Die Grundlagen der Pairs-Trading-Strategie

Paarhandel ist eine Art von Anlagestrategie, bei der in 2 verschiedene Wertpapiere investiert wird, die stark miteinander korrelieren. Dadurch, Sie können potenziell einen Gewinn erzielen, unabhängig davon, was auf dem Markt als Ganzes passiert. Die Hoffnung ist, dass Sie lange auf eine Sicherheit gehen können, auf der anderen kurz, und machen einen Gewinn, wenn sie zu ihrem Durchschnitt zurückkehren. Hier sind die Grundlagen der Pairs-Trading-Strategie und wie sie funktioniert.

Korrelierte Wertpapiere

Um zu verstehen, wie diese Handelsstrategie funktionieren kann, Sie müssen etwas über korrelierte Wertpapiere verstehen. Viele verschiedene Wertpapiere sind stark mit anderen Wertpapierarten korreliert. Wenn es einer Sicherheit gut geht, der andere neigt dazu, auch gut zu tun. Das gleiche gilt, wenn einer von ihnen schlecht abschneidet. Es gibt eine Reihe von Beispielen für Wertpapiere, die stark korreliert sind. Zum Beispiel, Sie könnten 2 Aktien aus demselben Sektor auf dem Markt herausnehmen und es besteht eine gute Chance, dass sie stark korreliert sind. Auch Edelmetalle wie Gold und Silber sind stark korreliert. Wenn es Gold gut geht, Es besteht auch eine gute Chance, dass Silber gut abschneidet.

Auch Marktindizes wie der S&P 500 und der Dow Jones Industrial Average tendieren dazu, sich synchron zu bewegen. Da diese Indizes die Gesundheit des Aktienmarktes insgesamt messen, sie bewegen sich im Allgemeinen gemeinsam.

Die Strategie

Damit diese Strategie funktioniert, Sie müssen 2 Wertpapiere auswählen, die Sie überwachen werden. Nachdem Sie Ihre Wertpapiere ausgewählt haben, Sie müssen auf ihre Bewegungen auf dem Markt achten. Beim Versuch, die Strategie umzusetzen, Sie müssen beide Wertpapiere auf einem Kurschart beobachten und nach Gelegenheiten suchen, wenn sie sich in entgegengesetzte Richtungen bewegen. Eines der Wertpapiere bewegt sich nach oben, während sich das andere nach unten bewegt. Diese Umstände können auch bei korrelierten Wertpapieren aus vielen Gründen eintreten. Wenn die Wertpapiere wirklich miteinander korrelieren, wenn das passiert, Sie können ziemlich sicher sein, dass sie irgendwann wieder zusammenkommen. Derjenige, der nach oben gegangen ist, wird zur Mitte zurückgehen, und der, der nach unten gegangen ist, bewegt sich wieder nach oben in Richtung des anderen.

Mit der Sicherheit, die im Wert gestiegen ist, Sie werden einen Short-Trade dagegen platzieren. Für das Wertpapier, das im Wert gesunken ist, Sie möchten eine lange Bestellung aufgeben. Wenn das wertgesteigerte Wertpapier auf das andere zurückfällt, Sie können einen Gewinn aus dem von Ihnen getätigten Short-Trade erzielen. Zur selben Zeit, wenn das wertgeminderte Wertpapier wieder aufkommt, Sie werden in der Lage sein, mit dem von Ihnen platzierten Kaufgeschäft einen Gewinn zu erzielen. Auf diese Weise können Sie zwei gewinnbringende Trades gleichzeitig durchführen, nur weil Sie zwei Wertpapiere identifiziert haben, die stark miteinander korreliert sind.