Was ist der Herrick Payoff-Index?

Der Herrick Payoff Index ist ein zukunftsorientiertes technisches Analysetool, das verwendet wird, um Trends auf den Derivatemärkten zu erkennen. Preis verwenden, Volumen, und offenes Interesse, der Index bietet einen Überblick über den Geldfluss auf den Derivatemärkten, die Anleger als Hinweis auf bullische oder bärische Trends verwenden könnenBullish und BearishProfessionals in Corporate Finance bezeichnen die Märkte regelmäßig als bullish und bearish basierend auf positiven oder negativen Kursbewegungen. Ein Bärenmarkt wird in der Regel als gegeben angesehen, wenn der Preis seit dem Höchststand um 20 % oder mehr gefallen ist. und ein Bullenmarkt wird als 20%ige Erholung von einem Markttief angesehen. Open Interest ist die Anzahl der ausstehenden Derivatkontrakte, die am Ende des Handelstages noch offen sind.

Zusammenfassung

• Der Herrick Payoff Index ist ein zukunftsorientiertes technisches Analysetool. Der Index verwendet den Preis, Volumen, und offenes Interesse, um Trends und Umkehrungen zu finden.
• Der Index bietet vier Situationen – bullische Fortsetzung, bullische Umkehr, bärische Fortsetzung, und bärische Umkehr.
• Der Vorteil des Herrick Payoff Index ist seine vorausschauende Fähigkeit, Trends vorherzusagen, sowie seine Fähigkeit, zwischen kurzen Rallyes und signifikanten Trends zu unterscheiden. Der Nachteil ist, dass es falsche Signale erzeugen kann, wodurch Anleger Verluste erleiden können.

So interpretieren Sie den Herrick Payoff Index

Um den Index zu interpretieren, Anleger müssen die Entwicklung von Preis und Index vergleichen. Es gibt vier mögliche Situationen:

1. Bullische Fortsetzung (steigende Kurse und Open Interest)

Die bullische Fortsetzungssituation ist geprägt von steigenden Kursen und Open Interest, Bestätigung des Aufwärtstrends des DerivatsDerivateDerivate sind Finanzkontrakte, deren Wert an den Wert eines Basiswerts gekoppelt ist. Sie sind komplexe Finanzinstrumente, die sind.

2. Bullish Reversal (fallende Kurse und Open Interest)

Die bullische Umkehrsituation besteht sowohl aus fallenden Kursen als auch aus Open Interest, einen nachlassenden Verkaufsdruck signalisieren und deshalb, eine mögliche Preiserhöhung in der Zukunft.

3. Bärische Fortsetzung (fallende Kurse und steigende Open Interest)

Die bärische Fortsetzungssituation ist das Ergebnis der DivergenzDivergenzDivergenz liegt vor, wenn sich der Vermögenspreis in die entgegengesetzte Richtung bewegt, als ein technischer Indikator anzeigt. Wenn eine Aktie divergiert, zwischen Kurs und Open Interest. Die Kurse fallen, während das Open Interest steigt, Dies bedeutet, dass die Anleger das Derivat weiter verkaufen und damit bekräftigen, dass die Preise weiter fallen werden.

4. Bearish Reversal (steigende Kurse und fallende Open Interest)

Die rückläufige Umkehrsituation zeigt eine Divergenz zwischen Kurs und Open Interest; während die Preise steigen, das Open Interest sinkt tatsächlich. Es signalisiert, dass bullische Anleger zu einem niedrigeren Kurs einkaufen, Dies könnte in naher Zukunft zu fallenden Preisen führen.

Steigt der Index über null, Geld fließt in den Markt – ein bullischer Ausblick. Umgekehrt, wenn der Index auf null fällt, Geld fließt aus dem Markt – ein bärischer Ausblick.

Vorteile des Herrick Payoff Index

Da der Herrick Payoff Index ein zukunftsgerichteter Indikator ist, es prognostiziert Trends, die für Anleger von Vorteil sein können, die vorausschauend Entscheidungen treffen. Anleger können die Signale nutzen, um ihre Derivate zu verkaufen, bevor der Preis fällt, oder sie kaufen, bevor die Preise steigen. Dies steht im Gegensatz zu vielen beliebten nachlaufenden Indikatoren, gleitende DurchschnitteGleitende DurchschnitteEin gleitender Durchschnitt ist ein technischer Indikator, den Marktanalysten und Anleger verwenden können, um die Richtung eines Trends zu bestimmen. Es fasst die Datenpunkte zusammen, die historische Daten verwenden, um langfristige Trends zu bestätigen.

Ein weiterer Vorteil des Indikators ist seine Fähigkeit, zwischen kurzen Rallyes und signifikanten Trends zu unterscheiden. Wenn der Index weit über oder unter 0 liegt, es weist auf einen langfristigen Trend hin. Auf der anderen Seite, wenn der Index um 0 schwebt, der Trend wird als kurzlebig vorausgesagt.

Nachteile des Herrick Payoff Index

Wie jeder Indikator, Der Herrick Payoff Index kann die Zukunft nicht immer genau vorhersagen. Nachdem das gesagt worden ist, Der größte Nachteil des Index besteht darin, dass falsche Signale dazu führen können, dass Anleger verlieren.

Zum Beispiel, Anleger können ihre Vermögenswerte verkaufen, weil der Index darauf hindeutet, dass sich der Aufwärtstrend der Preise in naher Zukunft umkehren könnte. Kommt die Umkehr nicht zustande, Der Anleger könnte es bedauern, zu früh verkauft zu haben und die potenziellen Gewinne aufgrund seiner Verkaufsentscheidung nicht zu erkennen.

Umgekehrt, Anleger könnten in Derivate kaufen, weil sie denken, dass eine Hausse-Umkehr bevorsteht, obwohl in Wirklichkeit der preis fällt einfach weiter. Der beste Weg, das Risiko falscher Signale zu mindern, besteht darin, den Herrick Payoff Index in Verbindung mit anderen Indikatoren zu verwenden.

Zusätzliche Ressourcen

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