Arten von Kommunalanleihen und ihre Risiken

Kommunale Anleihen ermöglichen es Anlegern, lokalen Regierungen Geld zu leihen, damit diese den täglichen Betrieb sowie öffentliche Bauprojekte finanzieren können. wie Straßenbau, Verbesserungen an Schulen und Krankenhäusern, und mehr. Der Hauptvorteil von Kommunalanleihen, auch „munis“ genannt ist, dass sie von den Bundessteuern und den meisten staatlichen und lokalen Steuern befreit sind.

Wenn Sie nach Möglichkeiten suchen, einen erheblichen Betrag an zusätzlichem Geld zu investieren, Eine Investition in Kommunalanleihen könnte eine gute Option für Sie sein. Aber wie bei jedem Investitionsvorhaben Bevor Sie beginnen, müssen Sie eine Reihe von Risiken für Kommunalanleihen berücksichtigen.

Hier, Wir erklären, wie verschiedene Arten von Kommunalanleihen funktionieren und welches Risiko damit verbunden sein kann. Lesen Sie weiter, um die Vor- und Nachteile dieser Anlageart zu erfahren. oder verwenden Sie die Links unten, um zu dem Abschnitt zu springen, der Sie am meisten interessiert.

• Was sind Kommunalanleihen?
• Verschiedene Arten von Kommunalanleihen
  • Allgemeine Obligationen (GOs)
  • Ertragsanleihen
  • Steuerpflichtige Kommunalanleihen
  • Nullkuponanleihen
  • Vorrückerstattete Anleihen
  • Escrowed-to-Maturity (ETM) Anleihen
  • Wohnungsanleihen

• Rohrbonds

• Risiken bei Kommunalanleihen
  • Anrufrisiko
  • Kreditrisiko
  • Zinsrisiko
  • Inflationsrisiko
  • Liquiditätsrisiko
• Die Quintessenz

Was sind Kommunalanleihen?

Kommunale Anleihen sind eine Anlageform, bei der Einzelpersonen ihr Geld an lokale Regierungen leihen; die Gemeinde kann die Mittel dann für den täglichen Betrieb und die Finanzierung von öffentlichen Bauprojekten verwenden. Mit Kommunalobligationenfonds können Projekte wie Autobahn- und Brückenbau, Straßenreparaturen, Schul- und Krankenhausbau, usw.

Wenn ein Investor eine Kommunalanleihe kauft und der lokalen Regierung effektiv Geld leiht, die Gemeinde verpflichtet sich, die Hauptinvestition bis zum Fälligkeitstermin zurückzuzahlen, zuzüglich regelmäßiger Zinszahlungen.

Wenn Kommunalanleihen für Sie eine gute Anlageoption sein könnten, Denken Sie daran, dass sie normalerweise eine Mindestinvestition von 5 USD erfordern. 000.

Sie haben noch nicht Tausende zu investieren? Andere Anlagemöglichkeiten, wie KI-Investitionen und hochverzinsliche Ersparnisse bieten kostengünstigere Optionen.

Wie lange dauert es, bis Kommunalanleihen fällig werden?

Laut Investor.gov, die anfängliche Investition kann mehrere Jahre vergehen. Aus diesem Grund, Kommunalanleihen sind in der Regel eine bessere Option für langfristige Investitionen, weil Sie möglicherweise erst nach vielen Jahren eine Rendite erhalten.

Sind Kommunalschuldverschreibungen steuerpflichtig?

Wie wir zu Beginn dieses Beitrags kurz erwähnt haben, Steuervorteile sind einer der attraktivsten Aspekte von Kommunalanleihen. Typischerweise die zinsen auf kommunalschuldverschreibungen sind vom bund nicht steuerpflichtig. Was ist mehr, sie sind oft auch von staatlichen und lokalen Steuern befreit.

Sind Kommunalanleihen sicher?

Kommunalanleihen passen im Allgemeinen eher zu langfristigen Anlagestrategien als zu kurzfristigen Optionen. Viele Anleger, die sich für Kommunalanleihen entscheiden, sind eher am Erhalt als an der Steigerung ihres Vermögens interessiert und gelten oft als risikoscheuer als Aktieninvestoren.

Nachdem das gesagt worden ist, Es gibt einige Risiken, die mit dieser Art von Anlage verbunden sind – wir werden diese Risiken später genauer untersuchen.

So kaufen Sie Kommunalanleihen

Laut FINRA, eine staatlich geförderte Regulierungsbehörde für Investitionen, Anleger können Kommunalanleihen auf fünf Arten kaufen:

1. Wenden Sie sich an einen Broker-Dealer oder den kommunalen Wertpapierhändler Ihrer Bank
2. Beauftragen Sie einen Anlageberater, der Ihnen hilft, Kommunalanleihen zu finden und zu handeln
3. Verwenden Sie eine Online-Investitionsplattform, um selbst zu handeln
4. Kaufen oder verkaufen Sie Anteile an einem Investmentfonds für Kommunalobligationen
5. Kauf oder Verkauf von Anteilen an einem ETF für Kommunalanleihen

Verschiedene Arten von Kommunalanleihen

Nachdem Sie nun mit den Grundlagen der Anlage in Kommunalanleihen vertraut sind, Es ist an der Zeit, einen Blick auf die verschiedenen Arten von Muni Bonds zu werfen, die Sie kaufen können. Laut Investor.gov, allgemeine Obligationenanleihen und Ertragsanleihen sind die beiden häufigsten Arten. Wir werden uns diese zuerst ansehen und dann unten einige zusätzliche Optionen definieren.

Allgemeine Obligationen (GOs)

Allgemeine Schuldverschreibungen können auf den Staat ausgegeben werden, Stadt, oder Kreisebene. Obwohl diese Art von Anleihen auf Gegenseitigkeit nicht durch Vermögenswerte besichert ist, die Gemeinde kann von den Einwohnern erhobene Steuern nutzen, um Anleiheinvestoren zu bezahlen.

Ertragsanleihen

Einkommensanleihen kommen nicht mit der Steuerbehörde, die GOs tun, sondern werden durch Einnahmen aus profitablen Projekten gestützt. Autobahn-Maut, zum Beispiel, kann zur Zahlung von Anleihegläubigern verwendet werden.

Steuerpflichtige Kommunalanleihen

Steuerpflichtige Kommunalanleihen sind festverzinsliche Wertpapiere der Stadt, Bezirk, oder verbundene Einheiten. Mit den Rentenfonds werden Projekte finanziert, die nicht vom Bund gefördert werden, weil sie nicht direkt der Allgemeinheit zugute kommen, und gelten daher nicht als steuerfrei. Jedoch, steuerpflichtige Kommunalanleihen bieten tendenziell höhere Zinssätze, was sie für bestimmte Anleger zu einer attraktiven Option machen kann.

Nullkuponanleihen

Nullkuponanleihen sind eine Art Kommunalanleihe, die keine Zinsen generiert, sondern den Handel mit erheblichen Abschlägen von ihrem ursprünglichen Nennwert bietet. Anleger können von dieser Option profitieren, wenn die Anleihe fällig wird, das ist oft nach zehn oder mehr Jahren.

Vorrückerstattete Anleihen

Vorrückerstattete Anleihen ermöglichen es Anleiheemittenten, ihr Kapital und ihre Zinsen vor dem Fälligkeitsdatum der Anleihe abzuzahlen. Wir werden etwas später in diesem Beitrag auf die Risiken von Kommunalanleihen eingehen, die mit vorrückerstatteten Anleihen verbunden sind.

Escrowed-to-Maturity (ETM) Anleihen

Bis zur Fälligkeit hinterlegte Kommunalanleihen sind eine Art vorfinanzierte Kommunalanleihe, die durch Treasury-Wertpapiere besichert ist, die auf einem Treuhandkonto verwahrt werden.

Wohnungsanleihen

Wohnungsanleihen sind eine Art Kommunalanleihe, bei der Anleihenfonds ausschließlich für bezahlbaren Wohnungsbau verwendet werden.

Rohrbonds

Conduit Bonds werden verwendet, um Projekte für private Unternehmen zu finanzieren, gemeinnützige, und öffentliche Stellen. Obwohl sie von privaten Unternehmen oder gemeinnützigen Organisationen vorgeschlagen werden können, diese Projekte sind in der Regel zum Wohle der Allgemeinheit bestimmt.

Risiken bei Kommunalanleihen

Wie alle Investitionen Kommunalanleihen bergen mehrere Risiken, die es wert sind, berücksichtigt zu werden, bevor Sie Ihr hart verdientes Geld investieren. Während Sie Ihre Recherche durchführen und Ihre Anlageziele bewerten, Berücksichtigen Sie die folgenden Kommunalanleiherisiken:

Anrufrisiko

Das Call-Risiko ist die Möglichkeit, dass ein Anleiheemittent die Anleihe vor Fälligkeit zurückzahlen kann. Dies kann passieren, wenn sie von niedrigeren Zinsen profitieren möchten, was am häufigsten bei vorrückerstatteten Anleihen der Fall ist. Um dieses Risiko zu vermeiden, Anleger können die „Call-Bestimmungen“ überprüfen, bevor sie mit ihrem Kauf fortfahren.

Kreditrisiko

Das Kreditrisiko ist die Möglichkeit, dass der Emittent der Anleihe die Kapitalanlage und/oder die Zinsen nicht vollständig zurückzahlen kann. Dies kann eintreten, wenn der Emittent der Anleihe, in diesem Fall, eine Ortsgemeinde, schwere finanzielle Rückschläge erleidet, die zu Zahlungsunfähigkeit führen.

Dieses Risiko kann gemindert werden, indem die Kreditratings von Anleihen überprüft werden, bevor eine Anlage zugesagt wird. Kreditratings sind im Allgemeinen verfügbar, aber sie sind keine Garantie dafür, dass eine bestimmte Anleihe „sicher“ ist oder verfolgt werden sollte.

Zinsrisiko

Anleihen haben einen festen Nennwert, als „Par“-Wert bekannt. Werden Anleihen bis zur Fälligkeit gehalten, der Anleger erhält den Nennwert zurück, zuzüglich Zinsen, die fest oder variabel festgelegt werden können. Der Marktpreis der Anleihe wird steigen, wenn die Zinsen sinken, und er wird sinken, wenn die Zinsen steigen. so dass der Marktwert der Anleihe über oder unter dem Nennwert liegen kann. Wenn die Zinsen steigen, Anleger, die eine niedrig verzinste Kommunalanleihe halten, können beim Versuch, sie vor Fälligkeit zu verkaufen, Geld verlieren.

Inflationsrisiko

Inflation kann die Kaufkraft eines Anleiheemittenten verringern und auch zu hohen Zinsen führen, was zu niedrigeren Marktwerten für aktuelle Anleihen führen kann.

Liquiditätsrisiko

Liquidität ist ein gebräuchlicher Anlagebegriff, der verwendet wird, um zu beschreiben, wie leicht ein Anleger seine Anlage „liquidieren“ oder einlösen kann. Mit Kommunalobligationen, Liquidität kann zu einem Risiko werden, wenn kein aktiver Markt vorhanden ist, wenn ein Anleger entscheidet, dass es Zeit für einen Verkauf ist. Dies könnte bedeuten, dass sie nicht alle zusammen verkaufen können oder zu einem niedrigeren Verkaufspreis als erwartet führen können.

Die Quintessenz

Wenn Sie auf der Suche nach einer langfristigen Investition sind, um Ihr Vermögen zu erhalten, Kommunalanleihen können ein guter Weg sein. Jedoch, Es gibt mehrere Voraussetzungen, wie ein Minimum von 5 USD, 000 Investitionen, und eine Reihe von Risiken zu bewerten, bevor Sie beginnen.

Verwenden Sie diesen Leitfaden, um zu beurteilen, wie die Risiken und Erträge von Kommunalanleihen mit Ihren Anlagezielen in Einklang stehen. Besuchen Sie die Kategorie Anlageberatung unseres Blogs, um weitere Ressourcen zu erhalten, die Ihnen helfen, Ihren finanziellen Reichtum und Ihr Wissen zu erweitern.