Was sind Einnahmen?

Das Einkommen bezieht sich auf das Einkommen, das eine Person oder Organisation während eines bestimmten Zeitraums erzielt. Sie sind in der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens zu finden und werden verwendet, um die Rentabilität dieses Unternehmens zu messen.

Höhere wiederkehrende Gewinne weisen in der Regel auf eine bessere finanzielle Performance hin und können sich positiv auf die Aktienkurse auswirken. Jedoch, die Berechnung des Gewinns unterliegt der Manipulation der BuchhaltungManipulation des FinanzausweisesManipulation des Finanzausweises bezieht sich auf die Praxis, kreative Buchhaltungstricks anzuwenden, um den Jahresabschluss eines Unternehmens widerspiegeln zu lassen. Daher, Bei der Ergebnisanalyse eines Unternehmens sollten sowohl die Rechnungslegungsqualität als auch die Ertragsqualität berücksichtigt werden.

Zusammenfassung

• Das Einkommen bezieht sich auf das Einkommen, das eine Person oder Organisation während eines bestimmten Zeitraums erzielt.
• EBITDA, Betriebsergebnis, EBT, und Nettoeinkommen können von oben nach unten einer Gewinn- und Verlustrechnung berechnet werden.
• Über die Kennzahlen wie KGV und EV/EBITDA kann das Ergebnis zur relativen Bewertung herangezogen werden.
• Der Vergleich von Gewinnen mit Bilanzkonten (ROE und ROA) hilft, die Effizienz zu messen, mit der ein Unternehmen sein Kapital und seine Vermögenswerte zur Erzielung von Einkommen einsetzt.

Verdienstarten

Es gibt verschiedene Arten von Einkommen von oben nach unten in der Gewinn- und Verlustrechnung. Solche Ertragskennzahlen zeigen die Gewinne, die ein Unternehmen in verschiedenen Phasen erzielen kann. Zusammen können sie ein klares und umfassendes Bild der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens vermitteln.

Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen, und Abschreibungen (EBITDA)

EBITDA misst das Ergebnis vor Abzug der Steuern, Finanzierungskosten, und Kosten der Kapitalanlage berücksichtigt. Unternehmen mit großen Mengen abschreibungsfähiger oder abschreibungsfähiger Vermögenswerte – wie Gebäude, Fertigungsmaschinen, und Patente – sehen in der Regel große Lücken zwischen ihrem EBITDA und dem BetriebseinkommenBetriebseinkommenBetriebseinkommen ist der Betrag der Einnahmen, die nach Abzug der direkten und indirekten Betriebskosten von den Verkaufserlösen übrig bleiben.

Das EBITDA streift die undeutlichen Nebenkosten ab und kann so die operative Leistung eines Unternehmens klarer widerspiegeln. Zudem ist es für Unternehmen schwieriger, ihr EBITDA zu manipulieren. Jedoch, da Unternehmen nach US-GAAP nicht zur Offenlegung ihres EBITDA verpflichtet sind, die Berechnung des EBITDA kann für verschiedene Unternehmen unterschiedlich sein.

Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)

Das EBIT wird auch als Betriebsergebnis bezeichnet. Sie wird berechnet, indem die Betriebsausgaben von den Gesamteinnahmen abgezogen werden. Die Betriebskosten umfassen die Kosten der verkauften Waren, Abschreibungen und Amortisationskosten, SG&A, SG&ASG&A umfasst alle produktionsfremden Kosten, die einem Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum anfallen. Darin enthalten sind Aufwendungen wie Miete, Werbung, Marketing- und sonstige Ausgaben, die durch den normalen Betrieb des Unternehmens entstehen.

Bei der EBIT-Kennzahl werden die Auswirkungen von Steuern und Finanzierungskosten ausgeklammert. Sie spiegelt die Rentabilität eines Unternehmens ausschließlich auf der Grundlage seiner normalen Geschäftstätigkeit wider. Ein Unternehmen mit höheren Schulden kann ein höheres EBIT, aber einen niedrigeren Nettogewinn aufweisen als ein Unternehmen mit geringeren Schulden.

Ergebnis vor Steuern (EBT)

Das EBT misst die Gewinne eines Unternehmens, bevor es seine Steuern abzieht oder Steuervorteile hinzufügt. Es zeigt das operative und das nicht operative Ergebnis eines Unternehmens. Die effektiven Steuersätze variieren in der Regel zwischen verschiedenen Unternehmen und Jahren. Daher, Die Beseitigung der Steuerauswirkungen kann die Rentabilität eines Unternehmens besser widerspiegeln, wenn man es mit Konkurrenten vergleicht oder einen Trend im Jahresvergleich ermittelt.

Nettoergebnis

Nettoergebnis, auch Nettogewinn genannt, kann durch Abzug der Steuern vom EBT berechnet werden. Es erscheint am Ende einer Gewinn- und Verlustrechnung und berücksichtigt alle Faktoren und Aufwendungen. Es ist das den Aktionären des Unternehmens zuzurechnende Ergebnis. Der Nettogewinn kann entweder als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet oder vom Unternehmen für zukünftige Investitionen einbehalten werden.

Verglichen mit EBITDA und EBIT, Nettoeinkommen ist anfälliger für unterschiedliche Bilanzierungsmethoden. Da es unklare Ausgaben enthält, es ist auch wahrscheinlicher, manipuliert zu werden.

Gewinn pro Aktie (EPS)

Der Gewinn je Aktie wird berechnet, indem der Nettogewinn eines Unternehmens durch die Anzahl der ausstehenden Stammaktien geteilt wird. Es misst das Geld, das das Unternehmen für jede Aktie seiner Aktien verdient. Es gibt zwei Arten von EPS:

1. Basis-EPS berücksichtigt nicht die Verwässerungseffekte, die durch Aktienoptionen verursacht werden können, WarrantsStock WarrantsStock Warrants sind von einem Unternehmen ausgegebene Optionen, die an einer Börse gehandelt werden und den Anlegern das Recht (aber nicht die Verpflichtung) einräumen, Unternehmensaktien zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen. Wenn ein Anleger einen Optionsschein ausübt, Sie kaufen die Aktie, und der Erlös ist eine Kapitalquelle für das Unternehmen., Wandelanleihen, und andere Gegenstände.
2. Verdünntes EPS geht davon aus, dass alle ausstehenden potenziellen Aktien ausgegeben wurden. Verdünntes EPS ist im Allgemeinen niedriger als basisches EPS. In seltenen Fällen bei verwässerungshemmenden Wertpapieren, es ist auch möglich, dass das verdünnte EPS höher ist als das basische.

Verwendung der Einnahmen

Gewinne sind wichtige Kennzahlen, die die finanzielle Leistung eines Unternehmens widerspiegeln und häufig bei Unternehmensbewertungen verwendet werden. Bei der relativen Bewertung, Die Gewinne eines Unternehmens werden oft mit seinen Marktwerten verglichen, um festzustellen, ob das Unternehmen im Vergleich zu seinen Mitbewerbern fair bewertet ist. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) Kurs-Gewinn-VerhältnisDas Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist das Verhältnis zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und dem Gewinn pro Aktie. Es vermittelt ein besseres Gefühl für den Wert eines Unternehmens. und den EV /EBITDA-Verhältnis sind einige der am häufigsten verwendeten.

• Die KGV dividiert den Börsenkurs einer Aktie durch den letzten 12-Monats-EPS des Unternehmens. Das Verhältnis gibt an, wie viel Anleger bereit sind, für jeden Dollar zu zahlen, den das Unternehmen verdient.
• Die EV/EBITDA-Verhältnis dividiert den Unternehmenswert (EV) eines Unternehmens durch sein EBITDA. Es wird weniger durch Bilanzierungsmanipulationen beeinflusst als das KGV, aber es ignoriert die Investitionsausgaben.

Die oben genannten Kennzahlen werden in der Regel mit dem Branchendurchschnitt verglichen. Wenn das KGV und das EV/EBITDA eines Unternehmens höher sind als das seiner Mitbewerber, es könnte überbewertet sein, und umgekehrt.

Durch die Paarung des Gewinns und der Bilanzkonten eines Unternehmens, Ein Analyst kann feststellen, ob das Unternehmen effizient arbeitet und profitiert.

• Eigenkapitalrendite (ROE) wird berechnet, indem der Jahresüberschuss durch das gesamte Eigenkapital geteilt wird. Der ROE misst, wie effektiv ein Unternehmen sein Eigenkapital zur Erzielung von Gewinnen einsetzt.
• Kapitalrendite (ROA) wird berechnet, indem das Nettoeinkommen durch das Vermögen dividiert wird.

Höhere ROE und ROA stehen für eine effizientere Nutzung der Kapitalressourcen zur Erzielung von Gewinnen.

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