Was ist eine Serie-A-Finanzierung?

Die Series-A-Finanzierung (auch bekannt als Series-A-Runde oder Series-A-Finanzierung) ist eine der Phasen im Kapitalbeschaffungsprozess eines Startups. Im Wesentlichen, Die Series-A-Runde ist die zweite Stufe der Startup-Finanzierung und die erste Stufe der Venture-Capital-Finanzierung.

Ähnlich der Seed-FinanzierungSeed-FinanzierungSeed-Finanzierung (auch bekannt als Seed Capital, Startkapital, oder Seed-Finanzierung) ist die früheste Phase des Kapitalbeschaffungsprozesses eines Startups. Die Seed-Finanzierung ist eine Form der eigenkapitalbasierten Finanzierung. Mit anderen Worten, Anleger verpflichten ihr Kapital im Austausch für eine Beteiligung an einem Unternehmen., Serie-A-Finanzierung ist eine Form der eigenkapitalbasierten Finanzierung. Das heißt, ein Unternehmen sichert sich durch den Verkauf der Unternehmensanteile das erforderliche Kapital von Investoren. Jedoch, in den meisten Fällen, Serie-A-Finanzierungen sind mit Verwässerungsschutzbestimmungen ausgestattet. Startups geben in der Regel Vorzugsaktien aus, die ihren Eigentümern kein Stimmrecht einräumen.

Zur selben Zeit, Es ist durchaus üblich, dass die Unternehmen wandelbare Vorzugsaktien ausgebenVorzugsaktienVorzugsaktien (Vorzugsaktien, Vorzugsaktien) sind die Klasse des Aktienbesitzes an einer Kapitalgesellschaft, die einen vorrangigen Anspruch auf das Vermögen der Gesellschaft gegenüber Stammaktien hat. Die Aktien sind vorrangiger als Stammaktien, aber im Vergleich zu Schulden nachrangiger. B. Anleihen. Diese Aktien bieten Anlegern die Möglichkeit, ihre Vorzugsaktien zu einem vorher festgelegten Datum in Stammaktien umzuwandeln. Beachten Sie, dass die Renditen der Investoren aus einer Serie-A-Finanzierung niedriger sind als die Renditen aus einer Seed-Finanzierung.

Neben konventionelleren Methoden, Equity-CrowdfundingEquity-CrowdfundingEquity-Crowdfunding (auch bekannt als Crowdinvesting oder Investment-Crowdfunding) ist eine Methode zur Kapitalbeschaffung, die von Startups und Unternehmen in der Anfangsphase verwendet wird. Im Wesentlichen, Equity-Crowdfunding bietet einer Reihe potenzieller Investoren die Wertpapiere des Unternehmens gegen eine Finanzierung an. auch in Serie A Finanzierungen einsetzbar.

Ziele der Serie-A-Finanzierung

Die Series-A-Finanzierung dient in erster Linie dazu, das weitere Wachstum eines Unternehmens sicherzustellen. Zu den gemeinsamen Zielen der Serie A zählen das Erreichen von Meilensteinen in der Produktentwicklung und die Gewinnung neuer Talente. In dieser Entwicklungsphase ein Unternehmen beabsichtigt, das Wachstum seines Geschäfts fortzusetzen, um mehr Investoren für zukünftige Finanzierungsrunden zu gewinnen.

In der Serie A-Runde, die größten Investoren sind Venture-Capital-Firmen. Häufig, es handelt sich um Unternehmen, die sich auf Investitionen in Unternehmen in der Frühphase spezialisiert haben. Als allgemeine Regel gilt, dass Unternehmen Kapital zur Verfügung gestellt wird, die bereits Einnahmen erwirtschaften, sich aber noch in der Vorgewinnphase befinden.

Wie funktioniert die Finanzierung der Serie A?

Im Gegensatz zu Startkapital, Die Finanzierung der Serie A folgt einem streng formalen Ansatz. Risikokapitalgeber, die die Mehrheit der Investoren in dieser Finanzierungsrunde darstellen, sind bereit, die Due Diligence durchzuführenDue DiligenceDue Diligence ist ein Prozess der Überprüfung, Ermittlung, oder Prüfung einer potenziellen Transaktion oder Investitionsmöglichkeit, um alle relevanten Fakten und Finanzinformationen zu bestätigen, und um alles andere zu überprüfen, was während eines M&A-Deals oder eines Investmentprozesses zur Sprache kam. Due Diligence ist abgeschlossen, bevor ein Deal abgeschlossen wird. und Bewertungsprozess, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. Daher, diese Prozesse starten jede substantielle Serie-A-Förderung.

Die Bewertung eines Startups ist ein wesentlicher Bestandteil einer Serie-A-Finanzierung. Im Gegensatz zu Startups in der Seed-Phase Unternehmen, die sich Serie-A-Kapital sichern möchten, können mehr Informationen bereitstellen, die für fundierte Investitionsentscheidungen verwendet werden können.

Zu den Bewertungszielen im Fundraising der Serie A gehören die Identifizierung und Bewertung der Fortschritte eines Unternehmens mit seinem Startkapital, sowie die Effizienz des Managementteams. Zusätzlich, der bewertungsprozess zeigt, wie gut ein unternehmen und sein management die verfügbaren ressourcen einsetzen, um in zukunft gewinne zu erzielen. Erst wenn die Due Diligence- und Bewertungsprozesse abgeschlossen sind, investieren Risikokapitalgeber in ein Unternehmen.

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