Unternehmensanleihen:Das sind die großen Risiken und Chancen

Unternehmensanleihen sind eine Möglichkeit, in ein Unternehmen zu investieren, ein geringeres Risiko bieten, eine Methode mit geringerer Rendite, um den anhaltenden Erfolg eines Unternehmens zu nutzen, im Vergleich zu seinem Bestand. Anleihen bieten eine regelmäßige Barauszahlung, und ihr Preis neigt dazu, weniger zu schwanken als die Aktie des Unternehmens. Für Anleger, die eine höhere Rendite wünschen, als dies auf einer CD mit etwas mehr Risiko möglich wäre, Anleihen sind eine überzeugende Option.

Hier erfahren Sie, was eine Unternehmensanleihe ist und welche Risiken und Chancen für Anleger darin bestehen.

Was ist eine Unternehmensanleihe?

Eine Anleihe ist eine Möglichkeit, eine Organisation zu finanzieren, und es handelt sich um eine Vereinbarung, bei der ein Kreditnehmer (der Emittent der Anleihe) sich bereit erklärt, einem Kreditgeber über einen bestimmten Zeitraum einen bestimmten Zinsbetrag im Gegenzug für die Verleihung eines Geldbetrags zu zahlen. der Rektor. Wenn die Anleihe am Ende der Periode fällig wird, der Kreditnehmer zahlt das Kapital der Anleihe zurück, und der Vertrag ist abgeschlossen.

Eine Unternehmensanleihe ist eine Anleihe, die von einem Unternehmen ausgegeben wird, oft ein börsennotiertes Unternehmen. Es unterscheidet sich von Anleihen anderer Organisationen, wie Staatsanleihen der US-Bundesregierung und Kommunalanleihen lokaler Regierungen.

Die Zinszahlungen für Anleihen gibt es in zwei Haupttypen:fester Zinssatz und variabler Zinssatz. Bei einer festverzinslichen Anleihe die Zinsen werden nach einem genau vereinbarten Zinssatz gezahlt, und das ist die gesamte Zahlung, die der Anleger erhält. Bei einer variabel verzinslichen Anleihe die Zahlung kann höher oder niedriger schwanken, oft entsprechend dem vorherrschenden Zinsumfeld.

Eine Anleihe zahlt in der Regel regelmäßig Zinsen, in der Regel halbjährlich, wenn auch manchmal vierteljährlich oder sogar jährlich. Die Zahlung einer Anleihe wird als Coupon bezeichnet. und der Kupon ändert sich nicht, außer wie zu Beginn in den Anleihebedingungen beschrieben. Eine festverzinsliche Anleihe kann einen Kupon von 4 Prozent bieten, zum Beispiel, Das heißt, es zahlt $40 für jeden $1, 000 im Nennwert.

Der Nennwert (oder Nennwert) einer Unternehmensanleihe beträgt normalerweise 1 USD. 000. Das ist normalerweise das Minimum, um eine Anleihe zu kaufen. Sie können jedoch mit Anleihen-ETFs ein diversifiziertes Anleihenportfolio für viel weniger kaufen.

Ist die Kapitalgesellschaft nicht in der Lage, ihre Zinszahlungen auf eine Anleihe zu leisten, das Unternehmen ist in Verzug. Ein Ausfall einer Anleihe könnte dazu führen, dass das Unternehmen letztendlich Insolvenz anmeldet, und dem Anleger kann von der Anleiheinvestition nichts übrig bleiben, abhängig von der Verschuldung des Unternehmens.

Was sind die Risiken und Chancen von Unternehmensanleihen?

Unternehmensanleihen bieten viele Risiken und Chancen. Anleger, die einzelne Anleihen kaufen möchten, sollten die Vor- und Nachteile von Anleihen verstehen, im Verhältnis zu anderen Alternativen.

Vorteile von Unternehmensanleihen

• Regelmäßige Barzahlung. Anleihen leisten regelmäßige Barzahlungen, ein Vorteil, den Aktien nicht immer bieten. Diese Zahlung bietet eine hohe Einkommenssicherheit.
• Weniger volatiler Preis. Anleihen neigen dazu, viel weniger volatil zu sein als Aktien und bewegen sich als Reaktion auf eine Reihe von Faktoren wie z. B. Zinssätze (mehr unten).
• Weniger riskant als Aktien. Anleihen sind weniger riskant als Aktien. Damit eine Anleiheanlage erfolgreich ist, das Unternehmen muss im Grunde nur überleben und seine Schulden bezahlen, während eine erfolgreiche Aktieninvestition das Unternehmen nicht nur zum Überleben, sondern auch zum Gedeihen braucht.
• Kann mehr Rendite bringen als Staatsanleihen. Unternehmensanleihen zahlen tendenziell mehr aus als gleich bewertete Staatsanleihen. Zum Beispiel, Unternehmenszinsen sind im Allgemeinen höher als die Zinssätze für die US-Regierung, die als sicher gilt, wie sie kommen, obwohl die Unternehmenszinsen nicht höher sind als die Zinsen aller Staatsanleihen.
• Zugang zu einem Sekundärmarkt. Anleger können Anleihen auf dem Anleihenmarkt verkaufen, ihnen einen Platz zu geben, um Liquidität für ihre Bestände zu erreichen, ein Vorteil, den Bank-CDs nicht bieten.

Nachteile von Unternehmensanleihen

• Feste Zahlung. Der Zinssatz einer Anleihe wird bei Emission der Anleihe festgelegt, und das ist alles, was Sie bekommen werden. Wenn es sich um eine festverzinsliche Anleihe handelt, Sie kennen alle zukünftigen Zahlungen. Wenn es sich um eine variabel verzinsliche Anleihe handelt, die Zahlungen können schwanken, aber Sie kennen die Bedingungen. Dies steht im Gegensatz zu Dividendenaktien, die ihre Auszahlungen im Laufe der Zeit über Jahrzehnte erhöhen können.
• Kann riskanter sein als Staatsschulden. Ein Grund dafür, dass Unternehmensanleihen höher rentieren als sichere Staatsanleihen, ist, dass sie riskanter sind. Im Gegensatz, eine Regierung kann Steuern erheben oder eine eigene Währung ausgeben, um die Schulden zurückzuzahlen, wenn es unbedingt sein muss.
• Geringe Chance auf Kapitalzuwachs. Anleihen haben eine geringe Chance auf Kapitalzuwachs. Was Sie bei einer Anleihe erwarten sollten, ist die Rendite bis zur Fälligkeit. Im Gegensatz, eine Aktie könnte jahrzehntelang weiter steigen, viel mehr verdienen, als eine Anleihe könnte.
• Preisschwankungen (im Gegensatz zu CDs). Während die Kurse von Anleihen weniger schwanken als Aktien, sie schwanken immer noch, im Gegensatz zu CDs. Wenn Sie also aus irgendeinem Grund eine Anleihe verkaufen müssen, Es gibt keine Garantie, dass Sie Ihr gesamtes Geld zurückerhalten.
• Nicht versichert (im Gegensatz zu CDs). Anleihen sind nicht versichert, im Gegensatz zu CDs, die von der FDIC unterstützt werden. So können Sie Kapital auf Ihre Anleihen verlieren, und das Unternehmen könnte mit der Anleihe vollständig ausfallen, lässt dich mit nichts zurück.
• Anleihen brauchen Analyse. Anleger, die einzelne Anleihen kaufen, müssen die Fähigkeit des Unternehmens analysieren, die Anleihe zurückzuzahlen. Hier zu investieren erfordert also Arbeit.
• Steigenden Zinsen ausgesetzt. Anleihenkurse fallen, wenn die Zinsen steigen, und Anleger haben oft nicht den Vorteil eines steigenden Auszahlungsstroms, um sie zu entschädigen.

Auch wenn das wie viele Risiken erscheinen mag, Der US-Anleihenmarkt ist nach wie vor ein beliebter Ort für große Geldverwalter, um ihr Geld zu parken und eine Rendite zu erzielen. Jedoch, Anleihen bieten in der Regel ein begrenztes Aufwärtspotenzial im Austausch für ein erhebliches Abwärtspotenzial, Sie möchten also die Risiken kennen.

So kaufen Sie eine Anleihe

Wenn ein Unternehmen zum ersten Mal eine Anleihe begibt, es wird normalerweise von einem institutionellen Investor oder einem anderen Investor mit viel Geld gekauft. Dieser Großinvestor kann die Anleihe dann jederzeit am öffentlichen Rentenmarkt verkaufen, Hier können Privatanleger und andere die Anleihe kaufen.

Es kann einfach sein, eine Anleihe zu kaufen, und große Broker wie Interactive Brokers, Fidelity und Charles Schwab machen es einfach, einzelne Unternehmensanleihen zu kaufen. Sie müssen nur den Emittenten eingeben und die gewünschte Laufzeit der Anleihe auswählen (da viele Unternehmen mehr als eine Anleiheserie anbieten).

Auf dem Markt, Anleihekurse können schwanken. Anleihen, die ihren Ausgabepreis übersteigen, werden als Premium-Anleihen bezeichnet. während diejenigen, die darunter liegen, als Discount Bonds bezeichnet werden. Die Kurse von Anleihen können aus verschiedenen Gründen schwanken, einschließlich:

• Ein Rückgang des Emittentenratings: Wenn ein Ratingunternehmen ein Unternehmen herabstuft, seine Anleihen können an Wert verlieren.
• Das Geschäft des Unternehmens geht zurück: Wenn Anleger der Meinung sind, dass ein Unternehmen aufgrund eines rückläufigen Geschäfts Schwierigkeiten haben könnte, seine Schulden zu bezahlen, es könnte seine Anleihekurse nach unten drücken.
• Zinsbewegungen: Der Kurs bestehender Anleihen wird umgekehrt zur Richtung der Zinssätze steigen oder fallen. Wenn die Zinsen steigen, der Kurs der Anleihen wird fallen. Inzwischen, wenn die Kurse fallen, der Kurs der Anleihen wird steigen, wie Sie in der Grafik sehen können.

Da der Kurs einer Anleihe schwankt – also ihre Rendite ändert – sollten Sie sich die Rendite der Anleihe bis zur Fälligkeit ansehen, um zu sehen, welche Rendite sie Ihnen bieten könnte. Premium-Anleihen bieten eine Rendite bis zur Fälligkeit, die unter dem angegebenen Kupon liegt, während Discount-Anleihen eine höhere Rendite bieten.

Wie werden Anleihen bewertet?

Anleihen werden nach der Qualität ihres Emittenten bewertet. Je höher die Qualität des Emittenten, je niedriger der Zinssatz ist, den der Emittent zahlen muss, ansonsten bleibt alles gleich. Das ist, Investoren verlangen von Unternehmen oder Regierungen, die sie als riskanter erachten, eine höhere Rendite.

Anleihen lassen sich aufgrund ihres Ratings grob in zwei große Kategorien einteilen:

• Investment-Grade-Anleihen: Investment-Grade-Anleihen gelten als gute bis sehr gute Kreditrisiken bei geringem Ausfallrisiko. Top-Unternehmen können es genießen, Kredite mit Investment-Grade-Rating zu sein und deshalb niedrigere Zinsen zahlen.
• Hochzinsanleihen: Hochzinsanleihen wurden früher als „Junk Bonds, “ und sie gelten als riskanter, wenn auch nicht unbedingt sehr risikoreich, je nach Besoldungsgruppe und finanzieller Situation. Viele namhafte Unternehmen werden als renditestark eingestuft und leisten weiterhin zuverlässig ihre Zinszahlungen.

Anleihen werden in den USA von drei großen Ratingagenturen bewertet:Standard &Poor’s, Moodys und Fitch. Die hochwertigsten Anleihen werden bei Moody’s mit Aaa und bei S&P und Fitch mit AAA bewertet. mit abnehmenden Skalen von dort. Moody’s Ratings von Baa3 und BBB bei S&P und Fitch gelten als die niedrigsten Investment-Grade-Ratings. Ratings darunter gelten als High-Yield oder Junk.

Warum Sie Anleihen-ETFs statt Anleihen mögen könnten

Anleihen-ETFs können eine gute Möglichkeit sein, Unternehmensanleihen zu kaufen, anstatt einzelne Emissionen auszuwählen. Mit einem Anleihen-ETF können Sie eine diversifizierte Auswahl an Anleihen kaufen und Ihren Kauf auf die gewünschte Art von Anleihen abstimmen – und das alles in einem Fonds.

Hier sind einige der Vorteile von Anleihen-ETFs:

• Diversifikation: Unternehmensanleihen gibt es in einer Vielzahl von Arten, je nach Reifegrad (kurz, mittel und lang) und Ratingqualität (Investment Grade oder High Yield). Mit einem Anleihen-ETF können Sie Anleihen vieler Unternehmen in einem Fonds kaufen. Reduzierung Ihres Risikos.
• Weniger analytischer Aufwand: Wenn Sie einen Anleihen-ETF kaufen, Sie müssen das Unternehmen nicht wie bei einzelnen Unternehmensanleihen analysieren. Sie können die gewünschte Art von Anleihen kaufen, und die Diversifikation des Fonds hilft, Ihr Risiko zu reduzieren.
• Niedrigere Mindestinvestition: Eine typische Anleihe hat einen Nennwert von 1 USD. 000, aber mit einem Anleihen-ETF können Sie eine Sammlung von Anleihen zum Preis einer Aktie kaufen, oder noch weniger, wenn Sie mit einem Broker zusammenarbeiten, der Bruchteile von Aktien zulässt.
• Günstiger als der Kauf einzelner Anleihen: Der Rentenmarkt ist in der Regel weniger liquide als der Aktienmarkt, mit breiteren Geld-Brief-Spreads, die die Anleger mehr Geld kosten. Bei einem Anleihen-ETF Sie können die Fondsgesellschaft nutzen, um bessere Preise zu erzielen, Reduzierung Ihrer eigenen Ausgaben.
• Liquidität: Anleihen-ETFs sind in der Regel liquider als einzelne Anleihen.

Dies sind einige Gründe, warum die Investition in Renten-ETFs – egal ob Sie nach Unternehmensanleihen oder etwas anderem suchen – eine attraktive Alternative für Anleger ist. sogar fortgeschrittene Anleger.

Endeffekt

Unternehmensanleihen sind eine gute Möglichkeit, um eine gewisse Diversifikation hinzuzufügen, wenn Sie ein aktienlastiges Portfolio haben. vor allem eines, das eine gewisse Volatilität hat. Anstatt einzelne Anleihen zu kaufen, jedoch, es kann durchaus sinnvoll sein, einfach einen Obligationen-ETF zu kaufen und die höhere Sicherheit eines diversifizierten Fonds zu genießen.