Was ist historische Volatilität (HV)

Historische Volatilität, oder HV, ist ein statistischer Indikator, der die Renditeverteilung für ein bestimmtes Wertpapier oder einen bestimmten Marktindex misstMarktindexMarktindex ist ein Portfolio von Wertpapieren, die einen Teil des Aktienmarktes darstellen, Ableitung seines Wertes aus den Werten seiner zugrunde liegenden Wertpapiere über einen bestimmten Zeitraum. Die historische Volatilität eines Wertpapiers oder sonstigen Finanzinstruments in einem bestimmten Zeitraum wird geschätzt, indem die durchschnittliche Abweichung des Instruments von seinem Durchschnittspreis ermittelt wird.

Die historische Volatilität wird normalerweise unter Verwendung der Standardabweichung berechnet. Die Standardabweichung eines Datensatzes ist ein Maß für die Größenordnung der Abweichungen zwischen den Werten der enthaltenen Beobachtungen. Risikoreichere Wertpapiere oder Anlageinstrumente weisen in der Regel eine höhere historische Volatilität auf.

Zusammenfassung

• Historische Volatilität, oder HV, ist ein statistischer Indikator, der die Renditeverteilung eines bestimmten Wertpapiers oder Marktindex über einen bestimmten Zeitraum misst.
• Die historische Volatilität eines Wertpapiers oder sonstigen Finanzinstruments in einem bestimmten Zeitraum wird geschätzt, indem die durchschnittliche Abweichung des Instruments von seinem Durchschnittspreis ermittelt wird.
• Die historische Volatilität wird normalerweise unter Verwendung der Standardabweichung berechnet. Risikoreichere Wertpapiere oder Anlageinstrumente weisen in der Regel eine höhere historische Volatilität auf.

Historische Volatilität verstehen

Die historische Volatilität ist ein Indikator dafür, inwieweit ein Preis in einem bestimmten Zeitraum von seinem Durchschnitt abweichen kann. Somit, erhöhte Preisschwankungen führen zu einem höheren historischen Volatilitätswert. Es ist wichtig zu bedenken, dass die historische Volatilität nicht die Kursrichtung anzeigt, sondern vielmehr, wie instabil ein Kurs ist.

Die Volatilität ist im Allgemeinen ein Maß für das Risiko einer Anlage. Erhöhte Volatilität dient als Hinweis auf erhöhte Unsicherheit und Risiko. Das Gegenteil ist ebenfalls der Fall; Eine verringerte Volatilität dient als Hinweis auf eine geringere Unsicherheit und Risiko. Wie im Handel mit Finanzinstrumenten üblich, HV kann zusammen mit anderen Handelsmustern verwendet werden, Tendenzen, und andere Indikatoren, um Instrumente zu identifizieren, die sie für riskant oder sehr volatil halten.

Die historische Volatilität kann als Instrument von Händlern verwendet werden, die nur zugrunde liegende Finanzinstrumente handeln. Die Messung der Instabilität eines Marktes kann die Erwartung eines Anlegers beeinflussen, wie stark oder in welchem ​​Ausmaß sich der Markt ändern kann, und bietet eine Orientierung bei der Erstellung von Preisprognosen und der Ausführung eines Handels.

Eine hohe Volatilität kann eine mögliche Trendwende implizieren, wenn aggressive Käufe/Verkäufe auf den Markt kommen, da die großen Transaktionsvolumina bemerkenswerte Preisumkehrungen auslösen.

Außerdem, historische Volatilität bewertet nicht in erster Linie die Wahrscheinlichkeit von Verlusten, obwohl es verwendet werden kann, um einen Hinweis darauf bereitzustellen.

HV kann verwendet werden, um zu beurteilen, um wie viel sich der Kurs eines Wertpapiers von seinem Durchschnittswert unterscheidet. In Märkten, in denen ein vorherrschender Trend besteht, Die historische Volatilität gibt einen Überblick darüber, inwieweit gehandelte Preise von einem zentralen oder gleitenden Durchschnittspreis abweichen können. In glatten Märkten mit einem starken vorherrschenden Trend, geringe Volatilität ist zu erwarten, auch wenn die Preise im Laufe der Zeit stark schwanken können.

Der HV-Wert ändert sich täglich nicht wesentlich, aber der Wandel vollzieht sich in einem konstanten Tempo. Um zu beurteilen, ob Optionen möglicherweise unter- oder überbewertet sind, die historische Volatilität und implizite VolatilitätImplied Volatilität (IV) Die implizite Volatilität – oder einfach IV – verwendet den Preis einer Option, um zu berechnen, was der Markt über die zukünftige Volatilität der Aktien im Vergleich zueinander sagt. HV ist ein gängiges Maß bei der Risikobewertung und -bewertung.

Volatilität verstehen

Die Volatilität ist ein Maß für die Häufigkeit von Preisschwankungen von finanziellen Vermögenswerten im Laufe der Zeit. Dies zeigt das potenzielle Risikoniveau, das mit den Kursschwankungen eines Wertpapiers verbunden ist. Die Volatilität eines Vermögenswerts wird von Anlegern und Händlern gemessen, um historische Preisschwankungen zu analysieren und mögliche Bewegungen vorherzusagen.

Berechnung der Volatilität

Folgende Schritte können bei der Berechnung der Volatilität durch die Bestimmung der Standardabweichung über die Zeit durchgeführt werden:

1. Sammeln Sie die historischen Preise für den Vermögenswert.
2. Berechnen Sie den erwarteten Preis (Mittelwert) der historischen Preise.
3. Berechnen Sie die Differenz zwischen dem Durchschnittspreis und jedem Preis in der Serie.
4. Quadrieren Sie die Unterschiede aus dem vorherigen Schritt.
5. Bestimmen Sie die Summe der quadrierten Differenzen.
6. Dividieren Sie die Differenzen durch die Gesamtzahl der Preise (Varianz finden).
7. Berechnen Sie die Quadratwurzel der im vorherigen Schritt berechneten Varianz.

Das folgende Bild zeigt ein Beispiel für eine Volatilitätsberechnung:

Implizite Volatilität

Die implizite Volatilität bezieht sich auf die Volatilität eines Basiswerts, die den theoretischen Wert einer Option in Höhe des aktuellen Marktpreises der Option zurückgibt. Die implizite Volatilität ist ein wichtiger Parameter bei der Optionsbewertung. Es bietet einen vorausschauenden Aspekt möglicher zukünftiger Preisschwankungen.

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