Was ist Financial Engineering?

Financial Engineering umfasst ein breites, multidisziplinäres Studien- und Praxisfeld, das im Wesentlichen, wendet einen ingenieurwissenschaftlichen Ansatz und eine Methodik auf die Finanzwelt an. Es integriert und nutzt Informationen aus verschiedenen Bereichen, B. WirtschaftswissenschaftenEconomicsCFIs Wirtschaftsartikel sind als Anleitungen zum Selbststudium konzipiert, um Wirtschaftswissenschaften in Ihrem eigenen Tempo zu erlernen. Durchsuchen Sie Hunderte von Artikeln zu Wirtschaftswissenschaften und den wichtigsten Konzepten wie Konjunktur, BIP-Formel, Konsumentenrente, Skaleneffekte, Geschäftswertbeitrag, Angebot und Nachfrage, Gleichgewicht, und mehr, Mathematik, Informatik, und Finanztheorie. Ein Großteil des Financial Engineering besteht darin, Finanztheorien in praktische Anwendungen in der Finanzwelt umzuwandeln.

Ein Beispiel für Financial Engineering in der Praxis ist die Arbeit von quantitativen Analysten – meist als „Quants“ bezeichnet – die Dinge wie algorithmische oder künstliche Intelligenz-Handelsprogramme entwickeln, die auf den Finanzmärkten verwendet werden.

Financial Engineering hat nichts mit traditionellen Ingenieurberufen zu tun, Abgesehen davon teilt sie einen methodischen Ansatz, der Prinzipien und Theorien der Mathematik einbezieht. Jedoch, Viele spätere Finanzingenieure haben zuvor einen klassischen Ingenieurabschluss erworben.

Financial Engineering ist ein relativ junges Studienfach. Die ersten anerkannten Studiengänge mit einem Abschluss in Financial Engineering wurden in den USA erst in den 1990er Jahren etabliert. Jedoch, der Bereich ist schnell genug gewachsen, dass solche Studiengänge jetzt von offiziellen Stellen akkreditiert werden, wie die International Association of Quantitative Finance und die International Association of Financial Engineers.

Zusammenfassung

• Financial Engineering bezieht sich auf das breite, multidisziplinäres Studien- und Praxisfeld, das eine ingenieurwissenschaftliche Methodik auf die Finanzwelt anwendet.
• Financial Engineering wird in den unterschiedlichsten Bereichen der Finanzdienstleistungsbranche eingesetzt, einschließlich Unternehmensfinanzierung, Risikomanagement, und die Schaffung von Finanzderivaten.
• Jedoch, einige kritisierten die übermäßige Abhängigkeit von Financial Engineering als Beitrag zu Finanzproblemen und größeren Finanzkrisen, wie die globale Finanzkrise von 2008.

Einsatzmöglichkeiten von Financial Engineering

Financial Engineering wird für ein breites Aufgabenspektrum in der Finanzwelt eingesetzt. Einige der Bereiche, in denen es am häufigsten angewendet wird, sind die folgenden:

• Unternehmensfinanzierung
• Arbitrage-Handel
• Technologie und algorithmische Finanzen
• RisikomanagementRisikomanagementRisikomanagement umfasst die Identifizierung, Analyse, und Reaktion auf Risikofaktoren, die Teil des Lebens eines Unternehmens sind. Dies geschieht normalerweise mit und Analytics
• Preisgestaltung von Optionen und anderen Finanzderivaten
• Verhaltensorientierte Finanzen
• Erstellung von strukturierten Finanzprodukten und maßgeschneiderten Finanzinstrumenten
• Quantitatives Portfoliomanagement
• KreditrisikoKreditrisikoKreditrisiko ist das Verlustrisiko, das durch die Nichteinhaltung der Bedingungen eines Finanzvertrags durch eine Partei entstehen kann, hauptsächlich, und Kreditmanagement

Jedoch, trotz seiner weiten Verbreitung und Akzeptanz, der Bereich Financial Engineering ist nicht ohne Kritik. Wissenschaftler aus den Bereichen Wirtschaftswissenschaften und Mathematik, und sogar Wissenschaftler auf dem Gebiet selbst, bestimmte Anwendungen des Financial Engineering scharf kritisieren.

Zum Beispiel, Einige Wissenschaftler glauben, dass die übermäßige Abhängigkeit von Finanzmodellen in einigen Fällen, erstellt, eher als gelöst, finanzielle Probleme. Nach der globalen Finanzkrise 2008 einige Ökonomen machten die weit verbreitete Verwendung der Black-Scholes-Formel durch die Banken – ein beliebtes mathematisches Modell für Investitionen in derivative Finanzinstrumente – für die Ausfälle verantwortlich. oder zumindest dazu beitragen, die Schwere des weltweiten Wirtschaftscrashs.

Beispiel – Financial Engineering in praktischen Unternehmensanwendungen

Der Einsatz von Financial Engineering war der Schlüssel zum Verkauf der Tochtergesellschaft Amoco Corporation, MW Petroleum Corporation, an die Apache Corporation in den frühen 1990er Jahren. Der entscheidende Knackpunkt für den Abschluss eines Deals waren die unterschiedlichen Meinungen der beiden Unternehmen zu den wahrscheinlichen zukünftigen Öl- und Gaspreisen – Amoco war optimistisch, und Apache war bärisch.

Ein bisschen Finanztechnik führte zur Entwicklung eines Finanzprodukts, das als Capped-Price-Support-Garantie bezeichnet wurde und von Amoco Apache angeboten wurde. Die Garantie sah vor, dass bei Ölpreissenkungen unter ein bestimmtes Niveau, Amoco würde Apache unterstützende Zahlungen leisten, um die Einnahmeverluste zu reduzieren.

Als Gegenleistung für den Erhalt der Garantie, Apache versprach, im Gegenzug, zusätzliche Zahlungen an Amoco zu leisten, falls, in den ersten Jahren nach dem Verkauf von MW Petroleum, Die Ölpreise stiegen über ein festgelegtes Niveau. Sowohl das untere als auch das obere festgelegte Preisniveau wurden von Finanzingenieuren anhand von Finanzmodellen bestimmt.

In einem solchen Fall, Financial Engineering ermöglichte es den beiden an der Transaktion beteiligten Unternehmen, die erheblichen Risiken im unsicheren Umfeld der großen Rohstoffpreise in einer für beide Seiten akzeptablen Weise zu teilen, damit, ermöglichte ihnen den Abschluss der Übernahme von MW Petroleum durch Apache.

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