Was ist ein umgekehrter Aktiensplit?

Ein umgekehrter Aktiensplit, im Gegensatz zu einem Aktiensplit, ist eine Reduzierung der Anzahl der ausstehenden Aktien eines Unternehmens auf dem Markt. Sie basiert typischerweise auf einem vorbestimmten Verhältnis. Zum Beispiel, Ein umgekehrter Aktiensplit im Verhältnis 2:1 würde bedeuten, dass ein Anleger 1 Aktie für jeweils 2 Aktien erhält, die er derzeit besitzt.

Auswirkungen eines umgekehrten Aktiensplits auf die Marktkapitalisierung

Ein umgekehrter Aktiensplit erhöht nicht die MarktkapitalisierungMarktkapitalisierungMarktkapitalisierung (Market Cap) ist der letzte Marktwert der ausstehenden Aktien eines Unternehmens. Die Marktkapitalisierung entspricht dem aktuellen Aktienkurs multipliziert mit der Anzahl der ausstehenden Aktien. Die Anlegergemeinschaft verwendet häufig den Marktkapitalisierungswert, um Unternehmen eines Unternehmens zu bewerten – obwohl die Anzahl der ausstehenden Aktien abnimmt, der Aktienkurs wird entsprechend angepasst, indem die Marktkapitalisierung der Gesellschaft unverändert bleibt. Mit anderen Worten, Shareholder ValueShareholder ValueShareholder Value ist der finanzielle Wert, den die Eigentümer eines Unternehmens für den Besitz von Aktien des Unternehmens erhalten. Eine Steigerung des Shareholder Value wird durch einen umgekehrten Aktiensplit nicht beeinflusst. Das folgende Diagramm veranschaulicht das Konzept:

Wie dargestellt, Die Marktkapitalisierung muss gleich bleiben. Deswegen, wenn die Anzahl der Aktien halbiert wird (2:1 umgekehrter Aktiensplit), der Aktienkurs verdoppelt sich, um die Marktkapitalisierung von 10 US-Dollar vor dem Aktiensplit aufrechtzuerhalten, 000, 000.

Beispiel für einen umgekehrten Aktiensplit

Cathy ist ein neuer Investor und hält derzeit 100 Aktien der ABC Company zu 10 US-Dollar (für einen Gesamtwert von 1 US-Dollar, 000). ABC Company besitzt 100, 000 ausstehende Aktien und kündigt einen 100:1-Reverse-Aktiensplit an. Je 100 Aktien im Besitz der Aktionäre werden nun in 1 Aktie umgewandelt. Wie wird Cathys Investition in ABC Company von einem umgekehrten Aktiensplit beeinflusst?

Zuerst, mit 100, 000 ausstehende Aktien und ein Aktienkurs von 10 USD, das Die Marktkapitalisierung der ABC Company beträgt 1 US-Dollar, 000, 000 .

Sekunde, mit einem umgekehrten Aktiensplit von 100:1, es gibt jetzt 100 ausstehende Aktien (100, 000 / 100 =100) nach der Aufteilung.

Dritter, wir wissen, dass die Marktkapitalisierung von einem umgekehrten Aktiensplit nicht beeinflusst wird. Deswegen, die jetzt ausstehenden 100 Aktien müssen addiert werden, um eine Gesamtmarktkapitalisierung von 1 USD zu erreichen, 000, 000. Daher jede Aktie ist jetzt 1 US-Dollar wert, 000 ($1, 000, 000 / 100 ausstehende Aktien).

Zuletzt, Cathy besitzt jetzt 1 Aktie der ABC Company (100 Aktien / 100). Da jede Aktie 1 US-Dollar wert ist, 000, Cathys Investition in die ABC Company ist unverändert.

Gründe für einen umgekehrten Aktiensplit

Es gibt mehrere Gründe, warum ein Unternehmen einen umgekehrten Aktiensplit durchführen würde:

1. Von den Börsen vorgeschriebener Mindestaktienpreis

Für den Austausch, Es besteht die Verpflichtung, über einem Mindestaktienkurs zu bleiben. An der New York Stock ExchangeNew York Stock Exchange (NYSE)Die New York Stock Exchange (NYSE) ist die größte Wertpapierbörse der Welt, Hosting von 82% des S&P 500, sowie 70 der größten, Ein Unternehmen würde riskieren, von der Börse genommen zu werden, wenn sein Aktienkurs an 30 aufeinanderfolgenden Handelstagen unter 1,00 USD schloss. Deswegen, Ein umgekehrter Aktiensplit kann von einem Unternehmen verwendet werden, um an der Börse notiert zu bleiben und die Mindestkursanforderungen zu erfüllen.

2. Aktienkurs „verbessern“

In den Vereinigten Staaten, Aktien, die zu weniger als 5 USD pro Aktie gehandelt werden, gelten als Penny StocksPenny StockEin Penny Stock ist eine Stammaktie eines kleinen börsennotierten Unternehmens, die zu einem niedrigen Preis gehandelt wird. Die spezifischen Definitionen von Penny Stocks können von Land zu Land variieren. Zum Beispiel, in den Vereinigten Staaten, die Aktien, die zu einem Preis von weniger als 5 $ gehandelt werden, werden berücksichtigt. Für Anleger, Aktien, die unter 5 USD gehandelt werden, gelten in der Regel als nicht Investment Grade. Deswegen, Ein umgekehrter Aktiensplit kann verwendet werden, um das Markenimage eines Unternehmens zu schützen und die negative Stigmatisierung durch die Kennzeichnung als Penny Stock zu verhindern.

3. Aufrechterhaltung eines akzeptablen Aktienkurses nach einer Abspaltung

Wenn ein Unternehmen beschließt, sein Geschäft auszugliedern, Es kann einen umgekehrten Aktiensplit durchführen, um den Aktienkurs seines Unternehmens nach der Abspaltung aufrechtzuerhalten. Zum Beispiel, Hilton Hotels plante, zwei Unternehmen an seine Aktionäre auszugliedern (Park Hotels &Resorts und Hilton Grand Vacations). Am selben Tag, Hilton führte einen 3:1 Reverse-Aktiensplit durch, um den Aktienkurs in der gleichen Spanne wie vor der Abspaltung zu halten.

Journalbuchungen für einen umgekehrten Aktiensplit

Der einzige Journaleintrag, der für einen umgekehrten Aktiensplit erforderlich ist, ist ein Memorandum-Eintrag, der darauf hinweist, dass die Anzahl der ausstehenden Aktien zurückgegangen ist. Eine Journalbuchung mit Soll und Haben ist nicht erforderlich, da sich die Einzelposten zum Eigenkapital bei einem umgekehrten Aktiensplit nicht ändern.

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• Kosten von VorzugsaktienKosten von VorzugsaktienDie Kosten von Vorzugsaktien für ein Unternehmen sind effektiv der Preis, den es als Gegenleistung für die Einnahmen aus der Ausgabe und dem Verkauf der Aktien zahlt. Sie berechnen die Anschaffungskosten der Vorzugsaktien, indem sie die jährliche Vorzugsdividende durch den Börsenkurs pro Aktie dividieren.
• DividendenrekapitalisierungDividendenrekapitalisierungDividendenrekapitalisierung (häufig als Dividendenrekapitalisierung bezeichnet) ist eine Art der fremdfinanzierten Rekapitalisierung, die die Ausgabe neuer Schuldtitel durch a . beinhaltet
• AktiendividendeAktiendividendeA Aktiendividende, eine Methode, die von Unternehmen verwendet wird, um Vermögen an Aktionäre zu verteilen, ist eine Dividendenzahlung in Form von Aktien und nicht in bar. Aktiendividenden werden hauptsächlich anstelle von Bardividenden ausgegeben, wenn das Unternehmen nur noch wenig liquide Mittel zur Verfügung hat.
• Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden AktienGewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien Der gewichtete Durchschnitt der ausstehenden Aktien bezieht sich auf die Anzahl der Aktien eines Unternehmens, die nach Anpassung um Veränderungen des Grundkapitals über einen Berichtszeitraum berechnet wurde. Die Anzahl der gewichteten durchschnittlichen ausstehenden Aktien wird bei der Berechnung von Kennzahlen wie dem Gewinn pro Aktie (EPS) im Jahresabschluss eines Unternehmens verwendet