Was ist SEC-Rendite?

Die SEC-Rendite, auch als standardisierter Ertrag bezeichnet, ist eine Berechnung, die den Vergleich von Rentenfonds ermöglicht, die unter die Gerichtsbarkeit der Securities and Exchange Commission (SEC) fallen. Es wird davon ausgegangen, dass ein Anleger jede Anleihe in einem Portfolio bis zur Fälligkeit hält, die SEC-Rendite wird verwendet, um die Rendite zu schätzen, die ein Anleger basierend auf historischen Renditen erwarten kann.Historische RenditenDie historische Rendite eines finanziellen Vermögenswerts, wie eine Anleihe, Lager, Sicherheit, Index, oder Fonds, ist seine Rendite und Performance in der Vergangenheit. Außerdem, die Rendite folgt der Annahme, dass die erzielten Erträge reinvestiert werden, und es berücksichtigt auch Ausgaben und Gebühren.

Es wird argumentiert, dass die SEC-Rendite im Vergleich zur Ausschüttungsrendite genauere Ergebnisse liefert. durch einen A-REIT oder einen ETF, in Prozent, und die Berechnung ist von Monat zu Monat konsistenter. Beide Berechnungen zeigen die vergangene Wertentwicklung – nicht die zukünftige Wertentwicklung – und die Berechnungen folgen beide Annahmen, die die Ergebnisse verzerren können.

Jedoch, die SEC-Rendite ist konsistent und ermöglicht es Anlegern, leicht Vergleiche zwischen den Fonds anzustellen. Es ist kein Maß für die von einem Fonds zu erwartenden Renditen, sondern eher ein Benchmark für den Ertragsleistungsvergleich. Dabei wird nicht berücksichtigt, dass die meisten Fonds nicht fällig werden, sie halten auch nicht immer Anleihen bis zur Fälligkeit, sondern handeln sie aktiv.

Die meisten Fonds neigen dazu, am letzten Tag eines jeden Monats eine 30-Tage-SEC-Rendite zu berechnen; jedoch, eine 7-Tage-SEC-Rendite wird auch von Fonds in den Vereinigten Staaten berechnet und gemeldet. Die 7-Tage-SEC-Rendite würde die potenzielle Rendite eines Fonds angeben, wenn er ein ganzes Jahr lang ein ähnliches Einkommen wie in den vorangegangenen sieben Tagen erzielte.

Zusammenfassung

• Die SEC-Rendite ist eine standardisierte Renditeberechnung, die ein Vergleichsmaß für Anleihenfonds ermöglicht, die unter die Gerichtsbarkeit der Securities and Exchange Commission (SEC) fallen.
• Die SEC-Rendite ist kein Maß für die von einem Fonds zu erwartenden Renditen, sondern eher ein Benchmark für den Ertragsleistungsvergleich. Dabei wird nicht berücksichtigt, dass die meisten Fonds nicht fällig werden, sie halten auch nicht immer Anleihen bis zur Fälligkeit, sondern handeln sie aktiv.
• Die meisten Fonds neigen dazu, am letzten Tag eines jeden Monats eine 30-Tage-SEC-Rendite zu berechnen; jedoch, eine 7-Tage-SEC-Rendite wird auch von Fonds in den Vereinigten Staaten berechnet und gemeldet. Die 7-Day SEC-Rendite gibt die potenzielle Rendite eines Fonds an, hatte es ein ganzes Jahr lang ein ähnliches Einkommen wie in den vorangegangenen 7 Tagen gezahlt.

Berechnung der SEC-Rendite

Die SEC-Rendite kann ermittelt werden, indem der Quotient aus dem erzielten Nettoanlageertrag (je Aktie) und dem maximalen Ausgabepreis (je Aktie) ermittelt wird. Die Berechnung folgt einem 30-Tage-Zeitraum, der am letzten Tag des Vormonats endet, was bedeutet, dass die SEC-Rendite einen Monat zurückliegt – d. h. einen Monat Verzögerung. Die 30-Tage-Rendite eines Fonds kann im Abschnitt „Statement of Additional Information (SAI)“ des Fondsprospekts eingesehen werdenProspektEin Prospekt ist ein rechtliches Offenlegungsdokument, das Unternehmen bei der Securities and Exchange Commission (SEC) einreichen müssen. Das Dokument enthält Informationen über das Unternehmen, sein Führungsteam, jüngste finanzielle Leistung, und andere damit zusammenhängende Informationen, die Anleger gerne wissen würden.

Die Formel für die 30-Tage-SEC-Rendite ist unten zu sehen:

Betrachten Sie das folgende Beispiel:

Angenommen, Sammie (ein Analyst, der von einem Investor beauftragt wurde, der nach Fondsempfehlungen sucht) analysiert derzeit den Investmentfonds ABC.

Sammie erhält die folgenden Informationen über Fund ABC:

• Dividendenerträge:15 USD, 000
• Zinserträge:$3, 800
• Abgegrenzte AufwendungenAbgegrenzte AufwendungenAbgegrenzte Aufwendungen sind ein Konzept in der periodengerechten Buchführung, das sich auf Aufwendungen bezieht, die erfasst werden, wenn sie anfallen, aber noch nicht bezahlt sind. In einigen:$8, 900
• Ausstehende ausschüttungsberechtigte Aktien:100, 000
• Maximaler Aktienkurs:$90

Sammie kann die 30-Tage-SEC-Rendite mit der zweiten Formel oben berechnen.

Um a abzuleiten, B, C, und d, wie unten zu sehen:

• a =15 $, 000 + $3, 800 =18 $, 800
• b =$8, 900
• c =100, 000
• d =$90

Die Zahlen können in die Formel eingefügt werden, um zu erhalten:

30-Tage-Rendite =2 x ((($18, 800 – $8, 900) / (100, 000 x $90) + 1) ^ 6 – 1)

30-Tage-Rendite =2 x (0,00661) = 1,32%

Ausschüttungsrendite

Eine Ausschüttungsrendite ist definiert als eine Methode zur Messung der jährlichen Ertragszahlungen, die ein A-REIT oder ein Exchange Traded Fund (ETF) an die Anteilinhaber als Prozentsatz oder Teil seines Anteilpreises leistet. Die Ausschüttungsrendite wird als Maß für das Einkommen im Verhältnis zur Größe einer Anlage verwendet.

Ausschüttungen ähneln Dividenden. Sie werden in der Regel von Einzelpersonen oder Personen mit Anlagen in ETFs und Real Estate Investment Trusts (REITs) erhalten.

Eine Ausschüttung kann als ein Teil des Gewinns definiert werden, der von einem Trust oder einem Fonds erwirtschaftet wird. die an Anteilinhaber oder Anleger ausgeschüttet wird, und eine Einkommenszahlung. Es ist eine Methode, mit den Anlageklassen (ETFs und REITs) Geld zu verdienen. Die Kapitalgewinne und Ausschüttungen aus den Anlagen bilden idealerweise die Gesamtrendite eines Anlegers.

Verwandte Lektüre

CFI bietet die Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)™-Programmseite - CMSARegistrieren Sie sich für das CMSA®-Programm von CFI und werden Sie zertifizierter Capital Markets &Securities Analyst. Bringen Sie Ihre Karriere mit unseren Zertifizierungsprogrammen und Kursen voran. Zertifizierungsprogramm für diejenigen, die ihre Karriere auf die nächste Stufe heben möchten. Um weiter zu lernen und Ihre Karriere voranzutreiben, die folgenden Ressourcen werden hilfreich sein:

• Capital Gains YieldCapital Gains YieldCapital Gains Yield (CGY) ist die in Prozent ausgedrückte Kurssteigerung einer Anlage oder eines Wertpapiers. Da die Berechnung der Kapitalertragsrendite den Marktpreis eines Wertpapiers im Zeitverlauf berücksichtigt, es kann verwendet werden, um die Schwankung des Marktpreises eines Wertpapiers zu analysieren. Siehe Berechnung und Beispiel
• Exchange Traded Fund (ETF)Exchange Traded Fund (ETF)Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist ein beliebtes Anlageinstrument, bei dem Portfolios flexibler und über eine breite Palette aller verfügbaren Anlageklassen diversifiziert werden können. Erfahren Sie mehr über verschiedene Arten von ETFs, indem Sie diesen Leitfaden lesen.
• Real Estate Investment Trust (REIT)Real Estate Investment Trust (REIT)Ein Real Estate Investment Trust (REIT) ist ein Investmentfonds oder Wertpapier, das in ertragsbringende Immobilien investiert. Der Fonds wird von einer Gesellschaft von Anteilseignern betrieben und gehört, die Geld zur Investition in Gewerbeimmobilien einbringen, wie Büro- und Mehrfamilienhäuser, Lager, Krankenhäuser, Einkaufszentren, Studentenwohnheim, Hotels
• SEC-EinreichungenSEC-EinreichungenSEC-Einreichungen sind Abschlüsse, regelmäßige Berichte, und andere formelle Dokumente, die öffentliche Unternehmen, Makler-Händler, und Insider sind verpflichtet, sich bei der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) zu melden. Die SEC wurde in den 1930er Jahren mit dem Ziel gegründet, Aktienmanipulation und Betrug einzudämmen