Der Prospekt

Investmentfonds Branchenstudien haben gezeigt, dass nur etwa die Hälfte der Fondsaktionäre a Prospekt bevor Sie investieren. Mit mehr als den geschätzten zehntausend Investmentfonds zur Auswahl, viele Anleger fühlen sich beim Vergleich möglicher Investments verständlicherweise überfordert, vor allem, wenn sie sich durch oft komplizierte und verwirrende Prospekte wühlen müssen. Die Börsenaufsichtsbehörde (SEC) , jedoch, hat neue Regeln empfohlen, einschließlich der Anforderung der Übersetzung von Fondsbroschüren in eine leicht verständliche Sprache und der Erstellung einer einseitigen Zusammenfassung – einer klar geschriebenen, optimiertes Fondsprofil, das alle wichtigen Statistiken enthält.

Der Prospekt muss bewertet werden, um sicherzustellen, dass die Anlage mit den finanziellen Zielen des Anlegers und dem gewünschten Risikoniveau vereinbar ist. Ein typischer Prospekt sollte folgende Informationen enthalten:

Anlageziel - Das Herzstück des Prospekts ist eine Beschreibung der Anlagen des Fonds und der Philosophie des Portfoliomanagers. Das Ziel sollte die Arten von Wertpapieren, die der Fonds kauft, und die Richtlinien in Bezug auf die Qualität dieser Anlagen umreißen. Zum Beispiel, wenn der Fonds mehr als 25 % seines Vermögens in einer Branche hält oder Anleihen mit Ratings hält, die sie als hochverzinslich qualifizieren (oder Junk-Bonds), diese Policen sind im Prospekt zu vermerken. Im Wesentlichen, alle Richtlinien des Anlageverwalters, sowie die Ziele der Investition, muss in dieser Beschreibung deutlich angegeben werden.

Leistung - Die SEC hat vorgeschrieben, dass die gesamte Fondsperformance in jedem Prospekt einheitlich ausgewiesen wird, Dies ermöglicht einen fairen und genauen Vergleich zwischen den Fonds. Annualisierte Leistung über 1, 5- und 10-Jahres-Zeiträume müssen gemeldet werden, zusammen mit Expositionsinformationen und Steuerinformationen. Es sollte auch die Portfolioumschlagsrate angezeigt werden, die zeigt, wie aktiv der Fonds Wertpapiere handelt. Je höher der Umsatz, desto höher sind die Maklerkosten des Fonds.

Risiko - Der Prospekt muss die Risiken die dem Fonds innewohnen. Zum Beispiel, ein Fonds, der nur in einen Teil der Wirtschaft investiert, kann ein höheres Risiko bergen als ein stark diversifizierter Fonds, während ein Fonds, der in etablierte Unternehmen investiert, weniger riskant sein kann als ein Fonds, der Start-up-Unternehmen bevorzugt.

Mit bestimmten Arten von Fonds oder Wertpapieren sind weitere Risiken verbunden. Rentenfonds sind anfällig für Zinsänderungen, während festverzinsliche Spar- und Anlageinstrumente Inflationsrisiken unterliegen. All dies muss im Prospekt beschrieben werden.

Gebühren - Fonds müssen ihre Gebühren in einer Tabelle am Anfang des Prospekts zusammenfassen. Andere zu berücksichtigende Gebühren sind Mindestgebühren für Folgeinvestitionen oder Gebühren für den Wechsel von einem Fonds zu einem anderen innerhalb derselben Familie. Verwaltung, Buchhaltungs- und Verwaltungsgebühren sollten ebenfalls bewertet werden. Allgemein, ein Unternehmen, das seine Ausgaben behält, ohne Verkaufsgebühren, bei oder weniger als 1 % seines Vermögens gilt als Low-Cost-Fonds. Ein Fonds, dessen Ausgaben über 1,5% seines Vermögens liegen, wird als Hochkostenfonds angesehen. Die vom Portfoliomanager oder Anlageberater verdienten Gebühren sollten auch unter „Anlageberatungsgebühren“ klar ausgewiesen werden.

Verwaltung - Professionelles Fondsmanagement gehört zu den erwarteten Dienstleistungen bei der Anlage in Investmentfonds. Aktiv verwaltete Fonds verlangen mehr als passiv verwaltete Indexfonds. Zusätzlich, Der prozentuale Anteil der Verwaltungsgebühren am Gesamtvermögen ist bei grösseren Fonds in der Regel niedriger als bei kleineren.

Dienstleistungen - Dieser Abschnitt beschreibt alle zusätzlichen Funktionen, die möglicherweise verfügbar sind, wie das Ausstellen von Schecks oder das automatische Investieren.

Kauf oder Verkauf von Aktien - In diesem Abschnitt wird erläutert, wie Sie in einen Fonds ein- und aussteigen und ob für den Kauf oder die Rücknahme von Anteilen Gebühren anfallen. Es werden auch die verschiedenen Aktiengattungen beschrieben, sowie die mit jeder Klasse verbundenen Kosten und Ausgaben.

Erklärung zusätzlicher Informationen - Auch genannt Teil B auf dem Prospekt. Diese Informationen sind auf Anfrage kostenlos zur Verfügung zu stellen.