Was sind Forward-Punkte?

Terminpunkte sind Basispunkte, die zum Kassakurs addiert oder subtrahiert werden, Dies ist die Marktpreisnotierung eines RohstoffsRohstoffeRohstoffe sind eine weitere Klasse von Vermögenswerten, genau wie Aktien und Anleihen. Die meisten Waren sind Produkte, die aus der Erde stammen, die besitzen. Wenn ein Investor am Kauf eines bestimmten Rohstoffs interessiert war, er oder sie würde es zu dem Preis kaufen, der zum Zeitpunkt des Kaufs angegeben ist. Wenn ein Investor es in Zukunft kaufen möchte, er oder sie würde es zum Terminkurs kaufen, der dem Kassakurs zuzüglich oder abzüglich der Terminpunkte entspricht.

Devisenterminkontrakte werden tendenziell in Terminpunkten notiert, die mit den überwiegenden Zinssätzen der beiden Währungen und unter Berücksichtigung der Kontraktlänge geschätzt werden.

Ebenfalls, Terminpunkte werden zum aktuellen Kassakurs einer Ware oder eines Währungspaares addiert oder davon abgezogen, um eine Schätzung für einen Terminkurs an einem bestimmten zukünftigen Datum abzuleiten. Die Addition von Forward-Punkten zu einem Kassakurs wird als Forward-Prämie bezeichnet, die Subtraktion von Forward-Punkten zu einem Kassakurs wird als Forward-Discount bezeichnet.

Wenn es um den Devisenhandel geht, die Währung mit einer höheren Rendite hat tendenziell negative Punkte, während die Währung mit niedrigerer Rendite tendenziell positive Punkte hat.

Das Konzept hinter diesem Phänomen ist, dass Währungen mit niedrigerer Rendite teurer sind als in einem TerminmarktForward MarketEin Terminmarkt ist ein Marktplatz, der Finanzinstrumente anbietet, die im Voraus für die zukünftige Lieferung bewertet werden. Es wird in der Regel darauf verwiesen, und höher verzinsliche Währungen dürften in einem Terminmarkt günstiger sein. In Fällen, in denen dies nicht der Fall ist, eine Arbitragemöglichkeit besteht.

Zusammenfassung

• Forward-Punkte sind Basispunkte, die dem Kassakurs, dem Preis eines Rohstoffs, hinzugefügt oder davon abgezogen werden.
• Ein Vorwärtspunkt entspricht 1/10, 000 eines Spotkurses.
• Allgemein, Forward-Punkte neigen dazu, Zinsunterschiede zwischen Währungspaaren widerzuspiegeln oder widerzuspiegeln. Die Punkte können entweder positiv oder negativ sein, in Verbindung mit niedrigeren oder höheren Zinsen.

Verwenden von Weiterleitungspunkten zur Berechnung der Weiterleitungsrate

Ein Vorwärtspunkt entspricht 1/10, 000 eines Spotkurses.

Zum Beispiel, Es wird angenommen, dass ein Forward-Kontrakt 170 Forward-Punkte umfasst. Es wird als 170/10 geschrieben, 000 und wird zum Kassapreis addiert, um den Terminkurs zu schätzen. Die Fraktion 170/10, 000 entspricht 0,017 Einheiten.

Somit, der Terminkurs wird berechnet, indem die 0,017 Einheiten zum aktuellen Kassakurs addiert werden. Wenn sich die Situation umkehrt und die 170 Terminpunkte vom Kassakurs abgezogen werden sollen, der zukünftige Kurs wird 0,017 Einheiten unter dem Kassakurs liegen.

Vorwärtspunkte, Zinsen, und Terminkurse

Allgemein, Forward-Punkte neigen dazu, den Zinssatz zu spiegeln oder widerzuspiegelnZinssatzEin Zinssatz bezieht sich auf den Betrag, den ein Kreditgeber einem Kreditnehmer für jede gegebene Form von Schulden berechnet, im Allgemeinen als Prozentsatz des Hauptbetrags ausgedrückt. Unterschiede zwischen Währungspaaren. Die Punkte können entweder positiv oder negativ sein, in Verbindung mit niedrigeren oder höheren Zinsen.

Die Anpassung eines Kassakurses durch Addition oder Subtraktion von Terminpunkten erfolgt, um die Zinsdifferenzen zwischen Währungspaaren darzustellen und zu berücksichtigen. Im Wesentlichen, die Währung mit der höheren Rendite wird diskontiert und die Währung mit der niedrigeren Rendite kann eine Prämie haben.

Beispiel

Der US-Dollar und der namibische Dollar notieren derzeit bei USD/NAD =12,47, mit jährlichen Zinssätzen von 4,25 % und 7,00 %, bzw.

Der Terminkurs kann wie folgt bestimmt werden:

Die Terminpunkte können durch Subtraktion des Kassakurses vom Terminkurs ermittelt werden:

Die Punkte, 0,33, sind als Pips bekannt, und 0,33 entspricht 33 Pips.

Vor- und Nachteile von Terminkontrakten

Zu den Vorteilen des Abschlusses von Terminkontrakten gehören – ohne darauf beschränkt zu sein – keine oder sehr begrenzte Vorabkosten und/oder die Möglichkeit, den Wechselkurs für einen vorherbestimmten zukünftigen Zeitpunkt zu fixieren oder „festzuschreiben“.

Zu den Nachteilen des Abschlusses von Terminkontrakten zählen – ohne darauf beschränkt zu sein – das Risiko, dass ein Kontrahent die im Terminkontrakt beschriebenen finanziellen Verpflichtungen nach Erreichen des vorher festgelegten Datums nicht erfüllen kann und/oder die Opportunitätskosten, die mit potenziellen Vorteilen verbunden sind die aus Wechselkursschwankungen resultieren können.

Im Allgemeinen, Devisentermingeschäfte werden häufig als relativ einfache und flexible Absicherungsmethode für Einzelpersonen und Unternehmen verwendet, die involviert sind oder anfällig für Wechselkursrisiken und -schwankungen sind.

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• ZinssatzZinssatzEin Zinssatz bezieht sich auf den Betrag, den ein Kreditgeber einem Kreditnehmer für jede Art von gegebener Schuld in Rechnung stellt. im Allgemeinen als Prozentsatz des Hauptbetrags ausgedrückt.
• Forward ContractForward ContractEin Terminkontrakt, oft verkürzt auf nur "vorwärts", ist eine Vereinbarung, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis an einem bestimmten Datum in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen
• Spot-PreisSpot-PreisDer Spot-Preis ist der aktuelle Marktpreis eines Wertpapiers, Währung, oder Ware, die zur sofortigen Abrechnung gekauft/verkauft werden kann. Mit anderen Worten, es ist der Preis, zu dem Verkäufer und Käufer einen Vermögenswert im Moment bewerten.
• SchlüsselwährungSchlüsselwährungSchlüsselwährung ist eine Währung, die nicht allzu stark schwankt, hilft beim Festlegen von Wechselkursen, und unterstützt globale Transaktionen. Der Begriff