Sind Sie für den Investitionserfolg gerüstet?

"Erfahrung ist der härteste Lehrer, weil sie zuerst die Prüfung und später die Lektion gibt."

Es ist für jeden so einfach, ein Maklerkonto zu eröffnen, oder ein Futures-Konto und fangen Sie einfach an zu handeln oder zu investieren. Während ich den Geist der Unabhängigkeit und Eigenständigkeit bewundere, der nicht-professionelle Anleger dazu veranlasst, ihr eigenes Geld zu verwalten, die Statistik legt nahe, dass nur sehr wenige erfolgreich sind. Auf den Futures-Märkten haben wir zum Beispiel wöchentliche Daten zu allen Positionen insgesamt für 3 verschiedene Anlegerklassen. Es gibt 2 separate Klassen von professionellen Händlern, und dann die Small Speculative (SS) Positionen des Rests. Dies sind die nicht professionellen Anleger. Die folgende Grafik zeigt den S&P 500 Index und die Nettopositionen des SS.

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Deutlich, Diese Grafik zeigt, dass SS-Händler insgesamt an den wichtigsten Wendepunkten normalerweise die falsche Position einnehmen. Die roten Dreiecke markieren die Punkte, an denen sie maximale Long-Positionen hatten. Diese Positionen markierten jeweils ein signifikantes Hoch für den Markt. Etwas beunruhigend sind sie wieder einmal in einer extremen Long-Position.

Dies ist nicht nur eine einmalige Erkenntnis für SS-Trader, die in den letzten 5 Jahren S&P 500-Futures handeln. Dieselbe Analyse galt für 43 verschiedene Rohstoffe, die in den letzten 13 Jahren gehandelt wurden. Die Schlussfolgerung ist unausweichlich. Die meisten nicht professionellen Futures-Händler verlieren im Laufe der Zeit Geld. Die meisten selbstgesteuerten Investoren, jedoch, handeln Sie nicht unbedingt mit Futures, aber heißt das, dass sie besser fair sind?

Eine andere Klasse von selbstgesteuerten Anlegern sind Investmentfondsanleger. Wie gut ist diese Gruppe? Nicht so gut sagt John Bogle, und er sollte es wissen. Er war ehemaliger Vorsitzender und Gründer von Vanguard, eine der größten Investmentfondsgruppen der Welt. Warum fragen Sie vielleicht? Brunnen, Es kann viele Gründe geben, aber die Hauptprobleme sind eindeutig die Höhe der Ausgaben bei Investmentfonds, und ?Anlegerverhalten?.

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Diese Tabelle zeigt alles. Die Quantitative Analyse des Anlegerverhaltens (QAIB) wird regelmäßig von Dalbar erstellt, ein führendes Marktforschungsunternehmen für Finanzdienstleistungen. Egal welchen Zeitraum Sie betrachten, die relative Leistung ist ähnlich. Die Differenz zwischen der Performance des S&P500 und dem durchschnittlichen Fonds, hier 3,2% (16,3% ? 13,1% aus dem Balkendiagramm) pro Jahr, Die Ausgaben für die Anlage in Investmentfonds sind zum größten Teil. Die Lücke zwischen der durchschnittlichen Fondsrendite und der Performance des durchschnittlichen Fondsanlegers, hier 7,8% (13,1% - 5,3% aus dem Balkendiagramm) pro Jahr, wird auf das Anlegerverhalten zurückgeführt.

Aus welchem ​​Grund auch immer, Es ist auch klar, dass selbstgesteuerte Anleger insgesamt eine sehr schlechte Performance verzeichnen. Wir haben sicherlich die aktivsten und engagiertesten Investoren abgedeckt, die mit Futures handeln, sowie die passivsten, die einfach bei Investmentfonds bleiben. Es ist also sehr wahrscheinlich, dass das, was wir aus diesen beiden Ergebnisreihen gesehen haben, das gesamte Spektrum selbstgesteuerter Anleger abdeckt. Es gibt immer Ausnahmen, aber ganz klar sind sehr schlechte Ergebnisse die Regel.

Anleger müssen sich daher darüber informieren, was sie für ihren Erfolg benötigen, und entscheiden, ob dies realistisch in ihrer Reichweite ist, ob aus zeitlicher Sicht, oder aus irgendeinem anderen Grund. Bestimmt, Ein Ausgangspunkt besteht darin, zu überlegen, was die erfolgreichsten Investoren für erforderlich halten.

Was muss ein selbstgesteuerter Investor tun?
Die oben genannten Beweise deuten stark darauf hin, dass selbstgesteuerte Anleger bei ihrem Vorgehen große Sorgfalt walten lassen müssen. da sie sich vom Durchschnitt abheben müssen, um langfristig erfolgreich zu sein. Was sind also die Schlüsselfaktoren, die zum Erfolg führen? Während die Bibliotheken gefüllt wurden, um diese Frage zu beantworten, Ich glaube, dass es zumindest einige gemeinsame Faktoren gibt, die jeder erfolgreiche Anleger berücksichtigen muss. Hier sind einige davon:

• Aufregung. Jede Aktivität, die die Möglichkeit einer sofortigen Befriedigung oder einer sofortigen Belohnung bietet - zum Beispiel Sport (einen guten Schlag beim Golf, Kricket oder Tennis), kurzfristiger Handel, Pferderennen - wird hoffnungsvolle Teilnahme anziehen. Aufgrund dieses Spielraums für sofortige Befriedigung wird kurzfristiger Handel selten als Geschäftsvorschlag gestartet. Geldkontrolle ist der Kern jeder Unternehmensorganisation. Und kein Unternehmen hat ohne fundierte Marktkenntnisse überlebt, die Markturteile ausschließen. Gleichzeitig fühlen sich nur sehr wenige von langfristigen Investitionen angezogen. Diese Aktivität ist für viele Anleger langweilig.
• Geduld und Disziplin. Anlegen ist psychologisch meist extrem belastend, weil uns die Märkte nicht immer dafür belohnen, das Richtige zu tun. Diese `zufällige Verstärkung? kann sowohl frustrierend als auch destabilisierend sein. Der erfolgreiche Teilnehmer muss die Disziplin haben, seiner Strategie treu zu bleiben, und auch die Geduld haben, darauf zu warten, dass sich die Märkte für echte Geldverdienmöglichkeiten einrichten.
• Verhalten und emotionale Intelligenz. Viele kluge und erfolgreiche Menschen aus anderen Berufen finden, dass erfolgreiches Investieren nicht einfach ist. Der Grund dafür ist oft, dass ein ganz anderes Verhalten erforderlich ist als das, was Menschen anderswo erfolgreich gemacht hat. Die Teilnahme an den Märkten ist im Wesentlichen ein Gedankenspiel? und die Kontrolle Ihrer Emotionen ist letztendlich der Schlüssel zum Erfolg. EQ (emotionale Intelligenz) ist beim Investieren weitaus wichtiger als IQ (intellektuelle Intelligenz). Die psychologische Seite des Investierens ist der am wenigsten verstandene und am häufigsten übersehene Aspekt des Geschäfts.
  
  Ein weiterer Punkt hier ist die Frage des „Rechts“? oder `falsch?. Vielen Menschen fällt es sehr schwer, Verluste hinzunehmen, wie es in gewisser Weise scheint, eine Niederlage einzugestehen. Jedoch, Der Markt weiß nicht, ob Sie richtig liegen? oder `falsch? und kümmert sich nicht darum. Der Fokus sollte ausschließlich auf Gewinnmaximierung und Verlustminimierung liegen. Emotionale Energie für die egoistische Frage des „Rechts? oder `falsch? ist Zeit- und Kraftverschwendung.
• Arbeit und Analyse. Sie müssen von Ihrer Arbeit und Analyse überzeugt sein. Richtet Sie Ihre Analyse wirklich auf die Erfolgswahrscheinlichkeit aus? Haben Sie die Art der Ergebnisse, die Sie erwarten sollten, getestet und verstanden? Wenn Sie die Arbeit einer anderen Person verwendet haben, Haben Sie sie wirklich so gut studiert, dass Sie die Analyse übernommen haben? Wenn Sie nicht bereit sind, die Arbeit zu erledigen, sollte man wirklich investieren?
• Geld Management. Ein klares Regelwerk, das die Höhe jeder Investition und Ihre Kauf- und Verkaufskriterien bestimmt, ist entscheidend für den Anlageerfolg. Dieses Regelwerk wird Ihnen nicht nur Ihre Entscheidungsfindung erheblich vereinfachen, sondern Sie auch auf den Weg zu einem dauerhaften Anlageerfolg bringen.
• Contrarianismus. Wir sind alle soziale Tiere, die es vorziehen, mit anderen übereinzustimmen, und werden dazu erzogen. Jedoch, wenn es Ihnen schwerfällt, ohne Unterstützung und Zustimmung von jemand anderem etwas zu tun, oder Sie denken nicht gerne selbstständig, Sie sollten sich bewusst sein, dass Ihnen höchstwahrscheinlich die besten Anlagemöglichkeiten entgehen werden. Wie Warren Buffett sagte:„Die meisten Leute interessieren sich für Aktien, wenn alle anderen es tun. Sie können nicht kaufen, was beliebt ist und gut tut.?

Zusammenfassung
Nur weil ich ein Anlageberater bin, heißt das nicht, dass ich dagegen bin, dass Menschen selbstgesteuerte Anleger werden. Ich selbst habe diesen Weg gewählt und nach zwanzig Jahren viel darüber gelernt, was es braucht, um erfolgreich zu sein, und ich lerne immer noch und werde es immer sein. Es ist eine großartige Lebensbeschäftigung für die richtige Art von Person.

Jedoch, wie die meisten Berufe ist es nicht jedermanns Sache. Daher hoffe ich, dass die Anleger sorgfältig darüber nachdenken, wie sie dieses spezielle Unternehmen angehen. Es ist wichtig, dass Anleger ihre Anlagebedürfnisse sowie ihr direktes Engagement klar überdenken. Nicht nur Ihre Motivation, sondern auch Ihre Begabung und Ihr Engagement müssen entsprechend ausgerichtet sein, um als eigenverantwortlicher Anleger realistische Chancen auf einen langfristigen Anlageerfolg zu haben.