Ein Blick auf den Unit Trust

EIN Unit Trust ist ein registriertes Anlageportfolio, das Privatanlegern Beteiligungsmöglichkeiten bietet. Dies ist vergleichbar mit einem Investmentfonds. In Großbritannien, ein Investmentfonds entspricht einem Investmentfonds; jedoch, in den Vereinigten Staaten, die Securities Exchange Commission stellt wesentliche Unterschiede zwischen diesen beiden Strukturen fest. Ein Unit Trust wird tatsächlich im Rahmen einer Treuhandurkunde gegründet, und jeder Investor ist offiziell Begünstigter des Trusts. Dieser Hauptunterschied ist die Kraft hinter anderen Merkmalen, z. B. wie Gewinne verteilt werden und wie Aktien gekauft werden.

Vertrauensurkunde

Eine Treuhandurkunde ist ein offizielles Dokument, das eine private Einrichtung gründet, die einer einzigartigen Besteuerung und anderen Anforderungen unterliegt. Jeder Trust hat einen oder mehrere Begünstigte. Die Manager des Trusts können bestimmen, wann Begünstigte hinzugefügt werden, wann die Investitionen des Trusts geändert werden müssen, und wann Gewinne an die Begünstigten ausgeschüttet werden. Die Begünstigten eines Trusts behalten die Eigentumsvorteile, sind jedoch keine eingetragenen rechtlichen Eigentümer der Vermögenswerte des Trusts.

Erstinvestition

Sobald ein Investmentfonds gegründet wurde, sie kann Anlegern Aktien anbieten. Die Anleger erhalten einen Bericht über die Arten des verwalteten Vermögens des Trusts, zu denen Immobilien gehören können, Hypotheken und andere unverbriefte Anlagen. Die meisten werden als Einkommensvermögen ausgewählt; das bedeutet, dass sie den Anlegern des Trusts regelmäßige Renditen bieten, aber keinen großen Kapitalzuwachs haben. Ein potenzieller Investor wird sich das Portfolio des Trusts ansehen, seine Geschäftsführung und seine Geschichte vor der Entscheidung über den Kauf von Anteilen des Trusts. An jedem Punkt, der Trust kann mehr Aktien verkaufen, und der Anleger kann seine Anteile verkaufen. Dies wird als "offener" Fonds bezeichnet. und es bedeutet im Wesentlichen, dass sich der „Anteil“ des Anlegers am Fonds ständig ändert.

Vermögensverwaltung

Der Erfolg oder Misserfolg eines Investmentfonds liegt im Wesentlichen in der Verantwortung der Treuhänder, oder Manager, des Vertrauens. Wenn Gewinne durch solide Investitionen erwirtschaftet werden, sie werden sofort an die Anleger ausgezahlt. Wenn der Manager eines Trusts seine Entscheidungsfindung ändert oder der Trust einen neuen Manager erhält, Anleger sollten vorsichtig sein, ob die Gewinne konstant bleiben.

Vergleich mit einem Investmentfonds

Es gibt mehrere wichtige Punkte, in denen sich ein Investmentfonds und ein Investmentfonds unterscheiden. aber sie sind auch ähnlich aufgebaut.

• Gewinne von Investmentfonds können in den Fonds reinvestiert werden. Der Anleger möchte, dass der Wert seiner Mittel in der Aktie steigt. Gewinne können regelmäßig durch Dividenden ausgeschüttet werden, aber einige Investmentfonds zahlen ihre Gewinne aus.

• Offene Investmentfonds sind weit verbreitet. Diese Fonds verkaufen und kaufen ständig Aktien, ihren Anlegern die Möglichkeit zu geben, sich zu unterschiedlichen Zeiten auszuzahlen. Das gleiche gilt für einen Unit Trust. Wenn ein Anleger Anteile an einem Trust liquidieren möchte, es muss eine Verkaufsorder zu einem bestimmten Preis platzieren. Wenn dieser Preis unter dem liegt, was der Trust zu zahlen bereit ist, die Transaktion wird stattfinden, und der Trust wird die Aktien zurückkaufen. Die Differenz zwischen dem Preis der Verkaufsorder und dem tatsächlichen Preis wird als „Geld-Brief-Spanne“ bezeichnet.