker, Käufer und Verkäufer zusammenbringen. Aber wo es keine Verkäufer gibt, Market Maker werden zum Verkäufer der letzten Instanz, Short GameStop selbst durch Optionen.

Es gibt nur ein Problem:Das Letzte, was Market Maker wollen, ist das Risiko von Aktienbewegungen. auch bekannt Delta-Risiko .

Wie verringern sie das Risiko, Short-Call-Optionen zu sein?

Sie haben es – durch den Kauf von Aktien!

Und im Fall von GameStop, wo es wenige Verkäufer und viele Käufer gab, Market Maker mussten häufig eingreifen, um Calls zu verkaufen und Aktien zu kaufen, um sich zu schützen und Delta-neutral zu bleiben.

Aber es wird besser für die verwegenen Chatroom-Investoren…

Delta ist nicht statisch und steigt mit steigendem Aktienkurs. Market Maker zwingen, noch mehr Aktien zu kaufen.

Das ist der Gamma-Effekt :eine Kettenreaktion von Market Makern, die Aktien kaufen, um ihre Short-Call-Positionen zu decken, Als der Aktienkurs stieg, um zu verhindern, dass sie der nächste Melvin Capital werden und sich auf den Weg ins Armenhaus machen!

Auswirkungen des GameStop Short Squeeze auf den Markt?

Die Geschichte spielt sich noch ab, aber die Auswirkungen waren weit verbreitet. Es wird gemunkelt, dass Melvin Capital auch nach einer Rettungsaktion von Citadel lebenserhaltend ist. ein riesiger Hedgefonds.

Nicht verwandte Aktien haben die Auswirkungen ebenfalls zu spüren bekommen. Stark leerverkaufte Titel haben deutlich nach oben getrieben, da Hedgefonds ihre Positionen schnell glattstellen. denn die Angst, der nächste Melvin Capital zu werden, hat den Kern der Wall Street erschüttert.

Zwei Aktien, in denen Melvin Capital bedeutende Long-Positionen hatte – Alibaba und L Brands – verzeichneten eine erhöhte Volatilität mit Spekulationen, dass das Unternehmen große Anteile verkaufte, um Liquidität zu erhöhen und Nachschussforderungen aus seiner Short-Position bei GameStop zu erfüllen.

Jedoch, die langfristigen Auswirkungen sind noch unbekannt. Die Securities and Exchange Commission wird wahrscheinlich damit beginnen, Chatrooms energischer zu überwachen, obwohl es scheint, dass derzeit keine Regeln gebrochen wurden.

Die größten Auswirkungen werden wahrscheinlich bei den Einzelhändlern auftreten, viele von ihnen sind jetzt auf dem Papier reich, halten aber weiterhin an diesen Aktien und stocken ihre Positionen auf.

Es braucht kein Genie, um zu verstehen, dass Gewinne wie diese nicht nachhaltig sind und irgendwann auf ihren fundamentalen Wert sinken werden. Bedauerlicherweise, dies wird diesen Chatroom-Investoren unverhältnismäßig schaden.

Schließlich, Es gab einige Aktien mit ähnlichen Eigenschaften, deren Kurse explodierten.

Welche Aktien könnten „der nächste GameStop“ werden?

Verständlicherweise, Investoren fragen sich, was der nächste GameStop sein wird. Und das macht Sinn, wenn man bedenkt, dass ein glücklicher Investor 25 Dollar verdient hat, 000 Investitionen in $40 Millionen.

Der größte Faktor, der GameStop in stratosphärische Höhen trieb, war sein signifikantes Short-Interesse. Anleger müssen also Aktien finden, die stark leerverkauft sind.

Obwohl GameStop die meistverkaufte Aktie an der New Yorker Börse war, es gibt einige stark gekürzte Namen an der NYSE oder Nasdaq Exchanges, und sie alle waren im bisherigen Jahresverlauf starke Performance-Aktien.

Short Interest des Unternehmens in % des Floats* YTD-Rendite* Marktkapitalisierung (B)* National Beverage Corp. (FIZZ) 83 % 85 % 7,3 USD Dillards (DDS) 72 % 34 % 1,9 USD Bed Bath and Beyond (BBBY) 70 % 89 % 4,1 $ Fubo TV (FUBO) 75 % 42 % 2,7 $ GSX Techedu (GSX) 77 % 103 % 25,0 $

*Stand 29. Januar 2021

Ein weiterer Grund, der GameStop zu einem perfekten Ziel machte, war, dass das Unternehmen bei den jüngeren Menschen, die diese Chatrooms bevölkern, bekannt war und sich gerne daran erinnert. was es einfacher machte, ein Gefühl von Kameradschaft und Viralität zu schaffen.

Die Finanzmedien haben für diesen Trend den Begriff „Meme-Aktien“ geprägt. Chatrooms haben auch andere Meme-Aktien wie unten aufgeführt erhöht. aber der Short-Prozentsatz ist deutlich geringer.

Short Interest des Unternehmens in % des Floats* YTD-Rendite* Marktkapitalisierung (B)* AMC Entertainment (AMC) 16 % 307 % 2,9 USD Blackberry (BB) 8 % 121 % 8,3 USD Koss Corp. (KOSS) 1 % 1120 % 0,3 USD

*Stand 29. Januar 2021

Schließlich, Bei diesen Aktien handelte es sich laut Marktkapitalisierung allesamt um kleinere Unternehmen, weniger Kapital, um den Markt zu bewegen und Dynamik zu erzeugen. Selbst nach diesen überwältigenden YTD-Rückkehren, alle bis auf ein Unternehmen bleiben unter 10 Milliarden US-Dollar.

Welche Risiken müssen Anleger beachten?

Schon einige. Deutlich sein, Wir empfehlen nicht „YOLO Trading, “, sondern investieren bewusst, um Ihre finanzielle Zukunft zu finanzieren. Das gesagt, Wir wissen, dass solch atemberaubende Renditen viele dazu inspirieren werden, in die Märkte einzusteigen, und wir wollen begeisterte und ermächtigte Anleger.

Jedoch, Vorsicht ist geboten. Bei Millennial Money, Wir haben diese Manie schon früher bei Dotcom-Aktien in den frühen 90er Jahren und bei Anlageimmobilien in den frühen 2000er Jahren gesehen. Der Markt wird sich schließlich drehen und es sind normalerweise diejenigen, die am wenigsten verlieren, die am Ende die Tasche halten.

Selbst diejenigen, die ihre Konten häufig überwachen, neigen dazu, überrascht zu sein, wie schnell die nächste große Investition umkehren und Gewinne zunichte machen kann.

Deswegen, Es ist wichtig, die Risiken zu verstehen, denen Sie ausgesetzt sind, und die richtigen Vorsichtsmaßnahmen zu treffen, um sicherzustellen, dass Sie nicht zu viel von Ihrem hart verdienten Geld aufs Spiel setzen. Bei Millennial Money, Unser Ansatz besteht darin, 5% oder weniger in nicht-traditionelle oder spekulative Anlagen zu investieren.

Stellen Sie sicher, dass Sie Ihre Anlagestrategie im Voraus planen, damit Sie nicht in den Hype geraten.

Bonus:Elon Musks GameStop

Nein, Musk benennt eine seiner SpaceX-Raketen noch nicht in GameStop um.

Jedoch, er schloss sich hochkarätigen Gründern und Investoren wie Chamath Palihapitiya und Mark Cuban an, indem er seine Unterstützung für die kleinen Privatanleger zum Ausdruck brachte. Für Moschus, das aus einem Tweet mit einem einzigen Wort bestand, "Gamestonk."

Die Schreibweise war gewollt, da das Wort „stonk“ Teil des Chatroom-Jargons ist – ebenso wie Weltraumraketen-Emojis, um zu vermitteln, dass eine Aktie „zum Mond geht, “ oder Investoren viel Geld zu verdienen.

Hier gibt es eine Vorgeschichte. Musk ist bekannt für seinen Spott über Leerverkäufer, so weit zu gehen, sie als Wertzerstörer zu bezeichnen und die Praxis zu twittern, sollte illegal sein. Zu einem bestimmten Zeitpunkt war Tesla die am meisten leerverkaufte Aktie auf dem Markt, bis das Unternehmen die Anleger überzeugte und viele Leerverkäufer unter Druck setzte.

Eine der bekanntesten Tesla-Shorts? Sie haben es erraten:Melvin Capital.

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