Sollten Sie Ihre Sozialversicherungsleistungen wie eine Anleihe behandeln?

Wie du vielleicht schon weißt, eine Ihrer wichtigsten Anlageentscheidungen betrifft Vermögensallokation - das ist, wie viel Ihres Portfolios in verschiedene Anlageklassen investiert werden soll, wie Aktien und Anleihen. Die optimale Antwort hat hauptsächlich mit Ihrem Alter und Ihrer Risikobereitschaft zu tun.

Wenn du jung bist, Sie haben Zeit, die Höhen und Tiefen des Marktes zu reiten, Daher ist es im Allgemeinen am besten, Ihr Portfolio auf riskantere, aber potenziell lohnendere Anlagen auszurichten. wie zum Beispiel Aktien. Wenn du älter wirst, Es ist ratsam, diese Mischung zu ändern, Reduzierung Ihres Aktienengagements und Erhöhung des Einsatzes weniger volatiler Anlagen, wie Anleihen.

Auch Ihre Risikobereitschaft spielt eine Rolle. Wenn Sie mit Risiko vertraut sind, das könnte Sie auf ein aktienlastigeres Portfolio hinweisen. Wenn Sie die sicherere Seite des Spektrums bevorzugen, Vielleicht möchten Sie einen konservativeren Anlagemix.

Aber hier kommt unsere esoterisch klingende Eingangsfrage ins Spiel:Was wäre, wenn Sie Ihre zukünftigen Sozialversicherungsleistungen mit einem Gegenwartswert versehen könnten? Und was wäre, wenn Sie diesen Betrag zu Ihrem aktuellen Anlageportfolio hinzufügen würden? Das würde Ihr Portfolio viel größer machen, und es würde ändern, wie Sie investieren, Genau das empfiehlt die Investmentlegende und Vanguard-Gründer Jack Bogle. (Siehe auch:Grundlagen der Asset Allocation)

Die Zahlen laufen lassen

Nehmen wir an, Sie haben Investitionen in Höhe von insgesamt 450 USD, 000 und Ihre optimale Vermögensallokation beträgt 60 Prozent Aktien und 40 Prozent Anleihen. Das bedeutet, dass Sie 270 US-Dollar haben sollten, 000 in Aktien investiert und 180 USD, 000 in Anleihen.

Nehmen wir auch an, dass Ihre geschätzten Sozialversicherungsleistungen 1 USD betragen. 250 pro Monat, oder $15, 000 pro Jahr, ab 67 Jahren (Sie können Ihre geschätzten Leistungen einsehen, indem Sie ein Konto auf der Website der Social Security Administration erstellen). Diese Übung erfordert auch, dass Sie eine Annahme über Ihre Lebenserwartung treffen; Nehmen wir an, Sie leben noch 20 Jahre, nachdem Sie mit dem Bezug von Sozialversicherung begonnen haben.

Bogle würde vorschlagen, Ihr Portfolio mit 750 USD zu bewerten, 000. Das sind 450 $, 000 von tatsächlich Investitionen plus $300, 000 der angenommenen zukünftigen Sozialversicherungsleistungen ($15, 000 pro Jahr mal 20 Jahre). Es gibt andere Möglichkeiten, den Barwert Ihrer zukünftigen Leistungen zu bestimmen, Am einfachsten ist es jedoch, den jährlichen geschätzten Leistungsbetrag zu nehmen und ihn mit der Anzahl der Jahre zu multiplizieren, die Sie nach Beginn des Leistungsbezugs voraussichtlich zu leben haben.

Anwenden einer 60/40-Zuteilung auf Ihre neu aufgeblasenen 750 USD, 000 Portfolio würde bedeuten, dass Ihr optimaler Anlagemix 450 USD beträgt, 000 in Aktien und $300, 000 in Anleihen. Bogle schlägt vor, dass, da die Sozialversicherung eine praktisch garantierte Leistung ist, diese 300 $, 000 "Vermögenswert" ist a konservativ Vermögenswert – eher wie eine Anleihe als eine Aktie. Das bedeutet, dass Sie Ihre gesamten tatsächlichen 450 USD investieren können, 000 Portfolio in Aktien. (Siehe auch:7 Gründe, warum Sie nie zu alt sind, um Aktien zu kaufen)

Was könnte schiefgehen?

Befürworter dieser Idee, wie Bogle, weisen Sie darauf hin, dass der viel aggressivere Ansatz, den es Ihnen ermöglichen würde, mit Ihren tatsächlichen Investitionen zu gehen, Ihnen das Potenzial geben würde, Ihr Notgroschen viel größer zu machen. Historisch, Aktien haben Anleihen weit übertroffen, also theoretisch ist das richtig.

Jedoch, es würde auch bedeuten, viel mehr Risiken einzugehen, als Sie jetzt sind, und viel mehr Volatilität ertragen zu müssen, als Sie sich vielleicht wohl fühlen, vor allem wenn man älter wird. Zum Beispiel, Wie möchten Sie 65 Jahre alt werden, Ihr gesamtes Vorsorgeportfolio in Aktien anlegen lassen, durch eine Baisse ähnlich wie 2008 gehen, und 50 Prozent verlieren?

Plus, Nehmen wir an, es ist Ihnen wichtig, ein Erbe zu hinterlassen. Was ist, wenn Sie mit 60 oder 70 durch einen Bärenmarkt im Stil von 2008 gehen und Ihre Annahme, dass Sie 87 Jahre alt werden, nicht so gut funktioniert? Der einzige Teil Ihres Portfolios, der zurückbleiben würde, ist Ihr tatsächlich Portfolio, die gerade halbiert wurde.

Was ist mit dem Rest Ihres Portfolios – die $300, 000 der zukünftigen Sozialversicherungsleistungen? Die Minute, in der du stirbst, der Wert dieser Leistungen sinkt auf 0 $. Fühlst du dich damit wohl?

Eine weitere Sorge ist, ob es im Rentenalter überhaupt noch Sozialversicherungen gibt. Obwohl es schwer vorstellbar ist, dass die Organisation jemals vollständig verschwindet, Es ist viel einfacher, sich einen Tag vorzustellen, an dem die Leistungen auf der Grundlage des Haushaltseinkommens gekürzt werden – die sogenannte Bedürftigkeitsprüfung. Der Geldbetrag, den die derzeitigen Arbeitnehmer in das Programm einzahlen, reicht einfach nicht aus, um den Begünstigten auf unbestimmte Zeit den vollen Betrag zu zahlen, den sie schulden.

Nicht für schwache Nerven

Nur wenn Sie extrem risikotolerant sind, sollten Sie erwägen, zukünftige Sozialversicherungsleistungen in Ihre Vermögensallokation einzubeziehen. Sogar dann, es wäre ratsam, nur a zu berücksichtigen Portion dieser Vorteile.

Für die meisten, jedoch, wegen des zusätzlichen Stresses, den dieser Ansatz mit sich bringen würde, gerade in einer Lebensphase, in der Seelenfrieden immer wichtiger wird, es macht wahrscheinlich keinen sinn.