Fixed Income-Glossar

Dieses Fixed-Income-Glossar deckt die wichtigsten Anleihebegriffe und -definitionen ab, die für Finanzanalysten erforderlich sind. Diese Bedingungen werden im CFI-Grundlagenkurs für Anleihen ausführlich behandelt.

AnnuityAnnuityEine Annuität ist ein Finanzprodukt, das in gleichen Zeitabständen bestimmte Cashflows bereitstellt. Renten werden von Finanzinstituten geschaffen, hauptsächlich Lebensversicherungen, um einem Kunden ein regelmäßiges Einkommen zu verschaffen.

Eine Annuität ist eine Reihe von Zahlungen in gleichen Zeiträumen, für eine festgelegte Anzahl von Jahren garantiert.

Arithmetisches Mittel

Ein Durchschnitt, der berechnet wird, indem der Wert der Punkte in einem Datensatz addiert und die Summe durch die Anzahl der Datenpunkte geteilt wird.

Bloomberg

Bloomberg ist eine Finanzsoftware, Daten, und Medienunternehmen, das rund um die Uhr Finanznachrichten liefert, Information, und Preisdaten.

Constant PerpetuityPerpetuityPerpetuity ist eine Cashflow-Zahlung, die auf unbestimmte Zeit fortgeführt wird. Ein Beispiel für eine ewige Rente ist die britische Staatsanleihe namens Consol.

Ein konstanter Strom identischer CashflowsCashflowCashflow (CF) ist die Erhöhung oder Verringerung des Geldbetrags eines Unternehmens, Institution, oder Einzelperson hat. In der Finanzwelt, der Begriff wird verwendet, um den Bargeldbetrag (Währung) zu beschreiben, der in einem bestimmten Zeitraum generiert oder verbraucht wird. Es gibt viele Arten von CF ohne Ende.

CorrelationCorrelationEine Korrelation ist ein statistisches Maß für die Beziehung zwischen zwei Variablen. Das Maß wird am besten in Variablen verwendet, die eine lineare Beziehung zueinander aufweisen. Die Anpassung der Daten kann visuell in einem Streudiagramm dargestellt werden.

Ein statistisches Maß dafür, wie sich zwei Wertpapiere im Verhältnis zueinander bewegen.

KuponsatzCouponsatzEin Kuponsatz ist der Betrag der jährlichen Zinserträge, die an einen Anleihegläubiger gezahlt werden. basierend auf dem Nennwert der Anleihe.

Coupon Rate ist der Zinsbetrag, den ein Anleiheinvestor erhält, auf nominaler Jahresbasis ausgedrückt.

KovarianzKovarianzIn Mathematik und Statistik, Die Kovarianz ist ein Maß für die Beziehung zwischen zwei Zufallsvariablen. Die Metrik wertet aus, wie stark – in welchem ​​Ausmaß – sich die Variablen gemeinsam ändern. die Metrik bewertet nicht die Abhängigkeit zwischen Variablen.

Ein statistisches Maß für die Varianz zweier Zufallsvariablen, die im gleichen mittleren Zeitraum beobachtet oder gemessen werden.

Kreditspread

Der Spread zwischen Staatsanleihen und Nicht-Staatsanleihen, die mit Ausnahme des Qualitätsratings in jeder Hinsicht identisch sind.

Aktueller Ertrag

Der Coupon einer Anleihe geteilt durch den Marktpreis der Anleihe, in Prozent ausgedrückt.

DiskontfaktorDiscountfaktorIn der Finanzmodellierung Ein Abzinsungsfaktor ist eine Dezimalzahl, die mit einem Cashflow-Wert multipliziert wird, um ihn auf den Barwert abzuzinsen.

Eine Dezimalzahl oder ein Prozentsatz multipliziert mit einem zukünftigen Cashflow. Bewertung Kostenlose Bewertungsanleitungen, um die wichtigsten Konzepte in Ihrem eigenen Tempo zu erlernen. In diesen Artikeln lernen Sie Best Practices für die Unternehmensbewertung und wie Sie ein Unternehmen anhand vergleichbarer Unternehmensanalysen bewerten können. Discounted Cashflow (DCF)-Modellierung, und frühere Transaktionen, wie im Investmentbanking verwendet, Aktienforschung, Wert, um ihn wieder auf den Barwert zu diskontieren

DurationDurationDuration ist eines der grundlegenden Merkmale eines festverzinslichen Wertpapiers (z. B. eine Anleihe) neben Fälligkeit, Ertrag, Coupon, und Anruffunktionen.

Ein Maß für die Sensitivität des Preises einer festverzinslichen Anlage gegenüber Zinsänderungen.

KonjunkturzyklusKonjunkturzyklusEin Konjunkturzyklus ist ein Zyklus von Schwankungen des Bruttoinlandsprodukts (BIP) um seine langfristige natürliche Wachstumsrate. Es erklärt die

Die natürliche Fluktuation der Wirtschaft zwischen Expansionsperioden (Wachstum) und Kontraktionsperioden (Rezession).

Erwarteter WertErwarteter WertErwarteter Wert (auch bekannt als EV, Erwartung, Durchschnitt, oder Mittelwert) ist ein langfristiger Mittelwert von Zufallsvariablen. Der Erwartungswert zeigt auch

Die Summe jedes potentiellen Wertes einer Variablen multipliziert mit ihrer Wahrscheinlichkeit oder Wahrscheinlichkeit des Auftretens.

Wachsende Ewigkeit

Ein konstanter Strom von Cashflows ohne Ende, der voraussichtlich auf unbestimmte Zeit steigen wird.

LiquiditätspräferenztheorieTheorie der LiquiditätspräferenzDie Theorie der Liquiditätspräferenz besagt, dass Agenten auf den Finanzmärkten eine Präferenz für Liquidität haben. Formal, wenn und dann wo:

Die Theorie, bei der Anleger für Wertpapiere mit längeren Laufzeiten eine Prämie oder eine höhere Rendite verlangen. Dies ist auf das zusätzliche Risiko zurückzuführen, das sie bei langfristigen Investitionen eingehen.

Marktsegmentierungstheorie

Die Theorie, dass Anleger unterschiedliche Anlageziele haben, und, deshalb, Es besteht kein notwendiger Zusammenhang zwischen lang- und kurzfristigen Zinssätzen.

Gleitender Durchschnitt

Der Durchschnitt von ZeitreihendatenZeitreihendatenanalyseZeitreihendatenanalyse ist die Analyse von Datensätzen, die sich über einen Zeitraum ändern. Zeitreihendatensätze zeichnen Beobachtungen derselben Variablen über verschiedene Zeitpunkte auf. aus mehreren aufeinander folgenden Perioden. Er gilt als „gleitender“ Durchschnitt, da der Durchschnitt ständig neu berechnet wird, sobald neue Daten für die nächste Periode verfügbar sind.

Nennwert

Der Wert eines Wertpapiers, wie eine Aktie oder Anleihe, die für die Dauer ihrer Lebensdauer fixiert bleibt.

Par ValuePar ValuePar Value ist der Nominal- oder Nennwert einer Anleihe, oder Lager, oder Kupon, wie auf einer Anleihe oder einem Aktienzertifikat angegeben. Es ist ein statischer Wert

Der Nennwert ist der Betrag, den der Emittent dem Anleiheinvestor bei Fälligkeit zurückerstattet.

Rentenfonds

Ein von einem Arbeitgeber eingerichteter Fonds zur Anlage des Altersguthabens eines Arbeitnehmers. Diese Einsparungen werden sowohl vom Arbeitgeber als auch von den Arbeitnehmern beigesteuert.

Reine Erwartungstheorie

Die Idee, dass die langfristigen Zinssätze vorhersagen, was die kurzfristigen Zinssätze in der Zukunft bewirken werden. Wenn der Markt also mit fallenden kurzfristigen Zinsen rechnet, wir erwarten niedrigere langfristige Zinsen.

StandardabweichungStandardabweichungAus statistischer Sicht die Standardabweichung eines Datensatzes ist ein Maß für die Größe der Abweichungen zwischen den Werten der enthaltenen Beobachtungen

Ein Maß dafür, wie weit ein Datensatz vom Durchschnitt entfernt ist. Je weiter es ist, desto höher ist die Standardabweichung. Die Standardabweichung wird berechnet, indem die Quadratwurzel der Varianz gezogen wird.

Sum of SquaresSum of SquaresSum of Squares (SS) ist ein statistisches Werkzeug, das verwendet wird, um die Streuung von Daten zu identifizieren, sowie wie gut die Daten in der Regression in das Modell passen

Die Summe der Quadrate Regression (SSR) misst, wie viel Variation es in den modellierten Werten gibt und wird mit der Gesamtsumme der Quadrate (SST) verglichen. die misst, wie viel Variation es in den beobachteten Daten gibt, und zur Summe der Quadrate Residual (SSE), die die Variation der Modellierungsfehler misst.

Supranational

Internationale Organisationen oder Gruppen, die über nationale Grenzen hinaus agieren. Diese Gruppen teilen die Entscheidungsfindung und versuchen, an Themen zu arbeiten, die mehrere Länder betreffen. Zum Beispiel, Die Europäische Union ist eine supranationale Organisation.

Zeitwert des GeldesZeitwert des Geldes Der Zeitwert des Geldes ist ein grundlegendes Finanzkonzept, das besagt, dass Geld in der Gegenwart mehr wert ist als der gleiche Geldbetrag, der in der Zukunft erhalten wird. Dies ist wahr, weil Geld, das Sie gerade haben, investiert werden und eine Rendite erzielen kann. damit in Zukunft eine größere Menge Geld zu schaffen. (Ebenfalls, mit Zukunft

Das Konzept, das besagt, dass eine bestimmte Geldsumme umso wertvoller ist, je früher sie eingeht. Der Zeitwert des Geldes hängt nicht nur vom betrachteten Zeitintervall ab, sondern auch vom Diskontierungssatz, der bei der Berechnung aktueller oder zukünftiger Werte verwendet wird.

AbweichungAbweichungsanalyseAbweichungsanalyse kann als Analyse der Differenz zwischen Plan- und Ist-Zahlen zusammengefasst werden. Die Summe aller Varianzen ergibt a

Ein Maß dafür, wie weit ein Datensatz von seinem Durchschnittswert entfernt ist. Die Erwartung durchschnittlicher quadrierter Abweichungen vom Mittelwert eines Datensatzes.

Gewichteter DurchschnittGewichteter MittelwertDer gewichtete Mittelwert ist eine Art von Mittelwert, der berechnet wird, indem die Gewichtung (oder Wahrscheinlichkeit) eines bestimmten Ereignisses oder Ergebnisses mit seinem multipliziert wird

Ein Durchschnitt, bei dem einige Werte mehr zählen als andere.

Yield CurveYield CurveDie Renditekurve ist eine grafische Darstellung der Zinssätze von Schuldtiteln für eine Reihe von Laufzeiten. Es zeigt die Rendite, die ein Anleger erwartet, wenn er sein Geld für einen bestimmten Zeitraum verleiht. Die Grafik zeigt auf der vertikalen Achse die Rendite einer Anleihe und auf der horizontalen Achse die Laufzeit.

Ein Diagramm, das die Zinssätze von Anleihen mit gleichem Kreditrisiko darstellt, zum gleichen Zeitpunkt, aber mit unterschiedlichen Laufzeiten.

Rendite bis zur Reife

Die jährliche Rendite, die ein Anleiheinvestor erzielt, wenn er heute eine Anleihe kauft und sie bis zur Fälligkeit hält.

Nullkuponanleihe

Wie der Name schon sagt, Dies ist eine Anleihe ohne Kuponzahlungen. Es wird in der Regel mit einem Abschlag gehandelt, Es entsteht also ein Gewinn, wenn es bei Fälligkeit zum Nennwert zurückgezahlt wird.

Weitere festverzinsliche Ressourcen

Dieses Fixed-Income-Glossar bietet einen Überblick über die wichtigsten Anleihebegriffe, die jeder Finanzanalyst kennen muss. Um Ihre Karriere als erstklassiger Finanzanalyst weiter auszubauen, Diese zusätzlichen Ressourcen werden hilfreich sein:

• Equity vs Fixed IncomeEquity vs Fixed IncomeEquity vs Fixed Income. Aktien- und festverzinsliche Produkte sind Finanzinstrumente, die sehr wichtige Unterschiede aufweisen, die jeder Finanzanalyst kennen sollte. Beteiligungen bestehen in der Regel aus Aktien oder Aktienfonds, während festverzinsliche Wertpapiere im Allgemeinen aus Unternehmens- oder Staatsanleihen bestehen.
• Fixed Income TradingFixed Income Trading Beim Fixed Income Trading handelt es sich um Anlagen in Anleihen oder anderen Schuldtitelinstrumenten. Festverzinsliche Wertpapiere haben mehrere einzigartige Eigenschaften und Faktoren, die
• FinanzmodellierungWas ist FinanzmodellierungFinanzmodellierung wird in Excel durchgeführt, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens vorherzusagen. Überblick über Financial Modeling, wie und warum man ein Modell baut.
• Bezeichnungen für FinanzanalystenTop-FinanzzertifizierungenListe der wichtigsten Finanzzertifizierungen. Verschaffen Sie sich einen Überblick über die besten Finanzzertifizierungen für Fachleute aus der ganzen Welt, die in der Finanzbranche tätig sind