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Was ist die Darvas-Box-Theorie?

Die Darvas Box Theory war eine Handelsstrategie, die vom Autodidakten Investor Nicolas Darvas erfunden wurde. die früher auf Aktien mit Preisgestaltung und Volumen als Indikatoren abzielten. Dadurch ähnelt die Darvas-Box-Theorie der technischen Analyse.Technische Analyse - Ein Leitfaden für Anfänger Die technische Analyse ist eine Form der Investitionsbewertung, die vergangene Kurse analysiert, um zukünftige Kursbewegungen vorherzusagen. Technische Analysten glauben, dass die gemeinsamen Aktionen aller Marktteilnehmer alle relevanten Informationen korrekt widerspiegeln, und deshalb, Wertpapieren kontinuierlich einen angemessenen Marktwert zuordnen., Dies ist eine Handelsdisziplin, die von Wertpapierhändlern angewendet wird, die Muster in historischen Handelsdaten beobachten und versuchen, Wertpapiere mit den zugrunde liegenden Handelsdaten zu analysieren.

Die Darvas Box-Handelsstrategie beinhaltet den Kauf von Aktien, die zu neuen Höchstständen gehandelt werden, und das Zeichnen einer Box um die jüngsten Hochs und Tiefs der Kurse, um einen Einstiegs- und einen Ausstiegspunkt für eine Stop-Loss-Order zu schaffenStop-Loss-OrderEine Stop-Loss-Order ist ein Instrument, das von Händlern und Anlegern verwendet wird, um Verluste zu begrenzen und das Risiko zu reduzieren. Erfahren Sie mehr über Stop-Loss-Orders in diesem Artikel..

Aktien gelten als innerhalb einer Darvas Box gehandelt, wenn der Preis über das vorherige Hoch steigt, sich dann aber auf einen Preis zurückzieht, der relativ nahe am Hoch liegt.

Die Darvas-Box-Theorie verstehen

Herkunft

Nicolas Darvas reiste in den 1950er Jahren als Ballsaaltänzer um die Welt, als er Abonnements für erhielt Das Wall Street Journal und Barrons und nutzte nur die notierten Aktienkurse, um zu bestimmen, in welche Aktien er investieren würde.

Darvas würde Kästchen ziehen und Handelsregeln befolgen, um einen $10 zu machen, 000 Erstinvestition in 2 USD, 000, 000. Sein Erfolg führte zu einem Buch, das er schrieb: Wie ich 2 Dollar verdient habe, 000, 000 an der Börse und machte die Darvas Box Theory sehr populär.

Die Darvas-Box-Theorie wird heute durch die technische Analyse angewendet. Die technische Analyse verwendet Boxen oder andere technische Werkzeuge, die den zugrunde liegenden Prinzipien folgen, wie Unterstützung, Widerstandsbänder, und momentumMomentumMomentum ist die Beobachtung, dass sich Finanzanlagen, die stark in eine bestimmte Richtung tendieren, weiterhin in diese Richtung bewegen. Das Konzept der Dynamik. Darvas wandte seine Strategie an, als der Informationsfluss viel langsamer war, und technisches Charting war unmöglich. Dieselben Prinzipien, die Darvas verwendet hat, können auch bei der technischen Diagrammerstellung angewendet werden.

Wie es funktioniert

Die Darvas Box Theory ist eine Handelsstrategie, die dem Momentum von Aktien folgt. Die Momentum-Theorie besagt einfach, dass Aktienkurse, die zuvor gestiegen sind, in Zukunft eher steigen werden. Umgekehrt, Aktienkurse, die zuvor rückläufig waren, werden in Zukunft eher sinken.

Die Theorie gab Aufschluss darüber, wann bestimmte Positionen ein- und ausgestiegen werden sollten, indem Kästchen um die Hochs und Tiefs im Laufe der Zeit gezogen wurden. Es weist Praktiker an, nur Long-Positionen in steigenden Boxen einzunehmen und die Hochs dieser Boxen zu verwenden, um Ausstiegspunkte festzulegen. Wenn also ein Aktienkurs unter diesen Ausstiegspunkt fällt, die Aktie soll verkauft werden.

Quelle

Die Darvas-Box-Theorie scheint eine rein technische Handelsstrategie zu sein – eine Strategie, die nur Preis- und Volumeninformationen verwendet, um Investitionsentscheidungen zu treffen. Darvas hat Fundamentalanalysen und Fundamentalanalysen verwendetIn Rechnungswesen und Finanzen, Die Fundamentalanalyse ist eine Methode zur Bewertung des inneren Wertes eines Wertpapiers durch die Analyse verschiedener makro- und mikroökonomischer Faktoren. Das ultimative Ziel der Fundamentalanalyse ist es, den inneren Wert eines Wertpapiers zu quantifizieren. auch, um zu bestimmen, welche Aktien anvisiert werden sollen.

Die Fundamentalanalyse umfasst die Beobachtung qualitativer und quantitativer Faktoren einzelner Anlagen, um Anlageentscheidungen zu treffen. Darvas zielte auf Sektoren oder Industrien ab, die ein hohes Aufregungspotenzial für Investoren und Verbraucher boten und revolutionäre Produkte entwickelten. Darvas würde auch nach Unternehmen suchen, die im Laufe der Zeit ein gesundes Gewinnwachstum beibehalten haben.

Erkenntnisse aus der Darvas-Box-Theorie

Obwohl die Darvas-Box-Theorie zu ihrer Zeit sehr erfolgreich war, es wäre in der modernen Anlagewelt wahrscheinlich nicht so effektiv. Die Informationseffizienz ist heute weitaus größer als zu der Zeit, als Darvas seinen Erfolg erlebte. Trotz der Tatsache, aus der Theorie lassen sich einige wichtige Erkenntnisse ableiten, nämlich:

  • Fokussierung auf Wachstumsbranchen
  • Investition in Wertpapiere mit hohem Volumen
  • Verwendung von Stop-Loss-Orders

Darvas ermutigte die Anleger, sich auf Aktien mit hohem Volumen zu konzentrieren, da dies ein Indikator dafür war, dass eine Aktie starke Bewegungen machte. Eine solche Praxis kann heute begrenzt sein, da ein Großteil des Handelsvolumens durch algorithmische, nichtmenschliche Händler.

Er benutzte Stop-Loss-Orders, um Verluste zu minimieren und Gewinne aus Positionen zu entfernen. Eine Stop-Loss-Order ist eine kostenlose Orderanweisung, die einen Broker anweist, eine Position zu verkaufen, nachdem sie unter einen bestimmten Punkt gefallen ist. Es kann helfen, Verluste in Positionen zu begrenzen und eine kostenlose Versicherungspolice abzuschließen.

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  • Algorithm TradingAlgorithmic TradingAlgorithmische Handelsstrategien beinhalten das Treffen von Handelsentscheidungen basierend auf voreingestellten Regeln, die in einen Computer einprogrammiert sind.
  • Defensive AktieDefensive AktieEine defensive Aktie ist eine Aktie, die unabhängig von der aktuellen Wirtschaftslage eine relativ stabile Wertentwicklung aufweist. Sie sind auch
  • Momentum-IndikatorenMomentum-IndikatorenMomentum-Indikatoren sind Werkzeuge, die von Händlern verwendet werden, um ein besseres Verständnis der Geschwindigkeit oder Rate zu erhalten, mit der sich der Preis eines Wertpapiers ändert. Schwung
  • Trade OrderTrade OrderDas Platzieren einer Handelsorder scheint intuitiv zu sein – ein „Kaufen“-Button zum Einleiten eines Handels und ein „Verkaufen“-Button zum Schließen eines Handels.

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