Was ist eine Finanzkrise?

Eine Finanzkrise ist definiert als jede Situation, in der ein oder mehrere bedeutende finanzielle Vermögenswerte – wie Aktien, ImmobilienImmobilienImmobilien sind Immobilien, die aus Grundstücken und Verbesserungen bestehen, zu denen Gebäude gehören, Armaturen, Straßen, Strukturen, und Versorgungssysteme. Eigentumsrechte verleihen dem Land einen Eigentumstitel, Verbesserungen, und natürliche Ressourcen wie Mineralien, Pflanzen, Tiere, Wasser, etc., oder Öl – plötzlich (und in der Regel unerwartet) einen erheblichen Teil ihres Nennwertes verlieren.

Häufige Beispiele für eine Finanzkrise sind FinanzmarktcrashsAsiatische FinanzkriseDie asiatische Finanzkrise ist eine Krise, die durch den Zusammenbruch des Wechselkurses und eine heiße Geldblase verursacht wird. Es begann im Juli 1997 in Thailand und – entweder weit verbreitet oder in bestimmten Branchen – stürzte auf dem Immobilienmarkt und stürzte Banken. Ein Bank Run tritt auf, wenn eine große Anzahl von Bankeinlegern in Panik geraten und versuchen, sich abzuheben. alles auf einmal, alle ihre Gelder bei ihrer Bank hinterlegt.

In den Vereinigten Staaten, in den letzten paar Jahrhunderten, Finanzkrisen der einen oder anderen Art treten ungefähr alle 25-30 Jahre auf. Jüngste Beispiele sind die globale Finanzkrise von 2008 und die um die Jahrhundertwende platzende Dotcom-Spekulationsblase.

Zusammenfassung

• Eine Finanzkrise wird allgemein als jede Situation definiert, in der bedeutende finanzielle Vermögenswerte – wie Aktien oder Immobilien – plötzlich einen starken Wertverlust erfahren.
• Ihnen gehen oft Zeiten des wirtschaftlichen Aufschwungs und der übermäßigen Kreditvergabe an Kreditnehmer voraus.
• Wirtschaftliche Rezessionen, die einer Finanzkrise folgen, sind in der Regel deutlich schwerwiegender als Rezessionen, denen keine spezifische Finanzkrise vorausgeht.

Finanzkrisen verstehen

Während sich verschiedene Finanzkrisen sowohl in ihrer Art als auch in ihrer Schwere unterscheiden, Es gibt einige allgemeine Bedingungen, die typischerweise mit solchen Krisen einhergehen.

Einer ist, dass einer Finanzkrise oft vorausgeht, begleitet von, oder es folgen Perioden mit weit verbreiteten Kreditproblemen. Die globale Finanzkrise von 2008 war keine Ausnahme. Sie wurde weitgehend durch einen massiven Boom bei der Subprime-Hypothekenkreditvergabe ausgelöst, was zu einem großen Stapel von Hypothekendarlehen führte, die praktisch von Anfang an dazu verdammt waren, in Zahlungsverzug zu geraten.

Subprime-Hypothekendarlehen sind Kredite, die Eigenheimkäufern mit relativ niedriger Kreditwürdigkeit gewährt werden. Kreditgeber verwenden die Kreditwürdigkeit, um die Qualifikation eines potenziellen Kreditnehmers für einen Kredit und die spezifischen Bedingungen des Kredits zu beurteilen. - Zusamenfassend, Großkredite an Personen, die wahrscheinlich Schwierigkeiten haben, die Kreditzahlungen zu leisten.

Mehreren Studien zu Finanzkrisen zufolge die rasche Ausweitung des verfügbaren Kredits, gefolgt von einer kürzeren Phase scharfer Kreditverknappung, liefert häufig ein Frühwarnzeichen für eine kommende Finanzkrise. Auf Finanzkrisen folgt fast immer eine Phase schwerer Kreditverknappung, in denen Kreditgeber versuchen, ihr Risiko einzudämmen, indem sie Kredite nur an Kreditnehmer mit herausragender Bonität vergeben.

Eine weitere Tatsache bei Finanzkrisen ist, dass sie zwar nicht sehr häufig vorkommen, aber sie scheinen mit relativer Regelmäßigkeit aufzutreten. In den letzten anderthalb Jahrhunderten oder so, die Vereinigten Staaten haben im Durchschnitt erlebt, eine Art Finanzkrise etwa alle 25 bis 30 Jahre.

Jedoch, Die jüngste Geschichte zeigt, dass Finanzkrisen etwas häufiger auftreten. Die USA, zum Beispiel, 1987 einen schweren Börseneinbruch erlitt, dann die Dotcom-Blase Anfang der 2000er Jahre, und dann die globale Finanzkrise von 2008.

Finanzkrisen sind oft schwer vorhersehbar, und ein Grund ist die Tatsache, dass die auslösende Ursache ein relativ kleines Ereignis oder eine Reihe von Ereignissen sein kann. Zum Beispiel, die Dotcom-Blase, die zwischen 2000 und 2002 auftrat, während es für viele Investoren in der schnell wachsenden Technologiebranche katastrophal war, zunächst einen relativ kleinen Anteil am gesamten Aktienmarkt. Trotz des Scheiterns zahlreicher Unternehmen mehrere Dotcom-Unternehmen, wie Amazon und Google, erfreute sich in den Folgejahren eines enormen Wachstums.

Schließlich, eine Finanzkrise führt in der Regel zu einer besonders schweren Phase der gesamtwirtschaftlichen Rezession. Bruttoinlandsprodukt (BIP)Bruttoinlandsprodukt (BIP)Bruttoinlandsprodukt (BIP) einer Volkswirtschaft ist ein Standardmaß für die wirtschaftliche Gesundheit eines Landes und ein Indikator für seinen Lebensstandard. Ebenfalls, Das BIP kann verwendet werden, um das Produktivitätsniveau zwischen verschiedenen Ländern zu vergleichen. in einer Rezession, die auf eine Finanzkrise folgt, in der Regel um bis zu 50 % stärker zurückgeht, im Vergleich zu einer „normalen“ Rezession, der keine bestimmte Krise vorausgeht oder einleitet.

Die nächste Finanzkrise?

Die Welt steht vielleicht am Rande eines weiteren großen, globale Finanzkrise im Zuge der Covid-19-Pandemie (wenn wir nicht schon in einer sind). Jedoch, es ist schwer zu sehen, ab Mitte 2020, was die letztendlichen wirtschaftlichen Folgen des Virus und der weit verbreiteten Quarantäne-Sperren sein können. Es ist, teilweise, weil viele Kreditgeber derzeit Credit Forbearance praktizieren – d.h. Schuldner, die mit ihren Kreditzahlungen in Verzug geraten, nicht unter Druck setzen.

Deswegen, Das tatsächliche Ausmaß der finanziellen Notlage vieler Unternehmen und Einzelpersonen hat möglicherweise nicht seine volle Wirkung entfaltet. Viele Marktanalysten warnen davor, bisher, Wir haben sowohl bei Unternehmens- als auch bei Privatinsolvenzen nur die Spitze des Eisbergs gesehen – dass wahrscheinlich noch viele weitere folgen werden.

Zweitens, Regierungen tun alles, was sie sich vorstellen können, um ihre Wirtschaft zu stützen. Jedoch, während die meisten Regierungen versprechen, „alles Notwendige zu tun, “ ihre außergewöhnlichen Bemühungen können nicht ewig aufrechterhalten werden. Die Zinsen bleiben zwar bestehen, für den Moment, auf Rekordtiefstand, Es gibt bereits Anzeichen dafür, dass die Kreditgeber in den USA beginnen, ihre Kreditvergabe zu straffen. Eine schwere Kreditklemme in nicht allzu ferner Zukunft ist sicherlich nicht ausgeschlossen.

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