Was ist der Verdienstmultiplikator?

Der Verdienstmultiplikator, oder das Kurs-Gewinn-Verhältnis, ist eine Methode, die verwendet wird, um den aktuellen Aktienkurs eines Unternehmens mit seinem Gewinn pro Aktie (EPS) zu vergleichen. Der Gewinn pro Aktie (EPS) Der Gewinn pro Aktie (EPS) ist eine wichtige Kennzahl, die verwendet wird, um den Anteil des Stammaktionärs am Gewinn des Unternehmens zu bestimmen. EPS misst den Gewinn jeder Stammaktie.

Es dient als Bewertungsinstrument, um den Aktienkurs eines Unternehmens mit dem vergleichbarer Unternehmen zu vergleichen. Der Gewinnmultiplikator zeigt auch, wie viel ein Investor für einen vom Unternehmen verdienten Dollar bezahlen wird.

Der Gewinnmultiplikator kann verwendet werden, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu beurteilen. Bei Investitionsentscheidungen kann das Kurs-Gewinn-Verhältnis mehrerer Unternehmen verglichen werden.

Der Ertragsmultiplikator berechnet die Rendite, die ein Anleger gegenüber dem investierten Betrag erhält. Außerdem, Der Aktienkurs eines Unternehmens hängt vom zukünftigen Wert des Unternehmens ab, das die Aktien ausgibt. Es zeigt auch die Leistung eines Unternehmens im Vergleich zu seinen Branchenkollegen.

Zusammenfassung

• Der Gewinnmultiplikator vergleicht den aktuellen Aktienkurs eines Unternehmens mit seinem Gewinn pro Aktie.
• Anleger können den Gewinnmultiplikator verwenden, um zu bestimmen, wie teuer der Aktienkurs des Unternehmens im Verhältnis zum Gewinn je Aktie ist.
• Anleger können den Gewinnmultiplikator für die Bewertung der Aktien eines Unternehmens verwenden und ihn mit Branchenindizes oder Marktindizes wie dem NASDAQ Composite vergleichenNASDAQ CompositeDer NASDAQ Composite ist ein Index von mehr als 3, 000 Stammaktien, die an der NASDAQ-Börse notiert sind. Der Index ist einer der am häufigsten verfolgten Indizes in der.

Formel des Verdienstmultiplikators

Der Verdienstmultiplikator lässt sich nach folgender Formel berechnen:

Gewinnmultiplikator oder KGV =Preis pro Aktie/Gewinn pro Aktie

Woher:

• Preis pro Aktie ist der vorherrschende MarktpreisMarktpreisDer Begriff Marktpreis bezieht sich auf den Geldbetrag, für den ein Vermögenswert auf einem Markt verkauft werden kann. Der Marktpreis eines bestimmten Gutes ist ein Konvergenzpunkt der Aktie eines Unternehmens. Es ist der Kurs, zu dem die Aktien des Unternehmens an der Börse gehandelt werden.
• Gewinn je Aktie ist der Nettogewinn, den das Unternehmen pro ausstehender Aktie an der Börse erzielt.

Zum Beispiel, der Aktienkurs eines Unternehmens wird jetzt bei 100 US-Dollar pro Aktie gehandelt, und der Gewinn pro Aktie beträgt 10 US-Dollar. Der Verdienstmultiplikator beträgt 10 (100 $/10 $).

Dies impliziert, dass für einen vom Unternehmen verdienten Dollar ein Investor zahlt $10. Der Investor zahlt das 10-fache des Barwertes des Unternehmens. Er muss den Wert mit Branchenvergleichen vergleichen, um festzustellen, ob das Kurs-Gewinn-Verhältnis hoch oder niedrig ist.

Wenn der Gewinnmultiplikator des Unternehmens höher ist als der Branchendurchschnitt, Wir sagen, dass der Aktienkurs des Unternehmens hoch ist.

Gründe für hohe und niedrige Verdienstmultiplikatoren

Der Verdienstmultiplikator kann aus folgenden Gründen hoch oder niedrig sein:

• Wenn eine größere Anzahl von Anlegern Interesse an den Aktien eines Unternehmens zeigt, der Kurs der Aktien steigt, was zu einem höheren Verdienstmultiplikator führt. Ist der Aktienkurs unterbewertet, der Verdienstmultiplikator ist niedrig.
• Unternehmen mit Wachstum weisen in der Regel einen hohen Gewinnmultiplikator aus. Ähnlich, Unternehmen mit niedrigem oder negativem Wachstum weisen einen niedrigen Gewinnmultiplikator auf.

Arten von Verdienstmultiplikatoren

Im Folgenden sind die beiden häufigsten Arten von Verdienstmultiplikatoren aufgeführt:

Forward Earnings Multiplikator

Wird auch als geschätzter Verdienstmultiplikator bezeichnet. es wird verwendet, um das gegenwärtige Einkommen mit dem zukünftigen Einkommen zu vergleichen. Es liefert ein klares Bild der zukünftigen Ertragslage des Unternehmens – unter der Voraussetzung, dass keine Änderungen oder Anpassungen vorgenommen werden.

Jedoch, Unternehmen können ihre Gewinne entweder über- oder unterschätzen, um den erwarteten Gewinnmultiplikator zu erreichen. Marktanalysten geben auch Schätzungen für Gewinnmultiplikatoren ab, die stark von den Schätzungen des Unternehmens abweichen können, was zu Verwirrung führt.

Nachlaufender Gewinnmultiplikator

Es hängt von der bisherigen Leistung des Unternehmens ab, unter Berücksichtigung eines 12-monatigen Berechnungszeitraums. Es ist der am häufigsten verwendete Kurs-Gewinn-Indikator, da sie auf Tatsachen beruht, unter der Annahme, dass die ausgewiesenen Gewinne richtig sind.

Anleger bevorzugen den Trading-Gewinnmultiplikator, da ihnen oft das Vertrauen in die von anderen vorgelegten Schätzungen fehlt. Jedoch, die vergangene entwicklung eines unternehmens spiegelt nicht immer die zukünftige entwicklung wider.

Wenn der Forward-Gewinn-Multiplikator niedriger ist als der Trailing-Gewinn-Multiplikator, es impliziert, dass die Analysten einen Anstieg der Unternehmensgewinne vorhersagen. Umgekehrt, wenn der Termingewinnmultiplikator höher ist, die Analysten prognostizieren einen Rückgang des Unternehmensgewinns.

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• Aktien-SplitAktien-SplitÖffentlich gehandelte Unternehmen haben alle eine bestimmte Anzahl ausstehender Aktien oder Aktien ihres Unternehmens, die von Anlegern gekauft und an sie ausgegeben wurden. Ein Aktiensplit ist eine Entscheidung des Unternehmens, die Anzahl der ausstehenden Aktien um ein bestimmtes Vielfaches zu erhöhen.
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