Was Anleger tun sollten, wenn Aktien weit ausschwingen

Die Navigation auf dem Aktienmarkt ist schwierig genug, wenn das Segeln relativ ruhig ist, wie in diesem Jahr, wenn der Markt wieder grün blinkt und mit Rekordhöhen flirtet.

Wenn das Marktgewässer turbulent wird, Das ist der wahre Test für Aktienanleger, die versuchen, ein Anlageportfolio in eine profitable Anlaufstelle zu lenken.

Diese Aufgabe erwies sich 2018 als schwierig, das schlechteste Jahr für den US-Aktienmarkt seit der Finanzkrise vor einem Jahrzehnt. Betrachten Sie diese bärischen Wall Street-Fakten aus dem Jahr 2018:

• Der Dow Jones Industrial Average fiel um 5,6 Prozent.
• Der Aktienindex Standard &Poor’s 500 verlor 6,2 Prozent.
• Der Nasdaq Composite verlor fast 4 Prozent.

Der größte Schreck, jedoch, kam im Dezember 2018, als der Aktienmarkt einen beängstigenden freien Fall erlitt, den es seit der Großen Depression nicht mehr gegeben hat. Der S&P 500 brach im letzten Monat des letzten Jahres um 9,2 Prozent ein, Dezember mit der schlechtesten Performance seit 1931. Auf seinem Tiefststand am Heiligabend, die breite Marktanzeige schloss seit dem 20. September 19,8 Prozent, 2018, Allzeit-Schlusshoch von 2930,75 – um einen Bärenmarkt nur knapp zu vermeiden, oder Rückgang von 20 Prozent oder mehr.

Ein starker Anstieg der Volatilität war Ende letzten Jahres ein besonders bedrohlicher Markttrend und Anlass für wachsende Angst der Anleger. Die Aktien bewegten sich im letzten Monat des Jahres 2018 in neun Handelssitzungen um mehr als 1 Prozent nach oben oder unten. im Vergleich zu insgesamt achtmal im gesamten Jahr 2017.

Glücklicherweise, der US-Aktienmarkt hat sich Anfang 2019 stabilisiert. Der S&P 500 hat sich um 15 Prozent erholt und befindet sich innerhalb von 1,5 Prozent von einem neuen Rekordhoch. Der Dow ist nicht weit dahinter, mehr als 13 Prozent gewinnen.

Umgang mit Börsenvolatilität

Die wilden Kursschwankungen der letzten sechs Monate bieten Main Street-Investoren eine gute Lektion in Bezug auf die Marktvolatilität, ein Zustand, in dem sich die Finanzmärkte auf und ab bewegen, oft mit alarmierender Geschwindigkeit.

Um die Volatilität zu messen, Wall Street-Beobachter verwenden ein Finanzbarometer, das die als VIX bekannten Börsenschwankungen misst.

Der CBOE-Volatilitätsindex, oder VIX, die von der Chicago Board Options Exchange erstellt wurde, ist eine Benchmark-Zahl, die die Erwartungen des Marktes in Bezug auf die Aktienkursvolatilität in den nächsten 30 Tagen widerspiegelt. Grundsätzlich, der VIX ist die Methode des Marktes, die Volatilität zu messen, Risiko und Anlegerstimmung (ein wichtiger Grund, warum der VIX den Spitznamen „Angstindex“ oder „Angstmaß“ trägt). Je höher die VIX-Zahl, desto volatiler ist der Aktienmarkt.

Anfang April 2019, der VIX handelte unter 13, den niedrigsten Stand seit Mitte März. Vergleichen Sie das mit dem VIX Ende Dezember 2018, als es auf 36 sprang, und es ist offensichtlich, dass sich die Aktienkurse stabilisiert haben, Die Angst der Anleger hat nachgelassen und die Gefahr einer heftigen Marktvolatilität hat nachgelassen – vorerst. Der VIX erreichte während der Finanzkrise 2008 die 80er-Marke.

Immer noch, Der starke Ausverkauf im letzten Jahr erinnert daran, wie schnell die Marktstimmung pessimistisch werden kann.

Ist jetzt ein guter Zeitpunkt, um Aktien zu kaufen?

Fragen Sie einen Börsenexperten und die Chancen stehen gut, dass Sie einen günstigeren Ausblick auf die Aktienkurse erhalten als zu Beginn des Jahres 2019. Viele der Sorgen und potenziellen Risiken, die Anleger verschreckt und Ende letzten Jahres an der Wall Street zu Verkäufen geführt haben, haben sich gelegt .

"Jawohl, Es ist immer noch ein guter Zeitpunkt, um in US-Aktien zu investieren, “ sagt Edgar Radjabli, geschäftsführender Gesellschafter von Apis Capital Management, eine auf Volatilitätshandel spezialisierte Vermögensverwaltungsgesellschaft. „Die Wirtschaft ist noch stark, einige der Angst vor zu hohen Zinserhöhungen, zu früh, hat sich verflüchtigt, da die Federal Reserve ihre Aussichten auf eine Zinserhöhung gekürzt hat. Inzwischen, Handelskriege und Zölle scheinen keine nennenswerten Auswirkungen auf US-Aktien zu haben, und der allgemeine Börsentrend ist nach oben gerichtet.“

Andere stimmen dieser optimistischen Prognose zu, Solange Sie über einen soliden langfristigen Investitionsplan verfügen, Der Kauf von Aktien ist normalerweise eine gute Idee, solange die Investition Ihren individuellen Bedürfnissen entspricht.

"Im Augenblick, einige Experten fordern eine bevorstehende Rezession, aber alle Indikatoren zeigen, dass die Wirtschaft sehr gesund ist und in der Tat, günstig wachsen, “ sagt Kyle Kröger, ein ehemaliger Investmentbanker und Börsenblogger bei MillionaireMob.com.

Im Allgemeinen, Anleger sollten nicht danach streben, Market-Timer zu sein, ohnehin, sagt Kröger. „Anleger müssen bei den Fakten bleiben und kontinuierlich in den Aktienmarkt investiert bleiben, insbesondere US-amerikanische Aktien, “ rät er.

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Den „Trumpffaktor“ messen

Die Wirtschaftspolitik des Weißen Hauses hat derzeit zweifellos Auswirkungen auf den Aktienmarkt, aber Investoren sollten dem, was Team Trump tut, nicht zu viel Gewicht beimessen. Geldverwalter sagen.

„Präsident Trump und seine Wirtschaftspolitik haben sich sicherlich sowohl negativ als auch positiv auf den Aktienmarkt ausgewirkt. “, sagt Radjabli. "Kurzfristig, sein pro-business, Weniger Regulierung und weniger Steuern haben den Markt 2017 beflügelt. Die Sorge um Zölle und den internationalen Handel dominierte 2018 die Marktstimmung und führte zu erheblicher Volatilität.“

Noch, der Hauptgrund für die Volatilität des Marktes im Jahr 2018 war die Sorge um steigende Zinsen, die nichts mit Trump zu tun hatte, sagt Radjabli. "Auf Dauer, Es ist unwahrscheinlich, dass Trump einen signifikanten Einfluss auf den US-Markt haben wird, “ bemerkt er.

Anleger sollten weitermachen, und mit den unvermeidlichen „guten und schlechten“ politischen Ergebnissen leben, die in Washington ausbrechen, DC, da Politik an der Wall Street eine Tatsache ist, Marktprofis sagen.

„Politische Politik kann und wird immer Auswirkungen auf den nationalen und internationalen Aktienmarkt haben, sowohl positiv als auch negativ, “ sagt Daniel Milan, geschäftsführender Gesellschafter von Cornerstone Financial Services. „Die Politik rund um Steuersenkungen und Deregulierung hat und werde es auch weiterhin haben, einen positiven Einfluss auf unseren heimischen Aktienmarkt, da weitergeführt wird (Ausgaben für Investitionen), Aktienrückkäufe und Dividendenerhöhungen.“

Auf der anderen Seite der Gleichung Handelskriege oder gar die Angst davor, negative Auswirkungen auf inländische Bestände haben können und haben, insbesondere multinationale Unternehmen, sagt Mailand.

"Zusätzlich, es hat sowohl in Europa als auch in einigen Schwellenländern negativen Gegenwind für internationale Aktien erzeugt, wie China, und hat zum Auftreten einer globalen Wachstumsverlangsamung beigetragen, die internationale Aktien unter Abwärtsdruck setzen können, “ bemerkt Mailand.

Immer noch, Der Optimismus, dass die Handelsgespräche zwischen den USA und China mit einem Abkommen enden werden, das dem Markt gefallen wird, hat den Aktienkursen im Jahr 2019 bisher zusätzlichen Auftrieb gegeben.

Was tun, wenn der Markt wieder nach Süden geht

Wenn Ihr Portfolio irgendwann im Jahr 2019 einen vorübergehenden Schlag von volatilen Märkten erleidet, keine Panik. Stattdessen, Konzentrieren Sie sich auf Ihre langfristige Anlagestrategie.

„Selbst wenn Sie echtes Geld verlieren, sogar drei Prozent Ihres Portfolios, Es ist immer noch besser, an Ihren Portfoliobeständen festzuhalten, “, sagt Radjabli. „Für Marktprofis ist es praktisch unmöglich, geschweige denn Einzelinvestoren, um die Spitze des Marktes vor einer Rezession oder einem Marktabschwung vorherzusagen.“

Bei Apis Capital, Radjabli verwendet maschinelles Lernen, um nützliche Markteinblicke zu liefern, um festzustellen, ob die zukünftigen Volatilitätserwartungen steigen oder fallen. Der durchschnittliche Anleger hat diese Werkzeuge nicht, aber das ist OK, er sagt.

„Obwohl es uns gelungen ist, große Volatilitätsbewegungen wie den 24. 2015, und 5. Februar, 2018, in jedem dieser Fälle wäre ein Anleger effektiv in diesen Fällen gehalten worden, bis sich der Markt erholte, “ bemerkt Radjabli. "Das liegt daran, dass es für diese Stürze nur sehr wenige systemische und grundlegende Gründe gab."

Anstatt sich darauf zu konzentrieren, wie groß ihre Papierverluste in einem Marktabschwung sind, Anleger sollten den realen Indikatoren einer Rezession und Markttrends besondere Aufmerksamkeit schenken.

„Wenn und wenn ein Bärenmarkt zu materialisieren beginnt, es wird sehr offensichtlich in Bezug auf schlechte Wirtschaftsdaten, sowie beständiger und kontinuierlicher Abwärtstrend im Markt, “, sagt Radjabli. „Dann kann ein Investor davon profitieren, zu Bargeld zu gehen, zu defensiven Aktien gehen oder ihre Positionen schützen.“

"Bis dann, wenn sie jedes Mal verkaufen, wenn der Markt um 3 Prozent fällt, Sie werden wahrscheinlich bei kleinen Einbrüchen weiter verkaufen und den größeren Aufwärtstrend verpassen. " er addiert.

Branchen, die 2019 vielversprechend aussehen

Der Aktienmarkt wird von vielen Faktoren getrieben, und je nachdem, wie es der zugrunde liegenden Wirtschaft geht, einige Anlagesektoren sind zu einem bestimmten Zeitpunkt vielversprechender als andere.

Das geht doppelt, wenn ein Anleger versucht, Marktvolatilität zu vermeiden. In Zeiten, in denen die Marktschwankungen dramatisch sind und die Angst zunimmt, Anlagen mit geringer Volatilität finden sich in Sektoren mit historisch niedriger Volatilität.

„Branchen, die in der Regel weniger volatil sind, sind Basiskonsumgüter, “ sagt Marcus Crawshaw, ein Finanzberater bei William Allan, GMBH, sich auf Unternehmen beziehen, die Toilettenpapier verkaufen, Zahnpasta, Truthahn und andere tägliche Grundnahrungsmittel. „Die Menschen brauchen diese Produkte, um ihr Leben zu leben, sie isolieren, Zu einem gewissen Grad, von riesigen Marktschwankungen.“

Wenn die Volatilität auf realwirtschaftliche Probleme zurückzuführen ist, Die Gewinne der Konsumgüterunternehmen werden sich wahrscheinlich besser halten als in anderen Sektoren des Marktes. "Zusätzlich, da viele Anleger in den letzten fünf Jahren hochfliegende Technologieaktien gejagt haben, diese langweiligen Konsumgüter wurden gedrückt und könnten von mehr Anlegern, die in einem ruhigeren Umfeld nach Renditen suchen, einen Schub erhalten. “, erklärt Crawshaw.

Wenn Sie anfangen, sich mit Konsumgütern zu beschäftigen, Fokus auf Aktien und Fonds mit Nahrungsmitteln, Getränke, Tabak und Haushaltsgegenstände, Kröger berät.

„Dies sind die Grundnahrungsmittel unseres Hauses und des täglichen Bedarfs, " er sagt. „Egal wie die wirtschaftliche Lage ist, Menschen werden diese Produkte weiterhin kaufen. Zusätzlich, Fast Food und Medizinprodukte werden in Zukunft rezessionssichere Branchen sein.“

Kröger mag derzeit auch Medizintechnikunternehmen. „Unternehmen, die in diesem Sektor tätig sind und über eine nahezu bahnbrechende Technologie und eine hervorragende Erfolgsbilanz bei der Betriebsleistung verfügen, haben eine hohe Wahrscheinlichkeit, ein rezessives oder volatiles Umfeld zu überstehen. " er sagt.

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Das Fazit zum Umgang mit Marktvolatilität

Wenn es ein einziges gemeinsames Thema gibt, das Börsenexperten angesichts volatiler Märkte anpreisen, es ist keine panik.

„Anleger müssen eine gewisse Volatilität ertragen können, “ sagt Lyn Alden, Gründer von Lyn Alden Investment Strategy. „Aktien (liefern) bessere Renditen als Anleihen über lange Zeiträume.“

Die Mehrheit der Anleger sollte sich nicht allzu viele Gedanken darüber machen, was Quartal für Quartal passiert. Alden fügt hinzu.

"Stattdessen, die eigentliche Sorge besteht darin, große Zusammenbrüche oder eine dauerhafte Kapitalvernichtung zu vermeiden, deren Erholung viele Jahre dauert, " Sie sagt.