Was bedeutet es, den Markt in die Enge zu treiben?

Den Markt in die Enge zu treiben bedeutet, genügend Aktien zu beschaffen und zu halten / zu besitzen, Vermögenswerte, oder Waren, um den Marktpreis dieser Artikel effektiv zu kontrollieren. Es beinhaltet den Erwerb des größten Marktanteils, ohne ein Monopol zu werdenMonopolEin Monopol ist ein Markt mit einem einzigen Verkäufer (sogenannter Monopolist), aber mit vielen Käufern. In einem vollkommen umkämpften Markt, die umfasst.

Wie es funktioniert

Es gibt eine Reihe von Möglichkeiten, um eine Marktbeeinflussung zu versuchen. Der einfachste Ansatz besteht darin, einen großen Prozentsatz eines bestimmten Rohstoffs zu kaufen und zu horten. Speziell, im Bereich Terminhandel, Kurvenfahren ist einfacher als in jedem anderen Markt. Ein Corner kann eine große Menge an Futures-Kontrakten kaufen. Es wird auch als Derivat bezeichnet, da Futures-Kontrakte ihren Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert ableiten. Anleger können das Recht erwerben, den Basiswert zu einem späteren Zeitpunkt zu einem im Voraus festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. für eine bestimmte Ware, den Preis aufblähen und letztendlich versuchen, zu verkaufen und einen riesigen Gewinn zu erzielen.

Die meisten Unternehmen zielen darauf ab, ihre jeweiligen Märkte in die Enge zu treiben, um größere Gewinne zu erzielen. Unternehmen XYZ möchte möglicherweise mehr für ein Produkt oder eine Warenlinie verlangen. Indem Sie den Markt in die Enge treiben, indem Sie das erforderliche Angebot an einer Ware erhalten, sie können dann verlangen, was sie wollen, ohne befürchten zu müssen, dass sie durch Preiserhöhungen erhebliche Geschäfte verlieren.

Nachteile von Market Cornering

Trotz seiner Verbreitung im Rohstoffhandel, Es ist schwierig, den Markt in die Enge zu treiben. Cornerer geben normalerweise unter dem Druck ihrer eigenen Größe nach. Es ist eine starke Position zu halten, und den meisten Unternehmen fehlt die Infrastruktur oder die Mittel, um erfolgreich eine Ecke zu schaffen. Wenn der Versuch, in die Enge getrieben zu werden, vielen Parteien bekannt ist, es wird so viel schwieriger, mit Druck, der plötzlich von anderen Unternehmen im selben Raum ausgeübt wird, den Kurvenfahrten widerstehen.

Die Regierung kann auch eingreifen, um Kurvenfahrten zu verhindern. Zum Beispiel, die MargeProfit MarginIn Rechnungswesen und Finanzen, Die Gewinnspanne ist ein Maß für den Gewinn eines Unternehmens im Verhältnis zu seinem Umsatz. Die drei wichtigsten Gewinnspannenkennzahlen für Warenterminkontrakte können deutlich erhöht werden, und dem aufstrebenden Corner fehlen möglicherweise ausreichende Mittel, um die zusätzliche Marge aufzubringen, die erforderlich ist, um seine Position zu halten. Sie sind dann faktisch gezwungen, einen Teil ihrer Bestände zu verkaufen.

Beispiel für Market Cornering

Nehmen wir an, das Ziel ist es, den Markt für Holzprodukte von Lumber Company A zu erobern. Aktien des Unternehmens müssen in großen Mengen gekauft und gehortet werden. Der Kauf so vieler Aktien beginnt sofort, den Preis nach oben zu treiben. Steigende Preise ziehen in der Regel mehr Käufer an. Dies führt zu einer erhöhten Nachfrage, was bedeutet, dass die Preise noch dramatischer steigen.

Der unnatürliche Preisanstieg ermöglicht es dem Corner, dann mit dem Verkauf der gehorteten Aktien zu beginnen. An einem solchen Punkt eine Short-Position einzunehmen, ist so ziemlich selbstverständlich, denn der Corner weiß, dass, sobald die Aktien wieder in den Markt freigegeben werden, das organische Angebot und NachfrageAngebot und NachfrageDie Gesetze von Angebot und Nachfrage sind mikroökonomische Konzepte, die besagen, dass in effizienten Märkten, die angebotene Menge eines Gutes und die Mengenkräfte werden zurückkehren und die Preise werden wieder sinken.

Warum es illegal ist, den Markt in die Enge zu treiben

In einfachsten Worten, Es ist illegal, den Markt in die Enge zu treiben, weil es völlig unfair und manipulativ ist. Der Vorteil liegt allein bei der Person(en) oder der Einheit, die die Kurvenfahrt durchführt. Sie besitzen effektiv das alleinige Recht, den Preis für die „in die Enge getriebene“ Ware festzulegen, was möglicherweise andere Unternehmen im selben Raum außer Betrieb setzen könnte.

Andere Unternehmen werden nicht mehr in der Lage, zu funktionieren und um Geschäfte zu konkurrieren. Die Praxis, weil es die Preise unnatürlich in die Höhe treibt, ist auch schädlich für die Gesamtwirtschaft. Als Ergebnis, die Securities and Exchange Commission (SEC)Securities and Exchange Commission (SEC)die US-Börsenaufsichtsbehörde, oder SEC, ist eine unabhängige Behörde der US-Bundesregierung, die für die Umsetzung von Bundeswertpapiergesetzen und den Vorschlag von Wertpapiervorschriften verantwortlich ist. Sie ist auch für die Aufrechterhaltung der Wertpapierbranche zuständig, und Aktien- und Optionsbörsen überwachen in der Regel, wie viele Aktien eines bestimmten Wertpapiers von derselben Partei gekauft werden.

Der Krieg gegen die Marktkurve

Der Markt bietet normalerweise eine Möglichkeit, Kurvenversuche auf natürliche Weise zu korrigieren. Cornerer legen im Wesentlichen den Preis für die Ware fest, die sie in die Ecke treiben. Jedoch, wenn die Partei, die die Kurvenfahrt durchführt, der Öffentlichkeit bekannt wird, diese Entität wird verwundbar.

Der Bedrohung des jeweiligen Marktes begegnet man mit gegensätzlichen Positionen, als Wand gegen die Ecke fungieren. Das beginnt, den Wert der Aktien, die ein Corner besitzt, zu verringern. Der Corner hat dann Schwierigkeiten, seine Position zu verlassen, ohne die Preise nach unten zu drücken.

Letztes Wort

Es ist höchst illegal, den Markt in die Enge zu treiben. Es bietet dem Kurvenfahrer einen entschieden unfairen Vorteil, Sie können die Preise manipulieren, um einen Gewinn zu erzielen. In den meisten Fällen, Kurvenfahrten bleiben erfolglos, weil sich Gegenkräfte gegen den Kurvenfahrer erheben, seine Position schwächen.

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