Was sind Donchian-Kanäle?

Donchian Channels sind eine kanalbasierte technische AnalyseTechnische Analyse - Ein Leitfaden für Anfänger Die technische Analyse ist eine Form der Investitionsbewertung, die vergangene Kurse analysiert, um zukünftige Kursbewegungen vorherzusagen. Technische Analysten glauben, dass die gemeinsamen Aktionen aller Marktteilnehmer alle relevanten Informationen korrekt widerspiegeln, und deshalb, weisen Wertpapieren fortlaufend einen angemessenen Marktwert zu. Handelsstrategie, die als Indikator für den Handel an den Finanzmärkten verwendet wird. Der Indikator wird hauptsächlich von Händlern verwendet, um potenzielle Ausbrüche und Retracements zu identifizieren. Ein Ausbruch ist ein Anstieg des Kurses eines Wertpapiers über ein Widerstandsniveau (vorheriges Hoch) oder ein Absinken unter ein Unterstützungsniveau (vorheriges Tief).

Auf der anderen Seite, Ein Retracement liegt vor, wenn sich der Kurs eines Wertpapiers nach einer signifikanten Änderung wieder in Richtung seines vorherigen Kurses bewegt – z. wenn eine Aktie um 15% fällt und sich um 12% erholt.

Richard Donchian, ein erfolgreicher amerikanischer Futures- und Rohstoffhändler, entwickelte die Donchian Channels. Er war ein Pionier im Bereich Managed Futures, Gründung des ersten Futures-Fonds namens Futures Inc. im Jahr 1949. Er unterstützte auch das Modell für InvestmentfondsMutual FundsEin Investmentfonds ist ein Pool von Geldern, die von vielen Anlegern gesammelt werden, um in Aktien zu investieren, Fesseln, oder andere Wertpapiere. Investmentfonds befinden sich im Besitz einer Gruppe von Anlegern und werden von Fachleuten verwaltet. Informieren Sie sich über die verschiedenen Fondsarten, wie sie arbeiten, und Vorteile und Kompromisse einer Investition in sie in den USA.

Das Schildkrötenhandelssystem wurde basierend auf seiner Arbeit gegründet. Richard Donchian entwickelte in den frühen 1970er Jahren eine Trading-Strategie mit beweglichen Kanälen. der nach ihm benannt wurde – der Donchian Channel.

Der Donchian Channel-Indikator verwendet Candlestick-Charts, da Daten übersichtlich dargestellt und abgebildet werden, die bei der Entscheidungsfindung nach erkannten Signalen hilft.

Das Candlestick-Chart zeigt die Aktienperformance über einen bestimmten Zeitraum, wobei jede Unterperiode – d. h. Handelstag, Woche, oder Stunde – wird durch eine Kerze mit einem Schatten dargestellt, der das obere „Hoch“ und das untere „Tief“ für den Zeitraum anzeigt.

Die Kerze ist an einem Tag, an dem der Preis steigt, weiß und schwarz, an dem der Preis sinkt. Das untere Ende der weißen Kerze zeigt den Eröffnungskurs, oben zeigt der Schlusskurs, und das Gegenteil ist bei einer schwarzen Kerze der Fall.

Der Candlestick-Chart im Donchian Channel zeigt wichtige Informationen für die Entscheidungsfindung in einer Handelssitzung. Der Kanal besteht aus einem oberen und unteren Band und einem Mittelwert in der Mitte. Die obige Abbildung zeigt einen Donchian-Kanal.

Zusammenfassung

• Donchian Channels sind ein Trend-Trading-Indikator, der das aktuelle Preismomentum zur Entscheidungsfindung nutzt.
• Das obere Band wird als der höchste in der Vorperiode erreichte Preis berechnet, und das untere Band wird als der niedrigste Preis berechnet, der in der Vorperiode erreicht wurde.
• Die mittlere Linie ist der Durchschnitt der unteren und oberen Bänder.

Mechanik des Donchian-Kanals

Der Donchian Channel verwendet drei Bänder, wobei das obere Band den höchsten Preis der Vorperiode zeigt, und das untere Band zeigt den niedrigsten Preis der Vorperiode. Die mittlere Linie zeigt den Durchschnitt der beiden Preise.

Die drei Bänder zeigen die aktuelle Marktdynamik einer Aktie oder eines Finanzinstruments und ermöglichen es Händlern, eine Marktposition einzunehmen. Das Ziel des Marktes, von einem erwarteten Wertanstieg oder -abfall bei indikativen Signalen zu profitieren.

Wenn der Markt in Richtung des oberen Bandes handelt, es kann einen bullischen Trend signalisieren, was auf eine Long-Position in einem Finanzinstrument oder dem Markt insgesamt hinweist. Das Gegenteil ist auch der Fall, wenn sich der Markttrend in Richtung des unteren Bandes bewegt, zeigt einen rückläufigen Trend an – es ist ein Signal für eine Short-Position.

Jedoch, wenn die Preise in der Mittellinie gehandelt werden, es kann auf eine geringe Volatilität des Marktes hinweisen, und bis zu weiteren Signalen kann eine Haltestrategie verwendet werden.

Berechnung der Donchian-Kanalparameter

Die Berechnung von Donchian Channels beinhaltet eine separate Berechnung des oberen Bandes, unteres Band, und die durchschnittliche Mittellinie.

Die Berechnung ist wie folgt:

• Oberes Band:Höchster Preis in der Vergangenheit n Perioden
• Unteres Band:Niedrigster Preis in der Vergangenheit n Perioden
• Mittlere Linie:(Oberes Band – Unteres Band)/2

n kann je nach zu untersuchendem Messzeitraum unterschiedlich lang sein – z. B. Minuten, Std, Tage, Wochen, oder Monate – und der Zeitraum entspricht der Anzahl der gemessenen Zeiträume (z. B. 30 Minuten, 24 Stunden, 20 Tage, 1 Woche, oder 6 Monate).

Typische Donchian Channels verwenden eine Handelsperiode von 20 Tagen, Dies ist die durchschnittliche Anzahl von Handelstagen in einem Monat.

Handelsmechanismen für Donchian Channels

Es gibt zwei Hauptansätze, die auf Donchian Channels verwendet werden – einer bezüglich eines möglichen Aufwärtstrends und ein anderer bezüglich eines möglichen Abwärtstrends. Trader verwenden die Mittellinie, um diese beiden Ansätze zu trennen.

Der Donchian Channel ist eine Standarddarstellung einer Handelsstrategie, wo ein Händler immer auf dem Markt präsent sein sollte und immer nach Wegen suchen sollte, um auszusteigen.

Die Donchian Channels-Strategie ist eine Marktvolatilität. Er gibt an, wie hoch das Risiko ist, das mit den Preisänderungen eines Wertpapiers verbunden ist. Anleger und Händler berechnen die Volatilität eines Wertpapiers, um vergangene Schwankungen des Preisindikators zu beurteilen; wenn die Kursbewegungen gering sind, was auf eine geringe Volatilität hindeutet, der Kanal wird relativ schmal sein. Jedoch, in Zeiten hoher Volatilität, in denen der Preis übermäßig schwankt, der Kanal wird relativ breit sein.

Bullischer Ansatz

Steigt der Kurs eines Wertpapiers über die Mittellinie, Dies ist ein Signal für Händler, eine Long-Position einzugehen, da es auf einen bullischen Trend hindeutet. Händler werden eine Long-Position beibehalten, um zu sehen, ob der Preis das obere Band erreicht.

Wenn der Preis das obere Band erreicht, aber nicht durchbricht, Händler werden höchstwahrscheinlich ihre Long-Positionen schließen und Short-Positionen eröffnen, erwarten, dass der Preis in Richtung der Mittellinie sinkt. Jedoch, wenn der Preis das obere Band durchbricht, es signalisiert einen anhaltenden Aufwärtstrend, und Händler werden ihre Long-Positionen beibehalten.

Der Durchbruch wird als „Ausbruch“ bezeichnet. Um sich vor dem Handel mit einem falschen Ausbruch zu schützen, Händler verlangen normalerweise, dass der Preis für einen bestimmten oder definierten Zeitrahmen konstant über dem oberen Band schließt.

Die Handelskonvention verwendet Stop-Orders, wie garantierte Stopps, um sich bei diesem Ansatz vor einer rückläufigen Trendumkehr zu schützen.

Bärischer Ansatz

Short-Positionen werden eröffnet, wenn der Kurs eines Wertpapiers unter die Mittellinie fällt. Händler werden ihre Positionen halten, bis der Preis das untere Band erreicht. Wenn der Preis das untere Band erreicht, es aber nicht verletzt, Händler schließen normalerweise ihre Short-Positionen und eröffnen Long-Positionen auf das Wertpapier in Erwartung eines Aufwärtstrends in Richtung der Mittellinie.

Jedoch, wenn der Preis das untere Band durchbricht und für einen bestimmten Zeitraum kontinuierlich unter dem unteren Band schließt, Händler werden ihre Short-Positionen in Erwartung eines anhaltenden Abwärtstrends beibehalten. Stop-Orders werden auch eingesetzt, um sich gegen einen Aufwärtstrend zu schützen, während Händler Short-Positionen halten.

Handelsstrategien für Donchian Channel

Hier sind zwei effektive Strategien, die hauptsächlich von Händlern verwendet werden – d.h. Breakout-Trading- und Reversal-Trading-Strategien.

Breakout-Trading-Strategie

Dies ist eine kurz- bis mittelfristige Strategie, bei der ein Händler so früh wie möglich in einen gewählten Trend einsteigt, mit der Erwartung, dass der Wertpapierkurs das obere oder untere Band durchbricht. d.h., ein Ausbruch aus seiner aktuellen Handelsspanne durch einen nachhaltigen Aufwärts- oder Abwärtstrend, bzw.

Umkehrhandelsstrategie

Bei dieser Strategie, ein Händler wartet, bis ein Trendumkehr vom aktuellen Trend ausgeht, bevor er eine Long- oder Short-Position eingeht, abhängig vom Umkehrtrend.

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