Was ist ein Stiftungsfonds?

Ein Stiftungsfonds ist ein Anlageportfolio, dessen Anfangskapital aus Spenden stammt. Stiftungsfonds werden eingerichtet, um karitative und gemeinnützige Einrichtungen wie Kirchen, Krankenhäuser, und Universitäten. Spenden an Stiftungsfonds sind steuerlich absetzbar. Die Stiftung der Harvard University ist der größte akademische Stiftungsfonds der Welt. mit einem verwalteten Vermögen von 40,9 Milliarden US-DollarAssets Under Management (AUM)Assets under Management (AUM) ist der Gesamtmarktwert der Wertpapiere, die ein Finanzinstitut besitzt oder im Auftrag seiner Kunden verwaltet. ab 2019.

Zusammenfassung

• Stiftungsfonds werden eingerichtet, um gemeinnützige Organisationen und Aktivitäten zu finanzieren, einschließlich Universitäten, Krankenhäuser, und Wohltätigkeitsorganisationen.
• Sie sind in der Regel so strukturiert, dass intakte Kapitalien und Kapitalerträge zur Verfügung stehen.
• Laufzeit Stiftung, beschränkte und unbeschränkte Zuwendung, und Quasi-Stiftungsfonds sind einige Arten von Stiftungsfonds.

So funktionieren Stiftungsfonds

Stiftungsmittel werden zunächst von Spendern für bestimmte gemeinnützige Zwecke investiert. Sie werden in der Regel als Trusts gegründet, die sie unabhängig von den Organisationen machen, die sie unterstützen. Das Stiftungsvermögen besteht aus Bargeld, Aktien, Fesseln, und andere Arten von Wertpapieren, die Anlageerträge generieren können.

Der Hauptunterschied zwischen einem Stiftungsfonds und einem typischen Investmentfonds – wie einem Investmentfonds – besteht darin, dass der Begünstigte eines Stiftungsfonds eine gemeinnützige Organisation ist anderen Zwecken als der Erzielung von Gewinnen. Anstatt die Gewinne unter den Direktoren statt an einzelne Investoren zu verteilen. Typischerweise der Kapitalwert eines Stiftungsfonds bleibt erhalten, während die Kapitalerträge für bestimmte Zwecke verwendet werden können.

Daher, ein Stiftungsfonds kann dauerhaft gehalten werden. Die Stifter schränken die Zwecke ein, für die ein Stiftungsfonds verwendet werden kann. Zum Beispiel, ein Spender kann einem Fonds Kapital zur Verfügung stellen, um ausschließlich Tiere zu retten.

Arten von Stiftungsfonds

1. Laufzeitausstattung

Wie oben erwähnt, Viele Stiftungsfonds sind so strukturiert, dass ihre Kapitalgeber reserviert sind und den Organisationen nicht für den täglichen Gebrauch zur Verfügung stehen. Ein Laufzeitendowment ist eine Art von Fonds, bei dem das gesamte oder ein Teil des Kapitals erst nach einer bestimmten Zeit oder dem Eintritt eines bestimmten Ereignisses verwendet werden kann.

Die Laufzeit bzw. das auslösende Ereignis wird in der Fondspolitik entsprechend dem Willen des Spenders vorgegeben. Jedoch, das Kapital kann investiert werden, um Kapitalerträge zu erzielen, die einer Organisation zur Verfügung steht.

2. Beschränkte Stiftung

Die Verwendung des Kapitals in einem zweckgebundenen Stiftungsfonds unterliegt Beschränkungen. Es darf nur für bestimmte, vom Spender festgelegte Zwecke verwendet werden. Zum Beispiel, ein zweckgebundener Stiftungsfonds der Universität darf nur zur Gewährung von Stipendien an Studierende mit bestimmten Studienleistungen dienen.

3. Uneingeschränkte Stiftung

Im Gegensatz zu einer beschränkten Zustiftung der Stifter eines unbeschränkten Stiftungsvermögens schränkt den Verwendungszweck nicht ein. Der Empfänger darf das Geld für jeden Zweck ausgeben. Diese Art von Fonds ist viel seltener als die eingeschränkten.

4. Quasi-Stiftung

Die typische Art von Stiftungsfonds sind Dauerfonds, die auf Dauer angelegt sind. Im Gegensatz, ein stiftungsähnlicher Fonds durch keine gesetzliche Beschränkung auf Dauer bestehen muss, was bedeutet, dass das Kapital einer Quasi-Stiftung irgendwann ausgegeben werden darf.

Eine Quasi-Stiftung wird auch als „Board Designated“-Stiftungsfonds bezeichnet. Es funktioniert wie eine typische Stiftung, es sei denn, die Verwendung der Mittel kann vom Vorstand der Organisation, der der Fonds dient, festgelegt werden, statt der Spender.

In einem Quasi-Stiftungsfonds können Nutzungs- und Entnahmebeschränkungen bestehen, aber der Vorstand kann die Beschränkungen aus irgendeinem Grund beenden und das Geld jederzeit für jeden Zweck verwenden. Im Vergleich zu typischen Stiftungsfonds eine Quasi-Stiftung bietet einer Organisation mehr Flexibilität bei der zukünftigen Finanzierung spezieller Projekte.

Relevante Richtlinien

Die meisten Stiftungsfonds unterliegen den folgenden Richtlinien:nach den Absichten der Spender:

1. Anlagepolitik

Die Anlagerichtlinien beschreiben die Arten von Anlagen, die der Fondsmanager tätigen darf. Die Richtlinien können die Vermögensallokation, Risikostufe, gezielte Rendite, und so weiter. Stiftungsfonds sind in der Regel mit einem geringeren Risikoniveau und mehr Liquiditätsproblemen verbunden als Investmentfonds. Fesseln, oder andere Wertpapiere. Investmentfonds befinden sich im Besitz einer Gruppe von Anlegern und werden von Fachleuten verwaltet. Informieren Sie sich über die verschiedenen Fondsarten, wie sie arbeiten, und Vorteile und Kompromisse von Investitionen in sie und Hedgefonds. Die Liquiditätsanforderung stellt sicher, dass Bargeld zur Verfügung steht, wenn die Organisation es benötigt.

2. Widerrufsbelehrung

Auszahlungsrichtlinien begrenzen den Geldbetrag, den die Organisation innerhalb jedes Zeitraums aus einem Fonds entnehmen kann. Die jährliche Entnahme ist in der Regel auf einen bestimmten Prozentsatz des Gesamtbetrags eines Fonds begrenzt. Der Prozentsatz ist in der Regel gering, damit der Fonds auf Dauer Bestand haben kann.

3. Nutzungsrichtlinien

Nutzungsrichtlinien legen fest, für welche Zwecke ein Fonds verwendet werden kann. Beispiele sind Stipendien, wissenschaftliche Forschung, öffentlicher Dienst, und andere gemeinnützige Aktivitäten. Die Verwendungsrichtlinien werden mit dem Ziel festgelegt, sicherzustellen, dass der Fonds effektiv und ordnungsgemäß verwendet werden kann.

Zusätzliche Ressourcen

CFI bietet die Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™-Programmseite - CBCAGet die CBCA™-Zertifizierung von CFI und wird ein Commercial Banking &Credit Analyst. Melden Sie sich an und fördern Sie Ihre Karriere mit unseren Zertifizierungsprogrammen und -kursen. Zertifizierungsprogramm für diejenigen, die ihre Karriere auf die nächste Stufe heben möchten. Um weiter zu lernen und Ihre Wissensdatenbank weiterzuentwickeln, Bitte erkunden Sie die zusätzlichen relevanten Ressourcen unten:

• Corporate Social Responsibility (CSR)Corporate Social Responsibility (CSR)Corporate Social Responsibility (CSR) bezeichnet Strategien, die Unternehmen im Rahmen der Corporate Governance umsetzen und die darauf ausgerichtet sind,
• BildungsdarlehenBildungsdarlehenEin Bildungsdarlehen bezieht sich auf eine Art von Darlehen, das von Studenten aufgenommen wird, um ihre Ausgaben im Zusammenhang mit postsekundären oder höheren Bildungsgängen zu finanzieren
• Non-Profit-OrganisationenNot-for-Profit-OrganisationenEine Non-Profit-Organisation konzentriert sich auf einen bestimmten sozialen Zweck, und das gesamte verdiente oder gespendete Geld wird zur Verfolgung seiner Ziele verwendet.
• Diskretionäre AnlageverwaltungDiskretionäre AnlageverwaltungDiskretionäre Anlageverwaltung ist ein Anlageverwaltungsstil, der sich darauf bezieht, wenn ein Anlageteam Kauf- und Verkaufsentscheidungen im Namen von . trifft