Was ist Short Covering?

Kurze Abdeckung, auch „Buy to Cover“ genannt, bezieht sich auf den Kauf von WertpapierenMarktfähige WertpapiereMarktfähige Wertpapiere sind unbeschränkte kurzfristige Finanzinstrumente, die entweder für Beteiligungspapiere oder für Schuldtitel eines börsennotierten Unternehmens ausgegeben werden. Die Emittenten schaffen diese Instrumente ausdrücklich zur Mittelbeschaffung zur weiteren Finanzierung der Geschäftstätigkeit und Expansion. von einem Anleger, um eine Short-Position an der Börse zu schließenBörseDie Börse bezieht sich auf öffentliche Märkte, die für die Emission existieren, Kauf und Verkauf von Aktien, die an einer Börse oder im Freiverkehr gehandelt werden. Aktien, auch als Aktien bekannt, Anteilsbesitz an einem Unternehmen darstellen. Der Prozess ist eng mit Leerverkäufen verbunden. Eigentlich, Leerverkäufe sind Teil des Leerverkaufs, Dies beinhaltet die riskante Praxis, Aktien zu leihen und zu verkaufen, in der Hoffnung, sie zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen, damit Gewinne erzielenNet Profit MarginNet Profit Margin (auch bekannt als "Profit Margin" oder "Net Profit Margin Ratio") ist eine Finanzkennzahl, die verwendet wird, um den Prozentsatz des Gewinns zu berechnen, den ein Unternehmen von seinem Gesamtumsatz erwirtschaftet. Es misst den Nettogewinn, den ein Unternehmen pro Dollar Umsatz erzielt.

Was ist Short-Positionierung?

Bei Leerverkäufen, Anleger glauben, dass der Preis der AktieStockWas ist eine Aktie? Eine Person, die Aktien eines Unternehmens besitzt, wird als Aktionär bezeichnet und ist berechtigt, einen Teil des Restvermögens und des Gewinns des Unternehmens zu beanspruchen (sollte das Unternehmen jemals aufgelöst werden). Die Begriffe "Aktie", "Anteile", und "Eigenkapital" werden synonym verwendet. werde fallen. Die Praxis wird auch als Short-Positionierung bezeichnet.

Kurzer Positionierungszyklus

1. Gelegenheit – Ein Anleger sieht die Chance, dass der Kurs einer bestimmten Aktie auf dem Markt bald sinkt.
2. Öffnet Short-Position – Ein Investor leiht sich die Aktien des Unternehmens zum aktuellen Preis.
3. Verkauf der Aktien – Der Anleger verkauft die geliehenen Aktien. Dies ist ein Leerverkauf.
4. Wartezeit – Die Inkubationszeit, in der der Anleger warten muss, bis die Aktienkurse fallen, bevor er eine Short-Position schließt.
5. Schließen einer Short-Position – Sobald der Aktienkurs fällt, der Anleger kauft genau die Anzahl der ausgeliehenen Aktien zurück.
6. Erlöse – In der vorherigen Phase Auf dem Markt passieren zwei Dinge. Einer, die Aktienkurse können wie erwartet fallen. Das Ergebnis wird natürlich zu Gewinnen führen, da der Händler die Short-Position niedriger verlässt. Die Differenz zwischen Ein- und Ausstieg ist der Gewinn. Jedoch, sollte der Aktienkurs steigen, Der Händler wird einen Verlust erleiden, da er einen höheren Preis zahlen muss, um die Aktien zurückzukaufen.

Beispiel:Short Covering

Nehmen wir das Beispiel von Joe, ein versierter AktienhändlerEquity TraderEin Equity Trader ist jemand, der sich am Kauf und Verkauf von Unternehmensanteilen auf dem Aktienmarkt beteiligt. Ähnlich wie jemand, der in die Fremdkapitalmärkte investieren würde, Ein Aktienhändler investiert an den Aktienkapitalmärkten und tauscht sein Geld in Unternehmensaktien statt in Anleihen. Bankkarrieren sind hochbezahlt. Er ist lange genug im Aktienhandel, um zu verstehen, wie der Aktienmarkt funktioniert. Vor kurzem, er hat die Aktienperformance der XYZ Company verfolgt. Nach seinen Recherchen und Handelserfahrungen die Aktie von XYZ dürfte bald fallen. Joe leiht sich 1, 000 Aktien, um eine Short-Position mit einem Aktienhandel von 30 USD zu eröffnen. Er verkauft sie zum aktuellen Marktpreis von 30 US-Dollar. Der Preis entspricht seinen Erwartungen. 20 Dollar pro Aktie. So, er kauft die 1, 000 Aktien zu einem aktuellen Preis von 20 USD, um die Short-Position zu schließen. Nach der Mathematik, Joe wird einen Umsatz von 10 US-Dollar erzielen, 000 (30 $, 000 – $20, 000). Er verkaufte seine geliehenen Aktien für 30 Dollar, 000 (1, 000 Aktien x 30 $) und kaufte sie für 20 $, 000 (1, 000 Aktien x 20 $, 000).

Preiserhöhungen bei Short-Positionierung

Während der Kurzpositionierung Der Kurs einer Aktie kann steigen oder fallen. Wenn es fällt, Händler machen Gewinne, das ist genau das, was sie wollen. Jedoch, wenn es zunimmt, sie stehen kurz vor Verlusten. Als Ergebnis, Sie können sich beeilen, die Short-Position zu beenden, indem sie die Aktie zurückkaufen. Jedoch, je mehr sie kaufen, desto mehr steigt der Aktienkurs. Dies führt zu einer sogenannten Short Covering Rally.

Short Covering vs. Short Squeezing

Kurz gesagt, Die Kurse des Wertpapiers steigen erheblich, was dazu führt, dass Händler aufgrund des Drucks steigender Aktienkurse ihre Short-Positionen schnell schließen.

Beispiel:Kurzer Druck

Mit Joes Investition, Nehmen wir an, nach dem ersten Monat, Aktienkurse beginnen sich in die entgegengesetzte Richtung zu bewegen. Anstatt dass der Preis sinkt, es beginnt um 12% pro Tag zu steigen. Joe und andere Trader werden sich beeilen, ihre Short-Position zu schließen, bevor sie weitere Verluste erleiden. So, sie werden aus dem Handel verdrängt.

Short-Covering ist das Mittel, mit dem Händler, die eine Short-Position an der Börse halten, ihren Handel schließen. Es ist die Kauftransaktion, die ihre anfängliche Verkaufstransaktion abschließt.

Verwandte Lektüre

Vielen Dank, dass Sie die Erklärung von CFI zur Kurzabdeckung gelesen haben. CFI bietet den Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™Werden Sie zum Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Die Zertifizierung zum Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® von CFI wird Ihnen dabei helfen, das Vertrauen zu gewinnen, das Sie für Ihre Finanzkarriere benötigen. Melden Sie sich noch heute an! Zertifizierungsprogramm für diejenigen, die ihre Karriere auf die nächste Stufe bringen möchten. Um weiter zu lernen und Ihre Karriere voranzutreiben, die folgenden Ressourcen werden hilfreich sein:

• AktienoptionAktienoptionEine Aktienoption ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, der dem Käufer das Recht gibt, zugrunde liegende Aktien zu einem vorher festgelegten Preis und innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen oder zu verkaufen. Ein Verkäufer der Aktienoption wird Optionsschreiber genannt. wenn dem Verkäufer eine Prämie aus dem vom Käufer der Aktienoption gekauften Kontrakt gezahlt wird.
• Long- und Short-PositionenLong- und Short-PositionenWenn Sie investieren, Long- und Short-Positionen stellen direktionale Wetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder steigt (bei Long) oder sinkt (bei Short). Beim Handel mit Vermögenswerten, Ein Anleger kann zwei Arten von Positionen eingehen:Long und Short. Ein Anleger kann entweder einen Vermögenswert kaufen (long gehen), oder verkaufen (leer gehen).
• Tägliches HandelslimitTageshandelslimitDas tägliche Handelslimit bezieht sich auf den maximalen Betrag, um den der Preis einer Aktie oder eines anderen börsengehandelten Wertpapiers während einer Handelssitzung steigen oder fallen kann. Die Limits werden von der Börse festgelegt, um extreme Volatilität oder Manipulationen an den Märkten zu vermeiden.
• Investieren:Ein Leitfaden für AnfängerInvestieren:Ein Leitfaden für AnfängerDer Leitfaden Investieren für Anfänger von CFI zeigt Ihnen die Grundlagen des Investierens und die ersten Schritte. Erfahren Sie mehr über verschiedene Strategien und Techniken für den Handel