5 Fehler, die REIT-Anleger während der Coronavirus-Krise vermeiden sollten

Anleger in Real Estate Investment Trusts (REITs) wurden von der Marktkrise nach dem Ausbruch der Coronavirus-Krise am stärksten getroffen. REITs investieren in Immobilien, an Mieter vermieten, und an der Börse wie eine Aktie handeln. Sie sind bei Anlegern aufgrund ihrer hohen Dividenden und ihres starken Wachstums sehr beliebt.

Der Vanguard Real Estate Index Fund ETF wurde Anfang 2020 verprügelt. noch mehr als der Standard &Poor’s 500, während es normalerweise weniger volatil ist. Diese Underperformance mag überraschen, auch, da REITs insgesamt den S&P 500 über lange Zeiträume übertroffen haben.

Inmitten des nahezu vollständigen Wirtschaftsstillstands in vielen Bundesstaaten aufgrund staatlicher Anordnungen, REITs haben es schwerer, Mieten von ihren Mietern einzuziehen, egal ob es sich um Unternehmen oder Personen handelt. Darüber hinaus, Sie schulden Geld, auch, da sie ihr Eigentum mit Schulden finanzieren. Wie viele Amerikaner, sie werden nicht bezahlt, selbst wenn sie anderen Geld schulden.

Auch wenn sich der Gedanke, Ihre REITs zu verkaufen, im Moment gut anfühlt, dieser Ansatz könnte Sie auf Dauer teuer zu stehen kommen, die Krise noch schlimmer machen, als sie ohnehin schon ist. REIT-Investoren sollten versuchen, diese häufigen Fehler zu vermeiden, um die Auswirkungen der Coronavirus-Krise zu minimieren und ihre Portfolios vor dem daraus resultierenden Konjunkturabschwung zu schützen.

1. Unten verkaufen

Beim Investieren geht es darum, niedrig zu kaufen und höher zu verkaufen. Wenn der Markt also stark fällt, wie Anfang 2020, Sie möchten beurteilen, ob Sie nur verkaufen, weil der REIT gesunken ist oder weil Sie glauben, dass er aufgrund von Fundamentaldaten weiter sinken wird.

Ein REIT-Aktienkurs baut auf den Erwartungen von potenziell Millionen von Anlegern auf, die sich alle Arten von Daten ansehen (Stellenangebote, Wirtschaftswachstum, Mieterproblemen und vielem mehr), um den Wert des Unternehmens am besten zu schätzen. Während sich der Preis später immer noch ändern kann, oft braucht es neue Informationen, um die Sicht der Anleger auf den REIT zu ändern.

Der Markt ist oft effektiv, um die Zukunft vorherzusagen. Gute Nachrichten können passieren, ohne dass Sie sich dessen bewusst sind, und oft sind die guten Nachrichten darauf zurückzuführen, dass die Anleger insgesamt weniger pessimistisch werden. Ändert sich die Situation günstig, REIT-Werte könnten tatsächlich steigen, nicht runter, so dass Sie unten verkauft haben.

2. Einen REIT nicht sorgfältig analysieren

Was auch immer Sie mit einem REIT vorhaben – kaufen, Verkauf, oder stehend – es ist wichtig, sie und die Branche sorgfältig zu analysieren. REITs sind in vielen verschiedenen Sektoren tätig – Gesundheitswesen, Unterkunft, Wohnungen, Einzelhandel und Rechenzentren, um ein paar zu nennen. Die Dynamik jedes dieser Sektoren ist enorm unterschiedlich, Sie können also keinen „One-Size-Fits-All“-Ansatz verfolgen.

Zum Beispiel, Rechenzentrums-REITs und Tower-REITs haben sich relativ gut gehalten. Sie sind immer noch von ihren Höhen heruntergekommen, aber weniger als der breitere Sektor. Dann gibt es die Unterkunfts- und Einzelhandels-REITs, die ins Wanken geraten sind, da unklar ist, wann die Verbraucher wieder wie zuvor reisen und einkaufen können. Sogar Gesundheits-REITs, die sich in der Regel einer konstanten Nachfrage erfreuen, wurden härter getroffen, als Sie vielleicht erwarten. Sie müssen also die Dynamik jedes Sektors verstehen.

Bevor Sie sich für das weitere Vorgehen entscheiden, Berücksichtigen Sie diese Faktoren sowie die spezifischere Situation in jedem Unternehmen. Zahlen Mieter ihre Miete? Ist die Schuldenlast beherrschbar? Muss das Unternehmen in Zukunft Geld beschaffen, wenn sich die Wirtschaft nicht verbessert? Wird der REIT – etwa ein Besitzer von Theatern – in einer „neuen Normalwirtschaft“ gut abschneiden?

Natürlich, Dies sind nur einige der Fragen, die Sie berücksichtigen sollten, bevor Sie Maßnahmen ergreifen. Lassen Sie Ihre Entscheidungen von Fakten leiten und nicht umgekehrt.

3. Lassen Sie sich von der Angst davon abhalten, gute REITs zu kaufen

Wenn Sie das Unternehmen analysiert haben und die langfristige Zukunft gut aussieht, Es könnte ein Fehler sein, nicht mehr zu kaufen, vor allem, wenn Sie einen erheblichen Rabatt auf den Wert des REITs in der Zukunft erhalten. Es ist also wichtig, sich nicht von Angst von einem guten Schnäppchen abschrecken zu lassen.

Das soll nicht heißen, dass jeder vergünstigte REIT ein Schnäppchen ist. Und selbst gute Unternehmen können billiger werden, wenn neue Informationen auftauchen oder Investoren pessimistischer werden. Dies ist ein Grund, warum viele Experten empfehlen, den Dollar-Kostendurchschnitt für den Kauf von Aktien zu verwenden. Mit diesem Ansatz, Sie können Ihre Käufe auf den Durchschnitt auf eine Aktie verteilen.

Während REITs für ihre stabilen Dividenden bekannt sind, die aktuelle Coronavirus-Krise hat einen Teil dieser Stabilität in Frage gestellt. Wenn ein REIT seine Miete nicht einzieht, es wird es schwer haben, seine Dividende zu zahlen. Anleger könnten also bereits viel Potenzial für eine Dividendenkürzung einpreisen. Aber wenn diese Dividendenkürzung nicht stattfindet, die Aktie kann darauf vorbereitet sein, höher abzuprallen.

Wenn die Fundamentaldaten des REITs gut aussehen und er in Zukunft weiter wachsen kann, aber es ist nicht für dieses Szenario preislich, Dann könnte es ein guter Zeitpunkt sein, Aktien zu kaufen. Aber oft müssen Sie Ihre Angst überwinden. Eine gründliche Analyse eines REITs kann Ihnen helfen, Zweifel auszuräumen.

4. Nur Konzentrationspositionen, nicht diversifizierend

Wenn Sie im Abschwung REITs kaufen möchten, Es kann ein Fehler sein, sich nur auf die eigenen zu konzentrieren. Stattdessen, es könnte eine Gelegenheit sein, einige der leistungsstarken Aktien zu kaufen, die zuvor einfach zu teuer aussahen. Auf diese Weise, Sie können die Kraft der Diversifikation nutzen, Fügen Sie Ihrem Portfolio tatsächlich weitere qualitativ hochwertige Unternehmen hinzu, während sie relativ billiger sind.

Zum Beispiel, Die wachsende digitale Wirtschaft war in den letzten Jahren für einige REIT-Branchen großartig – Lagerhäuser, Rechenzentren und Telekommunikationstürme, besonders. Während sich viele dieser Sektoren gut behauptet haben, sie liegen immer noch unter ihren 52-Wochen-Hochs. Die langfristigen Aussichten für diese Sektoren bleiben jedoch gut.

Durch Diversifizierung, Sie können Ihr Portfoliorisiko reduzieren und gleichzeitig möglicherweise einige hochwertige Edelsteine ​​​​hinzufügen. Es hilft auch, das Risiko einer Explosion auszugleichen, angesichts der erheblichen Verschuldung, die bei REITs üblich ist.

5. Vorausgesetzt, es wird sich schnell wieder normalisieren

Während sich der Markt relativ schnell von seinen Tiefstständen erholt hat, Es könnte ein Fehler sein zu glauben, dass sich die Realwirtschaft so schnell erholen wird. Von vielen Menschen wird erwartet, dass sie auch dann arbeitslos bleiben, wenn das Coronavirus als Bedrohung neutralisiert wird. und zahlreiche Geschäfte werden überhaupt nicht wiederkommen. Dieses Umfeld wird es selbst großartigen Unternehmen schwer machen, schnell zurückzugewinnen.

Und REITs haben andere Probleme, die für sie spezifisch sind. Sie müssen von den Mietern Miete eintreiben, und viele Mieter haben einfach kein Geld, weil sie gerade auch nichts davon machen. Daher kann es sein, dass sich REITs nur langsam erholen. Über dieses Thema hinaus REITs werden in der Regel mit erheblichen Schulden finanziert, so wie sich Hausbesitzer in der Regel viel Geld leihen, um ihr Eigenheim zu finanzieren. Wenn kein Geld reinkommt, REITs müssen herausfinden, wie sie ihre eigenen Schulden bezahlen können. auch.

Während REITs als Ganzes wahrscheinlich längerfristig gut abschneiden werden, Es könnte ein Fehler sein, zu früh mit dem „Business as usual“ zu rechnen. Dies ist ein weiterer Grund, warum die Mittelung der Dollarkosten eine gute Strategie sein könnte.

Endeffekt

REITs bieten eine attraktive Möglichkeit, langfristig in Immobilien zu investieren, Anleger müssen in diesem Abschwung jedoch vorsichtig vorgehen, den Weg zwischen sorglosem Optimismus und kurzsichtigem Pessimismus auszuhandeln. Die Kursrutsche des Marktes könnte einen erheblichen Wert bieten, um Ihr Portfolio auf jahrzehntelange hohe Renditen vorzubereiten. einschließlich eines wachsenden Stroms von Dividenden. Aber Sie sollten diesen Vorteil gegen das Verlustpotenzial abwägen, vor allem, wenn die Konjunktur von hier aus noch weiter abschwächt.