Was ist ein Todeskreuz?

Das Todeskreuz ist ein ChartmusterTechnische Analyse - Ein Leitfaden für Anfänger Die technische Analyse ist eine Form der Anlagebewertung, die vergangene Kurse analysiert, um zukünftige Kursbewegungen vorherzusagen. Technische Analysten glauben, dass die gemeinsamen Aktionen aller Marktteilnehmer alle relevanten Informationen korrekt widerspiegeln, und deshalb, den Wertpapieren fortlaufend einen angemessenen Marktwert zuordnen. Dies zeigt den Übergang von einem Bullenmarkt zu einem Bärenmarkt an. Dieser technische Indikator tritt auf, wenn der kurzfristige gleitende Durchschnitt eines Wertpapiers (z. 50-Tage) kreuzt von oben nach unten einen langfristigen gleitenden Durchschnitt (z. B. 200 Tage).

Die folgende Grafik zeigt ein Todeskreuz, das während des Dotcom-Crashs im Jahr 2000 im NASDAQ 100-Index aufgetreten ist.

Der Indikator hat seinen Namen von der angeblichen Stärke des Musters, da BearishBullish und BearishProfessionals in Corporate Finance regelmäßig die Märkte aufgrund positiver oder negativer Preisbewegungen als bullish und bearish bezeichnen. Ein Bärenmarkt wird in der Regel als gegeben angesehen, wenn der Preis seit dem Höchststand um 20 % oder mehr gefallen ist. und ein Bullenmarkt gilt als eine 20%ige Erholung von einem Markttief. Indikation. Zusamenfassend, Trader, die an die Zuverlässigkeit des Musters glauben, sagen, dass ein Wertpapier „tot“ ist, sobald dieser rückläufige gleitende Durchschnitt auftritt.

Verbindung zum Goldenen Kreuz

Das Todeskreuz ist das genaue Gegenteil eines anderen Chartmusters, das als goldenes Kreuz bekannt ist.

Das goldene Kreuz tritt auf, wenn sich der gleitende 50-Tage-Durchschnitt einer Aktie kreuzt Oben sein gleitender 200-Tage-Durchschnitt. Das goldene Kreuz, im direkten Gegensatz zum Todeskreuz, ist ein starker bullisch Marktsignal, deutet auf den Beginn eines langfristigen Aufwärtstrends hin.

Drei Phasen der Bildung des Todeskreuzes

Es gibt drei Hauptphasen bei der Bildung des Todeskreuzmusters.

Die erste Phase beinhaltet den bestehenden Aufwärtstrend eines WertpapiersMarktfähige WertpapiereMarktfähige Wertpapiere sind unbeschränkte kurzfristige Finanzinstrumente, die entweder für Beteiligungspapiere oder für Schuldtitel eines börsennotierten Unternehmens ausgegeben werden. Das emittierende Unternehmen schafft diese Instrumente ausdrücklich zum Zwecke der Mittelbeschaffung zur weiteren Finanzierung der Geschäftstätigkeit und Expansion., wenn er beginnt, seinen Höhepunkt zu erreichen, da die Kaufdynamik nachlässt. Dann beginnt der Preis zu fallen, da die Verkäufer die Oberhand auf dem Markt gewinnen.

Die zweite Phase ist der Rückgang des Wertpapierkurses bis zu einem Punkt, an dem das tatsächliche Todeskreuz eintritt. wobei der gleitende 50-Tage-Durchschnitt unter den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt fällt. Diese Abwärtsverschiebung des 50-Tage-Durchschnitts signalisiert eine neue, bärischer langfristiger Trend auf dem Markt.

Die letzte Phase tritt mit der Fortsetzung der Abwärtsbewegung im Markt ein. Der neue Abwärtstrend muss aufrechterhalten werden, damit davon ausgegangen werden kann, dass ein echtes Todeskreuz eingetreten ist. Wenn die Abwärtsdynamik nur von kurzer Dauer ist, und die Aktie dreht wieder nach oben, dann gilt das Todeskreuz als falsches Signal.

Bestimmen der Stärke eines Todeskreuzsignals

Das Todeskreuzmuster ist für Marktanalysten und Händler nützlicher, wenn sein Signal durch andere technische Indikatoren bestätigt wird. Einer der beliebtesten technischen Indikatoren zur Bestätigung einer langfristigen Trendwende ist das Handelsvolumen. Das rückläufige Cross-Muster gilt als zuverlässigeres Signal, wenn es zusammen mit hohen Handelsvolumina auftritt. Ein höheres Handelsvolumen deutet darauf hin, dass mehr Anleger in (oder besser gesagt, Verkauf in) die Idee einer großen Trendwende.

Momentum-Indikatoren wie der MACD können auch zur Bestätigung verwendet werden. Sie funktionieren gut, weil die Dynamik eines langfristigen Trends oft kurz vor der Wende des Marktes nachlässt.

Ein nachlaufender Indikator

Einige Marktanalysten und Händler verlassen sich nur in begrenztem Maße auf das Todeskreuzmuster, da es sich oft um einen sehr verzögerten Indikator handelt. Der Crossover des gleitenden Durchschnitts nach unten findet möglicherweise erst deutlich nach dem Punkt statt, an dem der Trend von bullisch zu bärisch wechselt. Der Kurs eines Wertpapiers kann bereits vor dem Crossing-Death-Signal um einen erheblichen Betrag gefallen sein.

Um diese potenzielle Schwäche zu überwinden, weil sie hinter den Preisbewegungen zurückbleibt, einige Analysten verwenden eine leichte Variation des Musters. In dieser Variante, ein Todeskreuz gilt als eingetreten, wenn das Wertpapier Preis – und nicht ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt – unter den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt fällt. Dieses Ereignis tritt oft lange vor dem Crossover des gleitenden 50-Tage-Durchschnitts auf.

Andere Variationen

Die gleitenden 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnitte werden am häufigsten verwendet, um ein Todeskreuz zu identifizieren. Jedoch, einige Marktanalysten bevorzugen die Verwendung anderer gleitender Durchschnitte. Eine häufige Variation des Todessignals ist ein Abwärtskreuz des gleitenden 20-Tage-Durchschnitts des gleitenden 50-Tage-Durchschnitts. Eine andere Variante ersetzt den gleitenden 100-Tage-Durchschnitt anstelle des gleitenden 200-Tage-Durchschnitts als langfristigen Durchschnitt. Diese Variationen können effektiver funktionieren, wenn eine besonders große Trennung zwischen den gleitenden 50- und 200-Tage-Durchschnitten besteht. (denn je weiter die beiden Mittelwerte voneinander entfernt sind, desto mehr kann der Crossover hinter der Preisbewegung zurückbleiben.) Trader suchen auch nach dem Muster in kürzeren Zeitrahmen, Verwenden Sie die Vier-Stunden- oder Stunden-Charts anstelle von Tages-Charts.

Ein letztes Wort zum Todeskreuz

Während es bei jedem technischen Indikator Neinsager gibt, das Todeskreuz wird von vielen Anlegern als bedeutendes Chartmuster angesehen.Investieren:Ein Leitfaden für AnfängerDer Leitfaden für Investitionen für Anfänger von CFI wird Ihnen die Grundlagen des Investierens und die ersten Schritte beibringen. Erfahren Sie mehr über verschiedene Strategien und Techniken für den Handel. Die Analyse zeigt das Todeskreuzmuster, das in Primärmarktindizes aufgetreten ist, genaue Vorhersage vieler großer Baisse-Marktabschwünge. Ein Death Cross Muster im Dow Jones Industrial Average ging dem Crash von 1929 voraus. Ein Death Cross ereignete sich im Mai 2008 im S&P 500 Index – vier Monate vor dem Crash von 2008.

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