Was ist ein Point-and-Figure (P&F)-Diagramm?

Ein Point and Figure (P&F)-Diagramm besteht aus mehreren Spalten mit X, die Kurssteigerungen eines Wertpapiers darstellen, und O, die Kursrückgänge darstellen. Auf eine Spalte mit X folgt immer eine Spalte mit O, und umgekehrt. Das Diagramm besteht aus mehreren Kästchen, wobei jede Box einem bestimmten Preisniveau entspricht. Das Kästchen wird mit einem X gefüllt, wenn der Preis auf dieses Niveau steigt. Das Feld wird mit einem O gefüllt, wenn der Preis auf dieses Niveau sinkt.

P&F-Charts gelten als „zeitlos“, weil im Gegensatz zu herkömmlichen Diagrammen, Zeit ist kein Faktor. Auf traditionellen Diagrammen der Kurs eines Wertpapiers wird für bestimmte Zeitintervalle aufgezeichnet, auch wenn der Preis unverändert bleibt. Mit P&F-Diagrammen, neue Informationen werden nur dann auf dem Chart dargestellt, wenn es eine Preisaktion gibt, eine Preisänderung. Wenn der Preis statisch ist, auch über längere Zeit, dann bleibt das Diagramm unverändert. Diese Charts sind ein nützliches Werkzeug bei der technischen AnalyseTechnische Analyse - Ein Leitfaden für Anfänger Die technische Analyse ist eine Form der Anlagebewertung, die vergangene Kurse analysiert, um zukünftige Kursbewegungen vorherzusagen. Technische Analysten glauben, dass die gemeinsamen Aktionen aller Marktteilnehmer alle relevanten Informationen korrekt widerspiegeln, und deshalb, Wertpapieren kontinuierlich einen angemessenen Marktwert zuordnen., besonders hilfreich bei der Identifizierung von Widerstands- und UnterstützungsniveausWiderstandslinieA Widerstandslinie, manchmal auch als Speed ​​Line bekannt, hilft bei der Identifizierung von Aktientrends und Unterstützungs- und Widerstandsniveaus. Widerstandslinien sind technische Anzeigeinstrumente, die von Aktienanalysten und Investoren verwendet werden, um den Kurstrend einer bestimmten Aktie zu bestimmen.

Eine beliebte P&F-Chartmethode ist die Three-Box-Umkehr. Dies ist ein Filterprozess, bei dem mindestens drei Felder (mit entweder drei X oder drei O) ausgefüllt werden müssen, bevor die aktuelle Spalte im Diagramm umgedreht und eine neue in die entgegengesetzte Richtung gestartet wird.

Nur über P&F-Diagramme zu sprechen, kann verwirrend sein. Aber sie sind relativ leicht zu verstehen, wenn man sie ansieht. Das Bild unten zeigt ein einfaches Beispiel für ein P&F-Diagramm. Der allgemeine Abwärtstrend wird aus der Tatsache deutlich, dass die O-Säulen Gesamt, viel länger als die X-Spalten.

Vorteile von P&F-Diagrammen

Während ein P&F-Diagramm eindimensional ist, da es sich nur auf Preisänderungen konzentriert, nicht Zeit, Es kann Händlern mehrere Vorteile bietenSechs grundlegende Fähigkeiten von MeisterhändlernFast jeder kann Händler werden. Aber um zu den Meisterhändlern zu gehören, braucht es mehr als Investitionskapital und einen dreiteiligen Anzug. Denken Sie daran:Es gibt ein Meer von Menschen, die sich in die Reihen der Meisterhändler aufnehmen und das Geld mit nach Hause nehmen möchten, das zu diesem Titel gehört. und Analysten. Die Vorteile umfassen:

• Herausfiltern unbedeutender Preisbewegungen – Marktrauschen
• Einfache Visualisierung von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus
• Ein zeitloses Werkzeug zur Analyse von Kursbewegungen
• Hilft einem Händler, sich auf die signifikanten Preisbewegungen zu konzentrieren

Erstellen eines P&F-Diagramms

Preise auf einem P&F-Chart sind durch steigende X- und fallende O-Säulen gekennzeichnet. Jedes X und O sitzt in einer Box. Die Box repräsentiert eine vorgegebene Preisspanne. Je größer die Boxgröße, desto weniger X und O werden kartiert.

Jedes Point-and-Figure-Diagramm hat eine vorgegebene, angegebenen Rückzahlungsbetrag. Dies bestimmt, wie stark sich der Kurs eines Wertpapiers in die entgegengesetzte Richtung bewegen muss, um eine neue Spalte in diese Richtung zu zeichnen. Wenn der Umkehrbetrag erreicht ist, eine neue Spalte beginnt neben der vorherigen. Die neue Spalte bewegt sich in die entgegengesetzte Richtung und wird durch das entgegengesetzte Zeichen dargestellt. Wenn sich eine Spalte von O's umkehrt, eine neue X-Spalte wird gestartet, und umgekehrt.

Der Betrag, den eine Spalte erreichen muss, um umzukehren – ihre Umkehrdistanz – ist das Produkt aus Umkehrbetrag und Boxgröße. Zum Beispiel, wenn die Boxgröße 2 und der Umkehrbetrag 4 beträgt, für eine Umkehrung/neue Spalte ist eine Preisbewegung von 8 Punkten erforderlich. Solange sich der Kurs eines Wertpapiers nicht weiter als die festgelegte Umkehrdistanz bewegt, die bestehende Spalte wird fortgesetzt.

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, die Box-Skalierung oder -Größe festzulegen. Die am häufigsten verwendete Methode beinhaltet eine vordefinierte Tabelle mit Preisspannen, um die Größe der Box zu bestimmen. Die folgende Tabelle zeigt eine typische Tabelle mit Preisklassen und Kartongrößen.

Preisklasse Kartongröße Unter 0.250.06250.25 bis 1.000.1251.00 bis 5.000.255.00 bis 20.000.520.00 bis 1001100 bis 2002200 bis 5004500 bis 1, 00051, 000 bis 25, 0005025, 000 und mehr500

Balken- und Candlestick-Charts

Es gibt Alternativen zu P&F-Charts, vor allem, BalkendiagrammeBeste Excel-KurseDieser Leitfaden bietet einen Überblick über die beliebtesten und besten Excel-Kurse für Finanzfachleute, die daran arbeiten, das Online-Programm von CFI abzuschließen. Excel ist eines der wichtigsten Tools für jeden Finanzanalysten, und gute Tabellenkalkulationskenntnisse können den Unterschied ausmachen, ob Sie die Leiter hinaufsteigen oder nicht. und Candlestick-Charts.

Ein Balkendiagramm wird mit einer x-Achse und y-Achse und rechteckigen Balken gezeichnet, um die Preise/Werte des Wertpapiers darzustellen, das dargestellt wird. Ein Balkendiagramm, im Gegensatz zu einem P&F-Diagramm, ist zweidimensional. Die Höhe und Breite jedes Balkens werden durch die in jeder Kategorie festgelegten Faktoren festgelegt:was die x- und y-Achsen darstellen. In den meisten Fällen, entweder die x- oder y-Achse repräsentiert die Zeit, ein Faktor, den P&F-Charts nicht berücksichtigen.

Candlestick-Charts spiegeln die Kursbewegung mit klareren Grafiken und detaillierter wider als Balkencharts. Jeder Candlestick auf einem Chart repräsentiert einen bestimmten Zeitraum (z. B. eine Stunde oder einen Tag). Candlesticks zeigen deutlich vier wichtige Informationen für Händler:den Eröffnungspreis, das Hoch für den Zeitraum, das Niedrige, und der Schlusskurs. Die Candlesticks bilden Muster, die Händler als technische Indikatoren verwenden. Wieder, Zeit ist ein wesentlicher Bestandteil dieser Art von Diagramm, im Gegensatz zu P&F-Charts.

Obwohl es manchmal als archaische Form des Charts von Preisbewegungen angesehen wird, Point-and-Figure-Charts können unglaublich nützlich sein. Wenn nichts anderes, P&F-Diagramme bieten eine andere Sichtweise für die Analyse, die mit Anzeigen aus Kerzen- oder Balkendiagrammen verglichen werden können.

Zusätzliche Ressourcen

Wir hoffen, Ihnen hat der CFI-Leitfaden zu Point-and-Figure-Charts gefallen. CFI ist ein globaler Anbieter von Financial Modeling Training und Karriereförderung für Finanzfachleute. Um mehr zu erfahren und Ihre Karriere zu erweitern, erkunden Sie die folgenden zusätzlichen relevanten Ressourcen:

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