Was sind rohstoffgebundene Wertpapiere?

Commodity Linked Securities sind Anlageinstrumente oder Wertpapiere, die an einen oder mehrere Rohstoffpreise gekoppelt sind. Im Gegensatz zu Rohstoffen sind Rohstoffe eine andere Anlageklasse wie Aktien und Anleihen. Die meisten Waren sind Produkte, die aus der Erde kommen, die besitzen, die dem Eigentümer kein Einkommen verschaffen, rohstoffgebundene Wertpapiere geben ihren Inhabern in der Regel eine gewisse Auszahlung.

Commodity Linked Securities – Anleihen

Commodty Linked Bonds sind von Regierungen angebotene Wertpapiere, deren Rendite vom Preis eines bestimmten Rohstoffs oder einem globalen Inflationsindex abhängt. Historisch, Regierungen, die Kredite mit Kupons angeboten haben, basierend auf dem Nennwert der Anleihe. oder Kapital, das in Zeiten hoher Inflation an den Preis eines bestimmten Gutes oder einen globalen Inflationsindex indexiert ist. Commodity Linked Bonds beinhalten eine explizite Indexierungsklausel, d.h., die Bindung, Durch den Bau, ist an den Preis einer Ware oder einer Menge von Waren gebunden.

• Inflationsindexierte Gilts wurden erstmals in den 1980er Jahren in Großbritannien populär. Kapital und Kupons der Anleihen sind an die britischen Einzelhandelspreise gekoppelt.
• Die Vereinigten Staaten boten erstmals 1997 inflationsindexierte Wertpapiere an, als das US-Finanzministerium die Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) einführte. Der erste TIPS war eine 10-jährige Staatsanleihe mit einer realen Rendite von 3,45%. Der Kapitalbetrag wird basierend auf dem Verbraucherpreisindex (VPI) angepasst. Verbraucherpreisindex (VPI) Der Verbraucherpreisindex (VPI) ist ein Maß für das aggregierte Preisniveau in einer Volkswirtschaft. Der CPI besteht aus einem Bündel von üblicherweise halbjährlich gekauften. Das CPI-bereinigte Kapital wird nach Fälligkeit der Anleihe zurückerstattet.
• Goldanleihen und Anleihen, die auf dem Goldpreis basierende Renditen versprechen, waren in Europa nach dem Ersten Weltkrieg beliebt. Die Anleihen wurden als Ersatz für das Halten von echten Goldbarren oder -münzen angesehen. was mit hohen Lager- und Wartungskosten einherging.

Rohstoffgebundene Aktien

Eine Form von rohstoffgebundenen Wertpapieren sind Aktien, die von Unternehmen ausgegeben werden, deren Wert vom Preis eines Rohstoffs oder mehrerer Rohstoffe abhängt. Das einfachste Beispiel für rohstoffgebundene Aktien ist der Aktienkurs von Energieunternehmen wie Shell und BP.

• Öl- und Gasunternehmen sind direkt von der Entwicklung der Ölpreise betroffen. Rohstoffgebundene Aktien enthalten eine implizite Indexierungsklausel, d.h., die Aktie ist über den Markt implizit an den Preis einer Ware oder einer Reihe von Waren gebunden. Ölunternehmen nutzen oft SkaleneffekteEconomies of ScaleEconomies of scale beziehen sich auf den Kostenvorteil, den ein Unternehmen erfährt, wenn es sein Produktionsniveau erhöht ein Unternehmen erweitert seine Aktivitäten innerhalb seiner Lieferkette. Es bedeutet, dass sich ein vertikal integriertes Unternehmen früher einbringen wird.
• Goldminenunternehmen sind direkt von der Entwicklung der Goldpreise betroffen. Im Gegensatz zu goldgebundenen Anleihen, die eine explizite Indexierungsklausel (über einen Vertrag) enthalten, der Wert eines Goldminenunternehmens hängt von der Bergbauökonomie ab, d.h., die Kosten der Goldgewinnung im Vergleich zu den Einnahmen aus dem gewonnenen Gold.

Zusätzliche Ressourcen

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• Capital Gains YieldCapital Gains YieldCapital Gains Yield (CGY) ist die in Prozent ausgedrückte Kurssteigerung einer Anlage oder eines Wertpapiers. Da bei der Berechnung der Kapitalertragsrendite der Marktpreis eines Wertpapiers im Zeitverlauf berücksichtigt wird, es kann verwendet werden, um die Schwankung des Marktpreises eines Wertpapiers zu analysieren. Siehe Berechnung und Beispiel
• Leitfaden für RohstoffhandelsgeheimnisseLeitfaden für RohstoffhandelsgeheimnisseErfolgreiche Rohstoffhändler kennen die Rohstoffhandelsgeheimnisse und unterscheiden zwischen dem Handel verschiedener Arten von Finanzmärkten. Der Handel mit Rohstoffen unterscheidet sich vom Handel mit Aktien.
• Marktfähige WertpapiereMarktfähige WertpapiereMarktfähige Wertpapiere sind unbeschränkte kurzfristige Finanzinstrumente, die entweder für Beteiligungspapiere oder für Schuldtitel eines börsennotierten Unternehmens ausgegeben werden. Diese Instrumente schafft die emittierende Gesellschaft ausdrücklich zur Mittelbeschaffung zur weiteren Finanzierung der Geschäftstätigkeit und Expansion.
• New York Mercantile Exchange (NYMEX)New York Mercantile Exchange (NYMEX)Die New York Mercantile Exchange (NYMEX) ist eine Warenterminbörse mit Sitz in Manhattan, New York City. Es ist im Besitz der CME-Gruppe, einer der größten