Quick Ratio:Berechnung und Beispiele

Selbst gut geführte Unternehmen können unvorhergesehene Cashflow-Probleme haben, die es erforderlich machen, Vermögenswerte zu verkaufen, um die Ausgaben zu decken – schließlich Der Umsatz ist selten von Monat zu Monat statisch, und Katastrophen passieren. Aber woher wissen Sie als Unternehmer oder potenzieller Investor, wie Sie einen Vermögenswert verkaufen, wie Wertpapiere oder Forderungen, wird sich auf Ihre finanzielle Lage auswirken?

Die Quick Ratio ist eine Möglichkeit, die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen, kurzfristige Vermögenswerte schnell in Bargeld umzuwandeln. Auch bekannt als „Säuretestverhältnis, “ Die Quick Ratio ist ein Indikator für die Liquidität und die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens.

Was ist das Schnellverhältnis?

Was ist, wenn ein Unternehmen schnellen Zugriff auf mehr Geld benötigt, als es zur Verfügung hat, um seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen? Vielleicht hat ein Hurrikan mehrere Tage lang Strom ausgefallen, das Geschäft zu zwingen, seine Türen zu schließen und Verkäufe zu verlieren, oder vielleicht kommt ein Kunde mit einer großen Zahlung zu spät – aber die Gehaltsabrechnung muss noch durchgeführt werden, und Rechnungen fließen weiter ein.

Die meisten Unternehmen haben sporadische Cashflow-Probleme. Die Quick Ratio misst die Fähigkeit eines Unternehmens, liquide Mittel in Bargeld umzuwandeln, um kurzfristige Ausgaben und Wetternotfälle wie diese zu bezahlen.

Die zentralen Thesen

• Die Quick Ratio misst die Fähigkeit eines Unternehmens, liquide Mittel schnell in Barmittel umzuwandeln, um seine kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen zu begleichen.
• Eine positive Quick Ratio kann auf die Fähigkeit des Unternehmens hinweisen, Notfälle oder andere Ereignisse zu überstehen, die vorübergehende Cashflow-Probleme verursachen.
• Kreditgeber und Investoren nutzen die schnelle Kennzahl, um zu entscheiden, ob ein Unternehmen eine gute Wahl für einen Kredit oder eine Investition ist.
• Die Quick Ratio gilt als konservatives Maß für die Liquidität, da sie den Wert des Lagerbestands ausschließt. Daher wird es am besten in Verbindung mit anderen Metriken verwendet. wie die aktuelle Quote und die operative Cash-Quote.

Schnelles Verhältnis erklärt

Die Quick Ratio gibt an, inwieweit ein Unternehmen seine kurzfristigen Verpflichtungen mit seinen liquidesten Mitteln begleichen kann. Mit anderen Worten, Es misst den Anteil der kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens, den es mit liquiden Mitteln und Vermögenswerten, die leicht in liquide Mittel umgewandelt werden können, begleichen kann.

Das Schnellverhältnis wird auch als Säuretestverhältnis bezeichnet. ein Hinweis darauf, dass er verwendet wird, um die Finanzkraft eines Unternehmens zu messen. Ein Unternehmen mit einer negativen Quick Ratio gilt als eher krisenanfällig. wohingegen eine mit einer positiven Quick Ratio mit größerer Wahrscheinlichkeit überlebt.

Warum ist das schnelle Verhältnis wichtig?

Die Quick Ratio wird von Kreditgebern und Investoren häufig verwendet, um zu beurteilen, ob ein Unternehmen eine gute Wahl für eine Finanzierung oder Investition ist. Potenzielle Gläubiger wollen wissen, ob sie ihr Geld zurückbekommen, wenn ein Unternehmen in Schwierigkeiten gerät, und Investoren wollen sicherstellen, dass ein Unternehmen finanzielle Stürme übersteht.

Die Quick Ratio ist ein wichtiges Maß für die Fähigkeit des Unternehmens, seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen, wenn der Cashflow zum Problem wird.

Was ist im Quick Ratio enthalten?

Die Quick Ratio ist der Wert der „schnellen“ Vermögenswerte eines Unternehmens geteilt durch seine kurzfristigen Verbindlichkeiten. Zu den schnellen Vermögenswerten gehören Bargeld und Vermögenswerte, die in kurzer Zeit in Bargeld umgewandelt werden können, was in der Regel innerhalb von 90 Tagen bedeutet. Zu diesen Vermögenswerten gehören marktgängige Wertpapiere, wie Aktien oder Anleihen, die das Unternehmen an regulierten Börsen verkaufen kann. Sie umfassen auch Forderungen aus Lieferungen und Leistungen – Gelder, die dem Unternehmen von seinen Kunden im Rahmen kurzfristiger Kreditverträge geschuldet werden.

Warum ist kein Inventar enthalten?

Aktie, ob Kleidung für einen Händler oder Automobile für einen Autohändler, ist nicht in der Quick Ratio enthalten, da es möglicherweise nicht einfach oder schnell ist, Ihr Inventar ohne signifikante Rabatte schnell in Bargeld umzuwandeln. Die schnelle Ratio beinhaltet auch keine vorausbezahlten Spesen, welcher, obwohl kurzfristige Vermögenswerte, kann nicht ohne weiteres in Bargeld umgewandelt werden.

Schnelles Verhältnis vs. aktuelles Verhältnis

Die Quick Ratio ist eine Möglichkeit, die Geschäftsliquidität zu messen. Eine weitere gängige Methode ist das Stromverhältnis. Während die Quick Ratio nur die höchstliquiden Vermögenswerte eines Unternehmens umfasst, wie Bargeld, die aktuellen Ratio-Faktoren in allen kurzfristigen Vermögenswerten eines Unternehmens – einschließlich derer, die möglicherweise nicht so einfach in Bargeld umgewandelt werden können, wie zum Beispiel Inventar. Beide Kennzahlen vergleichen die Vermögenswerte mit den kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens.

Als kurzfristige Verbindlichkeiten werden alle Aufwendungen bezeichnet, die ein Unternehmen innerhalb eines Jahres zu zahlen hat. Die Kategorie kann kurzfristige Schulden, Kreditoren- und Rechnungsabgrenzungsposten, das sind Belastungen, die das Unternehmen in der Bilanz erfasst, aber noch nicht bezahlt hat.

Schnelle Verhältnisanalyse

Die Quick Ratio misst die Fähigkeit eines Unternehmens, bei Bedarf schnell Bargeld zu beschaffen. Für Investoren und Kreditgeber es ist ein nützlicher Indikator für die Widerstandsfähigkeit eines Unternehmens. Für Geschäftsleiter, es gehört zu einer Reihe von Liquiditätskennzahlen, mit denen sie Geschäftsentscheidungen leiten können. oft mit Hilfe ihres Buchhaltungspartners.

Weitere wichtige Liquiditätskennzahlen sind die aktuelle Kennzahl und die Cash-Quote.

Die Quick Ratio ist ein strengeres Maß für die Liquidität als die aktuelle Kennzahl, da sie nur Barmittel und Vermögenswerte umfasst, die das Unternehmen schnell in Barmittel umwandeln kann. Jedoch, die Quick Ratio ist nicht so streng wie die Cash Ratio, die das Verhältnis von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten zu kurzfristigen Verbindlichkeiten misst. Im Gegensatz zum schnellen Verhältnis, die Cashquote schließt Forderungen aus Lieferungen und Leistungen aus.

Die Quick Ratio sagt auch nichts über die Fähigkeit des Unternehmens aus, Verpflichtungen aus normalen Cashflows zu erfüllen. Es misst nur die Fähigkeit des Unternehmens, eine kurzfristige Unterbrechung des normalen Cashflows oder einen plötzlichen großen Cash-Drain zu überstehen.

Formel für schnelles Verhältnis

Die Quick-Ratio-Formel lautet:

Schnelles Verhältnis = schnelle Vermögenswerte / kurzfristige Verbindlichkeiten

Quick Assets sind eine Teilmenge des Umlaufvermögens des Unternehmens. Sie können ihren Wert folgendermaßen berechnen:

Schnelle Vermögenswerte = Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente + Wertpapiere des Umlaufvermögens + Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Wenn nicht alle diese einzelnen Vermögensarten in der Bilanz identifiziert werden können, der Gesamtwert des Umlaufvermögens lässt sich nach folgender Formel vom Wert des Umlaufvermögens ableiten:

Schnelle Vermögenswerte = Umlaufvermögen – Inventar – Rechnungsabgrenzungsposten

Den Wert der kurzfristigen Verbindlichkeiten können Sie der Bilanz des Unternehmens entnehmen.

3 Schritte zur Berechnung des Quick Ratio

Finanzmanager können die Quick Ratio ihres Unternehmens berechnen, indem sie die relevanten Vermögenswerte und Verbindlichkeiten im Buchhaltungssystem des Unternehmens identifizieren. Investoren und Kreditgeber können die Quick Ratio eines Unternehmens anhand der Bilanz berechnen. Hier ist wie:

1. Aus der Bilanz, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente finden, marktgängige Wertpapiere und Forderungen, die Sie manchmal als „Debitoren aus Lieferungen und Leistungen“ oder „Forderungen aus Lieferungen und Leistungen“ sehen. Dies sind die schnellen Vermögenswerte.
2. Auf der Bilanz, finden Sie "kurzfristige Verbindlichkeiten".
3. Addieren Sie die Quick-Assets. Dann dividieren Sie sie durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten.

Das Ergebnis ist das schnelle Verhältnis.

Beispiele für schnelles Verhältnis

Unternehmen A hat eine Bilanz, die wie folgt aussieht: Umlaufvermögen Debitorenbuchhaltung $ 150, 000 marktgängige Wertpapiere $ 5, 000 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente $ 10, 000 Gesamten Umlaufvermögens 165 $, 000 Kurzfristige Verbindlichkeiten Kreditorenbuchhaltung $ 125, 000 aufgelaufene Ausgaben $ 10, 000 Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 2 $, 500 Summe kurzfristige Verbindlichkeiten 137 $, 500

Das Umlaufvermögen dieser Gesellschaft besteht ausschließlich aus schnellem Vermögen, Die Berechnung des schnellen Verhältnisses ist also einfach:

Schnelles Verhältnis = schnelle Vermögenswerte / kurzfristige Verbindlichkeiten

= 165, 000/137, 500

= 1,2

Im Gegensatz, Unternehmen B hat eine Bilanz, die wie folgt aussieht: Umlaufvermögen Debitorenbuchhaltung $ 15, 000 marktgängige Wertpapiere $ 5, 000 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente $ 5, 000 Inventar $100, 000 Vorausbezahlte Ausgaben $ 2, 200 Gesamten Umlaufvermögens 127 $, 200 Kurzfristige Verbindlichkeiten Kreditorenbuchhaltung $ 25, 000 aufgelaufene Ausgaben $ 10, 000 Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 2 $, 500 Summe kurzfristige Verbindlichkeiten 37 $, 500

Das gesamte Umlaufvermögen von Unternehmen B umfasst Lagerbestände und Rechnungsabgrenzungsposten, die nicht Teil des schnellen Verhältnisses sind. Jedoch, die schnellen Vermögenswerte werden gesondert ausgewiesen, damit können wir das schnelle Verhältnis mit der erweiterten Formel berechnen:

Schnelles Verhältnis =
(Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente + Wertpapiere des Umlaufvermögens + Forderungen aus Lieferungen und Leistungen) / kurzfristige Verbindlichkeiten

= (fünfzehn, 000 + 5, 000 + 5, 000)/37, 500

= 25, 000/37, 500

= 0,67

Welches Unternehmen ist also besser in der Lage, Mittel zur Deckung seiner kurzfristigen Verpflichtungen zu erhalten?

Was ist ein gutes Schnellverhältnis?

Ein Quick Ratio gleich oder größer als 1 bedeutet, dass das Unternehmen über genügend liquide Mittel verfügt, um seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen.

Jedoch, eine extrem hohe Schnellübersetzung ist nicht unbedingt ein gutes Zeichen, da dies darauf hindeuten kann, dass das Unternehmen über einen erheblichen Kapitalbetrag verfügt, der besser investiert werden könnte, um das Geschäft auszubauen.

Das optimale Schnellverhältnis für ein Unternehmen hängt von einer Reihe von Faktoren ab, einschließlich der Art der Branche, die Märkte, auf denen sie tätig ist, sein Alter und seine Kreditwürdigkeit. Zum Beispiel, Ein etabliertes Unternehmen mit starken Lieferantenbeziehungen und einer guten Kredithistorie kann möglicherweise mit einer deutlich niedrigeren Quick Ratio als ein Startup operieren, da es im Falle eines Ausfalls eher zusätzliche Finanzierungen zu niedrigen Zinssätzen erhält und/oder Kreditverlängerungen mit Lieferanten aushandelt ein Notfall.

Was bedeutet ein schnelles Verhältnis unter 1?

Wenn die Quick Ratio eines Unternehmens kleiner als 1 ist, es bedeutet, dass es nicht über genügend schnelle Vermögenswerte verfügt, um alle seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen. Wenn es eine Unterbrechung erleidet, es kann schwierig sein, das Geld aufzubringen, um seine Gläubiger zu bezahlen.

Zusätzlich, das Unternehmen könnte hohe Zinsen zahlen müssen, wenn es Geld leihen muss.

Wie wirken sich Kundenzahlungen auf die Quick Ratio eines Unternehmens aus?

Die Quick Ratio umfasst Zahlungen, die von Kunden im Rahmen von Kreditverträgen (Debitoren) geschuldet wurden. Aber es sagt uns nicht, wann Kundenzahlungen fällig sind, wodurch die Quick Ratio als Maß für das Geschäftsrisiko irreführend sein kann.

Zum Beispiel, Angenommen, Unternehmen A hat kurzfristige Verbindlichkeiten von 15 USD, 000 und schnelle Vermögenswerte von 1 $, 000 Bargeld und $19, 000 Forderungen, mit Kundenzahlungsfrist von 90 Tagen. Sein schnelles Verhältnis beträgt 1,33, was ziemlich gut aussieht.

Aber angenommen, es hat eine Lieferantenzahlung von 5 USD, 000 in 10 Tagen fällig. Es sei denn, eine große Anzahl seiner Kunden zahlt innerhalb von 10 Tagen, was sie schulden. das Unternehmen wird nicht genügend Bargeld zur Verfügung haben, um seine Verpflichtung gegenüber dem Lieferanten zu erfüllen – trotz seiner scheinbar guten Schnelligkeit. Es muss möglicherweise nach anderen Wegen suchen, um mit der Situation umzugehen, B. die Inanspruchnahme einer Kreditlinie für die Zahlungen an den Lieferanten oder eine verspätete Zahlung und eine Verzugsgebühr.

Betrachten Sie nun Unternehmen B, mit kurzfristigen Verbindlichkeiten von 15 USD, 000 und schnelle Vermögenswerte in Höhe von 10 USD, 000 Bargeld und $4, 000 Forderungen, mit Zahlungsziel des Kunden von 30 Tagen. Sein schnelles Verhältnis beträgt 0,93, es sieht also viel schwächer aus als Firma A.

Firma B, auch, hat 5 $, 000 Lieferantenzahlung, die in 10 Tagen fällig wird. Aber im Gegensatz zum ersten Unternehmen es hat genug Bargeld, um diese Lieferantenzahlung bequem zu begleichen – trotz seiner niedrigeren Schnelligkeitsquote.

Alles gesagt, Sowohl Kundenzahlungen als auch Lieferantenbedingungen wirken sich auf die Fähigkeit eines Unternehmens aus, seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen. Jedoch, das schnelle Verhältnis berücksichtigt diese Zahlungsbedingungen nicht, Daher kann die tatsächliche Liquiditätsposition eines Unternehmens über- oder unterschätzt werden. Zusätzlich, die Quick Ratio berücksichtigt nicht die Kreditfazilitäten eines Unternehmens, was die Liquidität erheblich beeinträchtigen kann.

Vor- und Nachteile des Quick Ratio

Es gibt eine Reihe von Vorteilen bei der Verwendung des schnellen Verhältnisses:

• In schweren Zeiten, Die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Barmittel und andere kurzfristige Vermögenswerte einzusetzen, kann der Schlüssel zum Überleben sein. Zu oft, Unternehmen, die mit Cashflow-Problemen konfrontiert sind, müssen Lagerbestände zu einem hohen Abschlag verkaufen oder Kredite zu sehr hohen Zinssätzen aufnehmen, um sofortige Verpflichtungen zu erfüllen.
• Die Quick Ratio ist ein nützlicher Indikator für die Fähigkeit eines Unternehmens, Cashflow-Probleme zu bewältigen, ohne auf Notverkäufe oder Geldaufnahmen zurückgreifen zu müssen.

Jedoch, die schnelle Übersetzung hat mehrere wesentliche Nachteile.

• Die Quick Ratio ignoriert Lieferanten- und Kundenkreditbedingungen. Dies kann einen irreführenden Eindruck von der Liquidität von Vermögenswerten erwecken.
• Die Quick Ratio sagt nichts über den operativen Cashflow aus, mit denen Unternehmen in der Regel ihre Rechnungen bezahlen.
• Für Unternehmen, die Inventar schnell verkaufen können, die Quick Ratio kann eine irreführende Darstellung der Liquidität sein. Für diese Unternehmen die aktuelle Kennzahl – die den Lagerbestand umfasst – kann ein besseres Maß für die Liquidität sein.

Betriebskapital kann eine Lebensader sein

Brauchen Sie schnell Bargeld? Betriebsmittelfinanzierungsgesellschaften können Forderungen eines Unternehmens ganz oder teilweise erwerben oder Kredite unter Verwendung der Forderungen als Sicherheiten vergeben. Es gibt zwei Hauptmodelle.

Debitorendarlehen:

Mit Kundenrechnungen als Sicherheiten, der Kreditgeber dem Kreditnehmer Bargeld oder eine Kreditlinie gewährt, in der Regel 70 bis 90 % des Forderungswertes.

Der Kreditnehmer zahlt Zinsen auf den geliehenen Betrag. Der Zinssatz hängt vom Kreditgeber und anderen Faktoren ab und kann stark variieren. von 5 % bis 20 %.

Bonität des Endkunden, neben der finanziellen Stabilität des kreditnehmenden Unternehmens, kann die Rate beeinflussen.

Der Kreditnehmer zieht Zahlungen direkt von den Kunden ein und verwendet dieses Geld, um den Kredit zurückzuzahlen.

Rechnungsfactoring:

Unterscheidet sich von einem Forderungskredit dadurch, dass ein Unternehmen seine Forderungsrechnungen direkt an ein anderes Unternehmen (ein sogenanntes Factor) verkauft.

Unternehmen können zwischen 70 % und 85 % des Rechnungswertes erwarten, müssen jedoch möglicherweise Gebühren zahlen, die diesen Betrag reduzieren.

Der Factor holt dann die Rechnungsbeträge direkt bei Ihren Kunden ein, wodurch die Notwendigkeit beseitigt wird, Zahlungen zu verfolgen und zu verarbeiten, sich jedoch negativ auf die Beziehungen auswirken kann.

Einschränkungen des Quick Ratio

Die Haupteinschränkung der Quick Ratio besteht darin, dass sie davon ausgeht, dass ein Unternehmen seinen Verpflichtungen mit seinem schnellen Vermögen nachkommen wird. Aber im Allgemeinen, Unternehmen beabsichtigen, ihre Verpflichtungen aus dem operativen Cashflow zu erfüllen, nicht durch Nutzung ihres Vermögens. Die Quick Ratio spiegelt nicht die Fähigkeit eines Unternehmens wider, seinen Verpflichtungen aus dem operativen Cashflow nachzukommen; es misst nur die Fähigkeit des Unternehmens, eine Liquiditätskrise zu überleben.

Eine weitere Einschränkung der Quick Ratio besteht darin, dass sie andere Faktoren, die die Liquidität eines Unternehmens beeinflussen, nicht berücksichtigt. wie Zahlungsbedingungen und bestehende Kreditlinien. Als Ergebnis, Die Quick Ratio liefert kein vollständiges Bild der Liquidität. Experten empfehlen, es in Verbindung mit anderen Metriken zu verwenden. wie die Cash-Quote und die aktuelle Quote.

Wie Ihr Unternehmen die Quick Ratio nutzen kann

Im Geschäft, Cashflow ist König und die Forderungslücke ist real. Die Fähigkeit, Vermögenswerte schnell in Bargeld umzuwandeln, kann entscheidend sein, um dem Unternehmen zu helfen, eine Krise zu überstehen. Die Quick Ratio bietet einen Einblick in die Fähigkeit Ihres Unternehmens, Vermögenswerte bei Bedarf zu verkaufen.

Die Aufrechterhaltung eines optimalen schnellen Verhältnisses kann Ihnen auch helfen, günstige Zinssätze zu erhalten, wenn Sie einen Kredit benötigen. und es kann Ihr Unternehmen für Investoren attraktiver machen.

Wenn die Quick Ratio Ihres Unternehmens unter dem Durchschnitt Ihrer Branche und Ihres Marktes liegt, Sie können es auf verschiedene Weise verbessern. Zum Beispiel, Sie könnten schnelle Vermögenswerte erhöhen, indem Sie die Betriebskosten senken, oder Sie könnten die kurzfristigen Verbindlichkeiten reduzieren, indem Sie kurzfristige Kredite mit längerfristigen Schulden refinanzieren oder mit Lieferanten bessere Preise aushandeln.

Wenn die Quick Ratio Ihres Unternehmens deutlich über dem Durchschnitt liegt, Es deutet darauf hin, dass Sie Ihr Geld möglicherweise besser verwenden können, indem Sie es zur Finanzierung der Geschäftsexpansion verwenden. vielleicht durch erhöhte Investitionen in Anlagen oder Maschinen, weitere Mitarbeiter einstellen oder ein anderes Unternehmen übernehmen.

Um den besten Weg zu finden, Unternehmen wenden sich häufig an Wirtschaftsprüfer, die Erfahrung in der Analyse von Geschäftskosten und Betriebskennzahlen haben und diese Erkenntnisse nutzen, um Führungskräfte bei der Entscheidungsfindung zu unterstützen.

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Während die Quick Ratio Aufschluss über die Fähigkeit eines Unternehmens gibt, seinen kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen, und von Gläubigern und Investoren häufig verwendet wird, um zu entscheiden, ob ein Unternehmen eine gute Wahl für einen Kredit oder eine Investition ist, es ist kein perfekter Indikator. Wir empfehlen, es in Verbindung mit anderen Geschäftskennzahlen zu verwenden.

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