Die Grundlagen von Wertpapieren mit Auktionspreis

Wertpapiere zum Auktionspreis sind eine Anlageform, bei der der Zinssatz für Anleger durch eine niederländische Auktion bestimmt wird. Diese Wertpapiere werden über ein Auktionsformat gekauft und die variablen Zinssätze werden durch diesen Prozess ebenfalls zurückgesetzt. Diese Art von Sicherheit könnte in Form einer Unternehmensanleihe, Kommunalanleihe oder sogar Vorzugsaktie. Hier sind die Grundlagen von Auction Rate Securities und wie sie funktionieren.

Kauf von Wertpapieren mit Auktionspreis

Um Wertpapiere zum Auktionspreis zu kaufen, Sie müssen über Ihren Finanzmakler gehen. Wenn Wertpapiere zum Auktionspreis verfügbar sind, Sie können mit Hilfe Ihres Maklers ein Gebot abgeben. Sie geben an, wie viele Aktien Sie kaufen möchten, sowie den Mindestzinssatz, den Sie dafür akzeptieren. Der Broker unterbreitet dann dem Emittenten des Auktionssatzes ein Gebot. Der Wertpapieremittent nimmt dann alle Gebote entgegen und legt den Zinssatz für die Wertpapiere fest. Alle Anleger, die unter dem Clearingsatz bieten, erhalten einen Teil der Wertpapiere entsprechend der Anzahl der angeforderten Anteile.

Zurücksetzen des Zinssatzes

Bei diesen Wertpapieren Emittenten führen regelmäßig Auktionen durch, um die Zinssätze neu zu bestimmen. In manchen Fällen, diese Auktionen können bis zu alle sieben Tage stattfinden. Jedoch, in manchen Fällen, es kann stattdessen jeden Monat passieren. Wenn eine dieser Auktionen stattfindet, die Inhaber der Wertpapiere können verschiedene Arten von Geboten abgeben. Ein Gebotstyp, der abgegeben werden kann, wird als Hold-Order bezeichnet. Dies ist eine Anweisung, die besagt, dass der Anleger unabhängig davon, wie der neue Clearing-Kurs endet, beteiligt bleiben möchte.

Eine Variante davon wird als gehaltenes Gebot bezeichnet. Dies bedeutet, dass der Eigentümer nichts unternommen hat und er seine Anteile automatisch zum neuen Kurs behält. Hold-at-Rate-Orders sind eine weitere Orderart, die platziert werden kann, was bedeutet, dass der Eigentümer des Wertpapiers sie nur behalten möchte, wenn der Kurs über einem bestimmten Niveau liegt. Verkaufsaufträge können auch von Eigentümern erteilt werden, die ihre Wertpapiere unabhängig vom Kurs verkaufen möchten. Kaufaufträge können von potenziellen Eigentümern oder bestehenden Eigentümern unter der Bedingung erteilt werden, dass ein bestimmter Zinssatz eingehalten wird.

Leistungen

Diese Art von Wertpapieren bietet Anlegern den Vorteil höherer Zinssätze als bei CDs oder ähnlichen Anleihen. Ein weiterer Vorteil dieser Art von Sicherheit ist, dass sie in der Regel versichert ist. Dies bedeutet, dass Sie zumindest Ihre anfängliche Investition zurückerhalten können, unabhängig davon, was passiert.

2008 Ausfälle

Dieser Markt brach 2008 aufgrund der zu diesem Zeitpunkt aufgetretenen Finanzkrise zusammen. In diesem Zeitraum, Es fehlte an Investoren, die bereit waren, sich am Markt zu engagieren. Dies bedeutete, dass Einzelpersonen, die diese Wertpapiere bereits besaßen, sie nicht verkaufen konnten. Deswegen, der Wert der Auction Rate Securities ging deutlich zurück.