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Indexfonds vs. Investmentfonds:Die Wahl hängt von Ihrer Strategie ab

Ob Indexfonds oder aktiv gemanagte Investmentfonds die bessere Wahl sind, ist bei vielen Anlegern umstritten. Es gibt wirklich keine richtige oder falsche Antwort – es hängt nur von Ihrem finanziellen Ziel ab. Beide haben das Potenzial, Dividenden zu liefern, Auszahlungen von Kapitalgewinnen, oder erhöhter Marktpreis.

Hier ist ein Blick auf beide Arten von Fonds – einschließlich eines Vergleichs ihrer Funktionsweise und ihrer Vor- und Nachteile – damit Sie selbst entscheiden können, welcher Fonds für Sie der bessere ist.

In diesem Artikel
  • Indexfonds vs. Investmentfonds
  • Was ist ein Indexfonds?
  • Was ist ein Investmentfonds?
  • Hauptunterschiede zwischen einem Indexfonds und einem Investmentfonds
  • Musst du dich für das eine oder andere entscheiden?
  • Häufig gestellte Fragen
  • Endeffekt

Indexfonds vs. Investmentfonds

Indexfonds Investmentfonds Zielsetzung Index-Investmentfonds und börsengehandelte Fonds versuchen, die Wertentwicklung eines Aktien- oder Rentenindexes nachzubilden. Aktiv verwaltete Investmentfonds versuchen, einen Index oder andere Fonds in der Vergleichsgruppe des Investmentfonds zu übertreffen. Vermögenswerte Indexfonds halten Aktien, Fesseln, Rohstoffe oder andere Arten von Wertpapieren, abhängig vom Index, den der Fonds nachbildet. Aktiv verwaltete Investmentfonds können in Aktien investieren, Fesseln, Waren, oder andere Arten von Wertpapieren basierend auf dem angegebenen Anlageziel des Fonds. Führungsstil Index-Investmentfonds und ETFs werden passiv verwaltet, um den zugrunde liegenden Index des Indexfonds nachzubilden. Die Manager von aktiv verwalteten Investmentfonds treffen Entscheidungen darüber, welche Wertpapiere sie besitzen und welche nicht. Diese Fonds tätigen tendenziell häufiger Transaktionen als ihre Pendants aus Indexfonds. Kostenquote Im Durchschnitt, Die Kostenquoten von Indexfonds sind niedriger als die von aktiv gemanagten Publikumsfonds.

Durchschnittlich 0,13% für passive Fonds

Die Kostenquoten sind im Durchschnitt tendenziell höher als bei Indexfonds. Dies ist zum Teil auf häufigere Handelsaktivitäten zurückzuführen.

Durchschnittlich 0,66% für aktive Fonds

Was ist ein Indexfonds?

Ein Indexfonds ist ein Investmentfonds oder ETF, der versucht, die Wertentwicklung eines Aktien- oder Rentenindexes nachzubilden. Dies wird manchmal auch als Indizierung bezeichnet. Beispiele sind Fonds, die versuchen, den beliebten S&P 500-Index oder den Russell 2000-Index (ein Index von Small-Cap-Aktien) nachzubilden.

Der Manager des Indexfonds kauft und verkauft in vorher festgelegten Intervallen Bestände im Fonds, um den Beständen im Index so gut wie möglich zu entsprechen. Dies kann täglich passieren. Der Replikationsprozess wird von Indexfonds zu Indexfonds etwas variieren.

Was ist ein Investmentfonds?

In diesem Kontext, wir bezeichnen Investmentfonds als aktiv verwaltete Fonds. Im Gegensatz zu der Art und Weise, wie ein Indexfonds versucht, die Bestände und die Wertentwicklung eines Index wie dem S&P 500 nachzubilden, der Manager eines aktiv verwalteten Investmentfonds trifft seine eigenen Anlageentscheidungen in Bezug auf die Aktien, Fesseln, oder andere Wertpapiere, die der Fonds besitzen wird.

Hauptunterschiede zwischen einem Indexfonds und einem Investmentfonds

Zielsetzung

Der Manager eines Index-Investmentfonds oder ETF tut sein Bestes, um die Wertentwicklung des Index nachzubilden. Umgekehrt, Investmentfonds mit aktiven Managern versuchen im Allgemeinen, einen bestimmten Index zu übertreffen, der an die Anlageziele ihres Fonds gebunden ist.

Führungsstil

Der Unterschied im Managementstil zwischen Indexfonds und Investmentfonds liegt im aktiven versus passiven Investieren.

Der Managementstil eines Index-Investmentfonds oder ETF ist passiv. Dies bedeutet, dass die Manager keine Entscheidungen darüber treffen, welche Wertpapiere im Fonds gehalten werden. Stattdessen, sie folgen passiv einer Anlagestrategie, bei der die Wertpapiere, aus denen der Index besteht, so genau wie möglich nachgebildet werden.

Die Verwaltung eines aktiv verwalteten Investmentfonds ist genau das, aktiv. Dies bedeutet, dass der Fondsmanager seine eigenen Entscheidungen zum Kauf und Verkauf einzelner Aktien trifft, Fesseln, oder andere Wertpapiere, die dem Anlageziel des Fonds entsprechen.

Kosten

Einer der Vorteile von Indexfonds gegenüber aktiv verwalteten Investmentfonds sind die generell niedrigeren Kostenquoten. Dieser Kostenvorteil ergibt sich im Wesentlichen aus dem passiven Stil eines Indexfonds. Trades werden von einem Indexfondsmanager getätigt, die Trades werden jedoch nur getätigt, um das Portfolio des Indexfonds wieder in Einklang mit den Beständen des zugrunde liegenden Aktien- oder Rentenindex zu bringen, dessen Wertentwicklung der Indexfonds nachzubilden versucht.

Der Manager eines aktiv verwalteten Investmentfonds wird wahrscheinlich mehr handeln, um zu versuchen, den Benchmark-Aktien- oder Anleihenindex zu übertreffen, den der Fonds zu schlagen versucht.

In seiner jüngsten Studie zu Fondskostenquoten Das Finanzdienstleistungsunternehmen Morningstar fand:

  • Die vermögensgewichtete durchschnittliche Kostenquote aller offenen US-ETFs und Investmentfonds lag 2019 bei 0,45% (dazu zählen sowohl aktiv als auch passiv verwaltete Fonds). Sie weisen darauf hin, dass dies gegenüber 0,87 % im Jahr 1999 gesunken ist. Bei den vermögensgewichteten Gebühren werden die Gebühren größerer Fonds gemessen an den in den Fonds investierten Vermögenswerten stärker gewichtet. Offene Investmentfonds sind solche, die eine unbegrenzte Anzahl von Aktien ausgeben, die Anleger bei der Fondsgesellschaft oder über einen Broker wie Fidelity oder Schwab kaufen können.
  • Die vermögensgewichtete durchschnittliche Kostenquote für aktive Fonds betrug 0,66% und der Durchschnitt für passiv gemanagte Indexfonds und ETFs 0,13%.
  • Ihre Studie untersuchte auch die durchschnittlichen Kosten von Investmentfonds und ETFs auf einer durchschnittlich gleichgewichteten Basis. Dies ergibt eher einen echten Durchschnitt aller Fonds in seinem Universum, unabhängig von der Größe des Fonds oder der ETFs in Bezug auf das Vermögen im Fonds. Es stellte sich heraus, dass die durchschnittlichen Gebühren für einen aktiv verwalteten Fonds 1,08 % betrugen, verglichen mit 0,61 % für passive Indexfonds und ETFs.

Sollten Sie in einen Indexfonds oder einen aktiven Investmentfonds investieren?

Indexfonds und ETFs haben für Anleger eine Reihe von Vorteilen. Wie oben besprochen, Indexfonds und ETFs haben tendenziell niedrigere Gebühren und Ausgaben als Investmentfonds mit aktivem Management. Alles andere ist gleich, niedrigere Kosten erhöhen tendenziell die Rendite. Bei der Meldung ihrer Rücksendungen, Investmentfonds melden diese Renditen abzüglich Gebühren und Aufwendungen. Je geringer also die Ausgaben des Fonds sind, desto weniger belasten sie die Nettorenditen des Fonds.

Ein weiterer Vorteil eines Indexfonds oder ETF besteht darin, dass er sich in der Regel stark an seinen Anlagestil hält. Als Beispiel, ein Indexfonds, der den S&P 500 nachbildet, wird sein Mandat nicht verlassen und den Index eng nachbilden. Der Vorteil liegt hier in der Vermögensallokation eines Anlegers. Sie müssen sich keine Sorgen machen, dass der Fonds von seinem angegebenen Anlagestil abweicht. was den Vermögensallokationsprozess für einen Anleger erschweren kann.

Der Hauptvorteil eines aktiv verwalteten Investmentfonds liegt in der Fähigkeit des Managers, seinen Vergleichsindex oder andere Fonds mit einem ähnlichen Ziel zu übertreffen. Als Anleger müssen Sie verstehen, wie der Anlageprozess des Managers funktioniert, wie sie in verschiedenen Arten von Märkten abgeschnitten haben, und wie sie im Vergleich zu anderen Fonds in ihrer Vergleichsgruppe abgeschnitten haben. Eine Vergleichsgruppe können Large-Cap-Mischfonds oder vielleicht Small-Cap-Wachstums-Investmentfonds sein.

Wenn Sie in einen aktiv verwalteten Investmentfonds investieren, investieren Sie in den/die Fondsmanager und den Anlageprozess des Fonds. Aktiv verwaltete Investmentfonds müssen überwacht werden, um sicherzustellen, dass die Gründe, aus denen Sie den Fonds gekauft haben, erhalten bleiben.

Musst du dich für das eine oder andere entscheiden?

Sie müssen sich absolut nicht an die eine oder andere Anlageform halten. Eigentlich, Es ist sehr üblich, dass Anleger eine Mischung aus Index-Investmentfonds und ETFs sowie aktiv verwalteten Fonds in ihrem Portfolio haben. Diese Entscheidungen könnten intelligente Möglichkeiten sein, Ihr Portfolio zu diversifizieren, und Diversifikation können gerade in Zeiten der Volatilität helfen.

Zum Beispiel, Vielleicht möchten Sie einen gesamten Aktienindexfonds als Kernbestand haben und dann mehrere aktiv verwaltete Investmentfonds um diesen Kern herum hinzufügen. Oder vielleicht möchten Sie sich hauptsächlich auf Indexfonds konzentrieren, aber einige aktiv verwaltete Fonds hinzufügen, die Sie recherchiert haben und von denen Sie glauben, dass sie Ihrem Portfolio im Laufe der Zeit einen Mehrwert verleihen können.

Häufig gestellte Fragen

Was ist besser:Indexfonds oder Investmentfonds?

Die bessere Option zwischen einem Indexfonds oder einem aktiv verwalteten Investmentfonds hängt von den Zielen jedes Anlegers ab. Risikotoleranz, und andere Faktoren. Diese Wahl ist keine Entweder-Oder-Entscheidung. Es ist in Ordnung, in beide Arten von Fonds innerhalb Ihres Portfolios zu investieren. Es ist besser, Fonds für Fonds zu bewerten, Vergleichen Sie jedes Finanzprodukt mit Ihren persönlichen Anlagezielen, um zu bestimmen, was am besten zu Ihrem Portfolio passt.

Kann man in einem Indexfonds Geld verlieren?

Die Investition in einen Indexfonds ist keine Garantie dafür, dass Sie kein Geld verlieren. Wenn der Index, den der Fonds nachzubilden versucht, an Wert verliert, auch der Wert Ihres Indexfonds wird sinken. Zum Beispiel, 2018 ging der Vanguard S&P 500 ETF (VOO) auf Gesamtrendite-Basis um 4,5% zurück, grob die Index-Gesamtrendite für das Jahr abbilden. Während der Finanzkrise 2008, der Index verlor im Jahresverlauf über 30 %, und Indexfonds, die den S&P 500 nachbilden, verloren einen beträchtlichen Betrag. Wie bei jeder Investition Rücksendungen sind nie garantiert.

Ist es ein schlechter Zeitpunkt, um Indexfonds zu kaufen?

Für langfristig orientierte Anleger gibt es keinen guten oder schlechten Zeitpunkt, um Indexfonds zu kaufen. Einige mögen das Gefühl haben, dass Indexfonds in einigen Anlageklassen einen guten Lauf hatten und ihre Zeit vorbei ist. Dies kann wahr sein oder auch nicht. Auch wenn es ist, Dies ist eher ein Problem für diejenigen, die kurzfristig handeln und versuchen, die Richtung von Aktien oder den Märkten insgesamt vorherzusagen. Es kann ratsam sein, sich von einem Finanzberater beraten zu lassen, wenn Sie Schwierigkeiten haben, festzustellen, ob Indexfonds für Ihr Portfolio geeignet sind.


Endeffekt

Index-Investmentfonds und ETFs sind aufgrund ihrer geringen Kosten und der Tatsache, dass viele Indexfonds viele ihrer aktiv verwalteten Investmentfonds-Kollegen übertroffen haben, bei vielen Menschen zu einer beliebten Anlageoption geworden.

Wenn es darum geht, Geld zu investieren, aktiv gemanagte Investmentfonds können ebenfalls eine gute Wahl sein, aber die Auswahl des richtigen Fonds und die Überwachung Ihrer Auswahl können etwas mehr Arbeit sein.

Keine Art von Fonds ist richtig oder falsch und wahrscheinlich haben Sie über Ihr Brokerage Zugang zu beiden. IRA, oder Anlage-App. Welcher der klügere Weg ist, hängt von Ihrer Situation als Investor ab. Die Verwendung beider Fondsarten in einem Portfolio ist üblich und könnte die richtige Wahl für Sie sein.