Anleihen vs. CDs:Hier sind CDs eine bessere Option für Anleger

Sowohl Einlagenzertifikate (CDs) als auch Anleihen haben einen nützlichen Platz in den Portfolios der Anleger. und sie funktionieren ähnlich, Bereitstellung eines vertraglich vereinbarten Cashflows über einen definierten Zeitraum. Aber in anderer Hinsicht Anleihen und CDs variieren, und manchmal kann das eine die bessere Wahl sein als das andere.

Hier sind die wichtigsten Unterschiede zwischen Anleihen und CDs und wann CDs für Ihr Geld sinnvoller sind.

Anleihen vs. CDs:Wie sie sich unterscheiden

Während sie sich beim Anbieten von festverzinslichen Wertpapieren ähneln, Hier enden die Ähnlichkeiten zwischen Anleihen und CDs.

Einerseits, CDs sind eine Vereinbarung mit einem Finanzinstitut, einen bestimmten Zinsbetrag über einen bestimmten Zeitraum zu zahlen. Sparer verpflichten sich, das Geld für diesen Zeitraum bei der Bank oder Kreditgenossenschaft zu behalten. Als Gegenleistung für dieses Engagement Das Finanzinstitut zahlt in der Regel höhere Zinsen als auf Sparkonten.

Wenn ein Sparer versucht, sein Geld vor Ablauf der Laufzeit abzuheben, Sie müssen in der Regel mit einer kostspieligen Vorfälligkeitsentschädigung rechnen, wodurch ihre Renditen einen großen Schlag erleiden.

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Auf der anderen Seite, Eine Anleihe ist eine finanzielle Sicherheit, bei der sich ein Unternehmen oder eine Regierung verpflichtet, dem Eigentümer der Anleihe während der Laufzeit der Anleihe einen bestimmten Zinsbetrag zu zahlen. Im Gegensatz zu einer typischen Bank-CD, Anleihen sind oft an einer Börse handelbar, so kann der Eigentümer die Anleihe fast jederzeit verkaufen oder sogar noch mehr kaufen. Anleihen gelten als relativ risikoarm.

Was die Zinsen angeht, die sie zahlen, die Palette der CDs und Anleihen überschneidet sich. Im Großen und Ganzen, CDs bieten niedrigere Zinsen als Anleihen, da sie weniger riskant sind. Aber das stimmt nicht immer, da viele Staatsanleihen weniger rentieren als der Höchstzinssatz auf CDs.

Aber bei Unternehmensanleihen es ist tendenziell anders. Die Zinssätze für Unternehmensanleihen können sehr unterschiedlich sein, je nachdem, ob der Emittent als Investment-Grade-Emittent gilt, Schrott oder irgendwo dazwischen. Im Allgemeinen, je riskanter die Anleihe ist, desto höher die Ausbeute. So rentieren Unternehmensanleihen in der Regel mehr als Staatsanleihen, weil der Markt sie als nicht ganz so solide einschätzt.

Viele Anleihen sind risikoarm, aber kein risiko

In der Anlagewelt, Anleihen gelten als relativ risikoarm. Sie schwanken normalerweise nicht so dramatisch wie Aktien, und Anleihen von einem soliden Unternehmen (oder sogar von vielen nicht so soliden) werden in der Regel mit Zinsen und ohne Kapitalverlust zurückgezahlt. Staatsanleihen werden in der Regel als das geringste Risiko angesehen, insbesondere die von der US-Bundesregierung herausgegebenen.

Im Gegensatz, CDs gelten als noch risikoärmer, ungefähr so ​​risikolos wie eine Investition sein kann. Wenn es über eine Bank angeboten wird, CDs sind durch die FDIC versichert. Sie haben kein Verlustrisiko bis zu $250, 000 pro Einleger pro Bank. Natürlich, die FDIC wird durch „das volle Vertrauen und den Kredit“ der Bundesregierung gestützt. Die Organisation, die für die Rückzahlung von Bundesanleihen am Haken steht, ist also dieselbe wie die, die hinter der Garantie auf Ihrer CD steht. auch.

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Aber während Anleihen ein geringes Risiko haben, sie sind kein risiko. Ein Unternehmensemittent kann mit seinen Anleihen in Verzug geraten, sie wertlos machen oder zumindest erheblich beeinträchtigen. Sogar einige staatliche Emittenten, wie Gemeinden, kann versagen, und Sie erhalten möglicherweise nicht Ihr volles Kapital zurück.

Im Gegensatz, Auch wenn eine Bank ausfällt, die FDIC wird die Registerkarte auf Ihrer CD bis zum gesetzlichen Limit pro Konto aufnehmen.

Wann Sie CDs besitzen sollten: CDs sind eine bessere Option, wenn Sie so wenig Risiken wie möglich eingehen möchten. CDs bringen auch tendenziell mehr Rendite als vergleichbare Anleihen des Bundes, So haben Sie die Vorteile eines höheren Ertrags und einer höheren Sicherheit. Sie sollten jedoch nach den Banken suchen, die die höchsten Renditen zahlen, um Ihre Rendite zu maximieren.

Und selbst wenn Sie mehr als die maximale Versicherungssumme haben – ein Problem der Extraklasse – können Sie das Geld auf mehrere Institute verteilen oder in den größten und sichersten Instituten hochstapeln.

Wenn die Zinsen steigen, Anleihekurse fallen

Ein weiterer wesentlicher Unterschied bei CDs und Anleihen besteht darin, wie sie auf steigende Zinsen reagieren.

Eine CD bewegt sich nicht als Reaktion auf die Zinssätze. Mit anderen Worten, der Kapitalbetrag in Ihrem Konto ändert sich nicht basierend auf den vorherrschenden Zinsänderungen. Eine CD behält den gleichen Kapitalbetrag und zahlt weiterhin Zinsen zu ihrem vertraglich garantierten Zinssatz, Tag für Tag. (Das gilt nicht unbedingt für eine vermittelte CD, die im Preis schwankt, wenn sich die Zinssätze höher oder niedriger bewegen. Es ist ein Tier einer anderen Art.)

Wenn Sie eine CD einlösen müssen, bevor sie reif ist, Sie müssen eine Strafe zahlen, Sie können sich jedoch für eine straffreie CD entscheiden, um diese Gebühr zu vermeiden. Aber das Geld, das Sie von einer CD nehmen, beinhaltet Ihr Kapital plus Zinsen, abzüglich eventueller Strafen.

Im Gegensatz, Ihre Investition in eine Anleihe kann schwanken, manchmal drastisch, je nachdem, wie sich die aktuellen Zinssätze entwickeln. Anleihekurse steigen, wenn die Zinsen sinken. Mit anderen Worten, eine Anleihe, die eine höhere Rendite zahlt, ist mehr wert als Anleihen, die neu zahlen, niedrigere Raten. Wenn die Zinsen steigen, Die Anleihekurse fallen, weil die bereits bestehenden Renditen weniger attraktiv sind als die aktuellen Zinsen.

Anleihenkurse und Zinssätze bewegen sich also umgekehrt. Wenn einer aufsteigt, der andere geht runter.

Und wenn die Zinsen steigen, der Kurs Ihrer Anleihen wird fallen. Das ist nicht unbedingt ein Problem, wenn Sie die Anleihen bis zur Fälligkeit halten. Sie werden wahrscheinlich immer noch alle Zinszahlungen erhalten und Ihr Kapital zurückerhalten, wie normal. Es kann jedoch ein Problem sein, wenn Sie Ihre Anleihe verkaufen müssen, während die Zinsen hoch sind. Dann werden Sie wahrscheinlich nicht das Geld erhalten, das Sie in die Anleihe gesteckt haben.

Während Anleihen liquide sind – sie können verkauft werden, wann immer der Markt geöffnet ist –, kommt dies zum Preis der Volatilität. Möglicherweise müssen Sie einige Höhen und Tiefen ertragen, um Ihr Kapital bei Fälligkeit zu realisieren.

Wann Sie CDs besitzen sollten: Aufgrund dieser Unterschiede in der Reaktion von CDs und Anleihen auf Zinssätze, Bank-CDs können eine bessere Option sein, wenn die Zinsen steigen und Sie denken, dass Sie möglicherweise auf das Geld zugreifen müssen. Während Sie eine Strafe zahlen müssen, um auf Ihren Auftraggeber zuzugreifen – es sei denn, Sie haben eine straffreie CD – erhalten Sie ansonsten Ihren Auftraggeber intakt, wenn Sie ihn brauchen.

Wenn die Kurse fallen, Es kann besser sein, Anleihen in der Erwartung zu kaufen, dass sie an Wert gewinnen. Sie werden Ihre Zinszahlungen genießen, und kann einen Kapitalgewinn erzielen, wenn Sie vor Fälligkeit verkaufen.

Benennen Sie Ihr Risiko und Ihre Reife mit CDs

Wenn Sie einzelne Anleihen kaufen, Sie müssen das Unternehmen analysieren, um zu sehen, wie riskant es Ihrer Meinung nach ist. Dann müssen Sie sehen, ob es die gewünschten Laufzeiten der Anleihen hat. Sie suchen vielleicht nach einjährigen Anleihen, aber das Unternehmen gibt nur drei- und fünfjährige Anleihen aus, oder es kann überhaupt keine Bindungen haben.

Die Analyse einzelner Anleihen ist viel Arbeit, und es ist nicht garantiert, dass Sie das gewünschte Risiko und die gewünschte Reife erhalten. Sie können einen Großteil dieser Arbeit eliminieren, indem Sie einfach einen Rentenfonds kaufen, die Anleihen in vielen verschiedenen Unternehmen besitzt, und Sie können die Typen – wie kurzfristige Anleihen, High-Yield-Anleihen oder Investment-Grade-Anleihen – das wollen Sie.

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Aber selbst wenn Sie die gewünschten Anleihen bekommen, Sie sind immer noch den Schwankungen der Zinssätze unterworfen.

Mit CDs, Sie müssen sich keine Sorgen um das Risiko des Emittenten machen, zumindest, wenn Sie mit einer FDIC-versicherten Bank Geschäfte machen und unter der maximalen Versicherungssumme bleiben. Plus, Du kannst deine Reife fast benennen, mit Banken, die manchmal monatsgenaue CD-Konditionen anbieten. Eine siebenmonatige CD? Eine 13-Monats-CD? Eine 17-Monats-CD? Das sind möglich, je nach bank.

CDs bieten Ihnen also viel Flexibilität, um die Laufzeit Ihrer Einzahlung zu benennen, und Sie haben praktisch kein Risiko im Gegensatz zu einzelnen Anleihen, bei denen Sie ein gewisses Ausfallrisiko tragen. Und während Rentenfonds dieses Ausfallrisiko wegstreuen, Sie können gezwungen sein, genau dann zu verkaufen, wenn der Markt niedrig ist.

Wann Sie CDs besitzen sollten: CDs sind eine gute Option, wenn Sie eine ganz bestimmte Laufzeit benötigen und keine Zeit haben, Anleihen auf ihr Risiko hin zu analysieren. Zum Beispiel, Stellen Sie sich vor, Sie sparen für ein Haus und denken, dass Sie in drei Jahren eine Anzahlung sparen können. Sie können mit dem Kauf einer dreijährigen CD beginnen, damit Ihr Geld genau dann zur Verfügung steht, wenn Sie es brauchen.

Wenn Sie in den nächsten sechs Monaten mehr sparen, Sie können eine 30-monatige CD hinzufügen, die zu Ihrem Stichtag reift. Während Sie weiter speichern, Sie können mit der Strategie weitermachen. Dann drei Jahre in der Zukunft bei der Wohnungssuche, Sie können Ihr Geld nach Bedarf in einmonatige CDs rollen, bis Sie das perfekte Haus gefunden haben.

Endeffekt

CDs bieten zwar nicht die gleichen Vorteile wie Anleihen, Sie bieten auch nicht den gleichen Nachteil. CDs können also eines der sichersten Vehikel auf dem Anlagemarkt sein, und das ist besonders wertvoll für risikoaverse Anleger oder diejenigen, die kein hohes Risiko benötigen. renditestarke Investitionen zum Aufbau ihres Portfolios.

Immer noch, wenn Sie aus einem CD-lastigen Portfolio etwas mehr Rendite herausholen möchten, So nutzen Sie die Sicherheit von CDs, um Ihr Portfolio zu verbessern.