Was ist die Aktionärsrendite?

Die Aktionärsrendite bezieht sich darauf, wie viel Geld die Aktionäre in Form von Bardividenden von einem Unternehmen erhalten. Wenn ein Unternehmen einen Gewinn erwirtschaftet und einbehaltene Gewinne ansammelt, diese Erträge können entweder in das Unternehmen reinvestiert oder als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet werden., Netto-Aktienrückkäufe, und Schuldenabbau.

Verstehen der Aktionärsrendite

Der Begriff wurde erstmals von William Priest von Epoch Investment Partners in seinem Artikel aus dem Jahr 2005 mit dem Titel „ „Das Argument für die Aktienrendite als dominanter Treiber zukünftiger Aktienrenditen.“

In einem Forbes-Interview William Priest wies darauf hin, dass „die Aktionärsrendite ein Begriff ist, den wir erfunden haben, um die verschiedenen Möglichkeiten widerzuspiegeln, wie Dividenden an Eigentümer eines Unternehmens in einem börsennotierten Unternehmen gezahlt werden können“.

Er beschreibt fünf Dinge, die ein Unternehmen mit seinem freien Cashflow machen kann:

1. Zahlung einer Bardividende
2. Aktien zurückkaufen
3. Schulden tilgen
4. Reinvestition in das Unternehmen
5. Akquisitionen tätigen

Von den fünf, er wies darauf hin, dass die Zahlung einer Bardividende, Aktien zurückkaufen, und Schuldentilgung sind im Wesentlichen Dividenden an die Anleger und haben die gleiche Wirkung auf den Aktionär.

Formel

Woher:

• Bardividenden sind die vom Unternehmen erklärten und gezahlten Dividenden
• Netto-Aktienrückkäufe ist die Differenz zwischen dem Dollarbetrag der Aktienrückkäufe AktienrückkaufEin Aktienrückkauf bezieht sich auf den Fall, dass das Management einer Aktiengesellschaft beschließt, zuvor öffentlich verkaufte Firmenaktien zurückzukaufen. Ein Unternehmen kann beschließen, seine Aktien zurückzukaufen, um ein Marktsignal zu senden, dass sein Aktienkurs wahrscheinlich steigen wird, um Finanzkennzahlen aufzublähen, die auf die Anzahl der ausstehenden Aktien lauten (z. B. Gewinn je Aktie oder EPS), oder einfach, weil es seinen eigenen Anteil am Unternehmen erhöhen möchte. und der Dollarbetrag der Aktienemissionen
• Nettoschuldenzahlung n ist die Differenz zwischen dem Betrag der beglichenen Schulden und dem Betrag der ausgegebenen Schulden
• Marktkapitalisierung Marktkapitalisierung Die Marktkapitalisierung (Market Cap) ist der letzte Marktwert der ausstehenden Aktien eines Unternehmens. Die Marktkapitalisierung entspricht dem aktuellen Aktienkurs multipliziert mit der Anzahl der ausstehenden Aktien. Die Anlegergemeinschaft verwendet oft den Marktkapitalisierungswert, um Unternehmen einzustufen, ist der Wert, zu dem das Unternehmen an der Börse gehandelt wird

Eine alternative Berechnung besteht darin, Bardividenden und Nettoaktienkäufe im Nenner zu verwenden und die Nettoschuldentilgung auszuschließen.

Beispiel

John möchte die Aktionärsrendite eines Unternehmens anhand der folgenden Informationen ermitteln:

• Ausgewiesene Dividenden:100 $, 000
• Ausgezahlte Bardividenden:50 USD, 000
• Aktienrückkäufe:150 USD, 000
• Aktienausgaben:51 USD 000
• Schuldentilgung:100 $, 000
• Ausstehende Aktien:500, 000
• Preis pro Aktie:$12

Basierend auf den obigen Informationen, was ist der ertrag? Der Ertrag lässt sich wie folgt berechnen:

Aktionärsrendite =4,15%

Interpretation

Eine höhere Aktionärsrendite ist immer wünschenswert, da es anzeigt, dass das Unternehmen den Aktionären durch eine Kombination aus Bardividenden Wert zurückgibt, Aktienrückkäufe, oder Schuldentilgung. Wie von Priester angegeben, Alle drei Methoden sind Möglichkeiten, wie ein Unternehmen Bargeld an die Aktionäre ausschütten kann.

Angesichts der steigenden Zahl von Aktienrückkäufen, die Bardividenden als Methode zur Rückgabe von Barmitteln an die Aktionäre ersetzen, Die Aktionärsrendite ist insofern leistungsstark, als sie sowohl Aktienrückkäufe als auch Bardividenden in ihre Berechnung einbezieht. Deswegen, Sie ist eine beliebte Alternative zur DividendenrenditeFormel zur DividendenrenditeDie Dividendenrendite ist eine Finanzkennzahl, die den jährlichen Wert der erhaltenen Dividenden im Verhältnis zum Marktwert je Aktie eines Wertpapiers misst. Es berechnet den Prozentsatz des Börsenkurses eines Unternehmens einer Aktie, der in Form von Dividenden an die Aktionäre ausgezahlt wird. Siehe Beispiele, wie man rechnet.

Zusätzliche Ressourcen

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• Capital Gains YieldCapital Gains YieldCapital Gains Yield (CGY) ist die in Prozent ausgedrückte Kurssteigerung einer Anlage oder eines Wertpapiers. Da bei der Berechnung der Kapitalertragsrendite der Marktpreis eines Wertpapiers im Zeitverlauf berücksichtigt wird, es kann verwendet werden, um die Schwankung des Marktpreises eines Wertpapiers zu analysieren. Siehe Berechnung und Beispiel
• Dividende vs. Aktienrückkauf/-rückkaufDividende vs. Aktienrückkauf/-rückkaufAktionäre investieren in börsennotierte Unternehmen, um Kapitalzuwachs und Erträge zu erzielen. Es gibt zwei Möglichkeiten, wie ein Unternehmen Gewinne an seine Aktionäre zurückgibt – Bardividenden und Aktienrückkäufe. Die Gründe für die strategische Entscheidung zu Dividende vs. Aktienrückkauf unterscheiden sich von Unternehmen zu Unternehmen
• Wichtige DividendendatenWichtige DividendendatenUm Dividenden zahlende Aktien zu verstehen, die Kenntnis wichtiger Dividendentermine ist entscheidend. Eine Dividende erfolgt in der Regel in Form einer Barausschüttung, die aus den Erträgen des Unternehmens an die Anleger ausgezahlt wird.
• Eigenkapitalrendite (ROE) Eigenkapitalrendite (ROE) Eigenkapitalrendite (ROE) ist ein Maß für die Rentabilität eines Unternehmens, das die jährliche Rendite (Nettoeinkommen) eines Unternehmens dividiert durch den Wert seines gesamten Eigenkapitals (dh 12%) . Der ROE kombiniert die Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz, da das Nettoergebnis oder der Gewinn dem Eigenkapital gegenübergestellt wird.