So wissen Sie, wann Sie Geld ausgeben und wann Sie sparen sollten

Die Verschärfung der Finanzkrise hat dazu geführt, dass Menschen das Konzept des Sparens annehmen. Sehen Sie mehr Bankenbilder.

Es ist eine verwirrende Zeit, um ein Verbraucher zu sein. Die Regierung, die Medien und alle zuverlässigen Finanzindikatoren sagen uns, dass wir in einer beispiellosen globalen Wirtschaftskrise bis zum Hals stecken. Und um die Sache noch schlimmer zu machen, sagen sie, es sei unsere Schuld.

Die Hauptursache für unser derzeitiges finanzielles Durcheinander ist ein Jahrzehnt oder mehr unkontrollierter Ausgaben von Regierungen, Unternehmen und – ja – Menschen wie Ihnen. Wir kauften Häuser, die wir uns nicht leisten konnten. Wir haben Kreditkarten ausgeschöpft, die wir nicht brauchten. Wir haben uns unter einem Berg privater Schulden begraben, ohne einen Cent für einen regnerischen Tag gespart zu haben, geschweige denn für den sintflutartigen Regenguss, dem wir derzeit ausgesetzt sind.

Das Ergebnis ist, dass wir ernsthaft gedemütigt wurden. Wir betrachten den Aktienmarkt nicht mehr als risikolose Anlage. Wir gehen nicht mehr davon aus, dass die Immobilienpreise unbegrenzt weiter steigen werden. Und wir behandeln das Sparen nicht mehr als langweilige Pflicht, wie das Essen unseres Gemüses.

Sparen ist in der Tat in aller Munde. Zeitschriften und Fernsehsendungen bombardieren uns mit Spartipps wie dem Nähen unserer eigenen Kleidung, dem Anbau unserer eigenen Lebensmittel und der Herstellung unserer eigenen Zahnpasta. Laut einer aktuellen Umfrage des Pew Research Center for the People &the Press haben 86 Prozent der Amerikaner ihre Ausgaben gekürzt oder ihre Spar- und Anlagepläne geändert [Quelle:Hopkins].

So wie die Amerikaner ihre Konsumgewohnheiten meiden und in den tiefen Überlebensmodus wechseln, verkauft die Regierung eine konkurrierende Botschaft:„Geben Sie aus! Es macht Sinn:Die Verbraucherausgaben in den USA machen rund 70 Prozent der gesamten Wirtschaftstätigkeit des Landes aus [Quelle:Crutsinger]. Wenn also die Verbraucherausgaben sinken, kommt die Wirtschaft zum Erliegen. Geringere Nachfrage bedeutet geringere Produktion, was zu Massenentlassungen führt, was einer schlechten Situation für fast alle gleichkommt.

Was genau soll ein patriotischer, aber armer Bürger tun? Wenn wir Geld ausgeben, um die Wirtschaft anzukurbeln, dann erhöhen wir unseren persönlichen Schuldenberg. Wenn wir Krüge mit Münzen im Hinterhof vergraben, dann treten wir den Stuhl unter der Wirtschaft weg.

Zum Glück hat dieses Dilemma einen Namen:Sparparadoxon. Lösungen zu finden, könnte jedoch etwas schwieriger sein. Wir werden auf der nächsten Seite mehr über das Paradoxon der Sparsamkeit erfahren, dann werden wir uns mit einigen verschiedenen „Sparen oder ausgeben“-Szenarien befassen.

Das Paradox der Sparsamkeit

John Maynard Keynes war ein revolutionärer Ökonom des 20. Jahrhunderts, der das Paradoxon der Sparsamkeit populär machte. In seinem Buch „Treatise on Money“ von 1930 warnte er vor der wirtschaftlichen Lähmung, die durch übermäßiges persönliches Sparen entsteht.

Sein Schlachtruf richtete sich an eine britische Bevölkerung, die unter der Weltwirtschaftskrise litt. Geld auszugeben sei der einzige Ausweg aus dem wirtschaftlichen Sumpf, argumentierte Keynes. Für jeweils fünf Schilling, die aus "fehlgeleiteter" Sparsamkeit gespart wurden, würde ein anderer Mann für einen Tag seinen Job verlieren [Quelle:Blankenhorn].

Die Botschaft des Paradoxons der Sparsamkeit ist einfach, aber beunruhigend:Was für den Einzelnen am besten ist, ist nicht immer gut für die Wirtschaft [Quelle:Brockman]. Paradoxerweise ist das, was gut für den Einzelnen ist, letztendlich schlecht für den Einzelnen. Es läuft darauf hinaus:Wenn die ganze Wirtschaft schwächelt, dann ist kein Job sicher – nicht einmal deiner.

Aus diesem Grund forderten US-Führungskräfte die Amerikaner auf, nach den Terroranschlägen vom 11. September auszugehen und einzukaufen. Die Implikation war, dass die Terroristen gewinnen würden, wenn die Wirtschaft ins Stocken geriete. Dies ist die gleiche Logik, die die Präsidenten Bush und Obama dazu veranlasste, großzügige Steuerrückerstattungen in den Jahren 2008 und 2009 zu gewähren. Wenn Sie den Menschen Geld in die Taschen stecken, werden sie es ausgeben, was die Wirtschaft ankurbeln wird.

Amerikaner müssen normalerweise nicht dazu gedrängt werden, Geld auszugeben. In den letzten 30 Jahren haben die Amerikaner eine Ausgabenquote beibehalten, die weit über der anderer Industrienationen liegt. Im Jahr 2007 erreichten die Verbraucherausgaben mit knapp über 70 Prozent des US-Bruttoinlandsprodukts (BIP) ihren Höhepunkt, während sie in Deutschland und Japan nur 55 Prozent des BIP ausmachten [Quelle:Brockman].

In ähnlicher Weise hat das Sparen in den USA seit Mitte der 1970er Jahre an Popularität verloren. 1976 lag die durchschnittliche persönliche Sparquote in den USA bei etwa 12 Prozent. Im Jahr 2005 fiel diese Zahl zum ersten Mal seit der Weltwirtschaftskrise tatsächlich unter Null [Quelle:Associated Press]. Im Durchschnitt sparten die Amerikaner nicht nur nichts, sondern verbrauchten sogar ihre Ersparnisse, um weitere Einkäufe zu finanzieren.

Mit der aktuellen Finanzkrise hat sich das jedoch geändert. Bis Juli 2009 ist die US-Sparquote auf 5,7 Prozent explodiert, das höchste Niveau seit mehr als einem Jahrzehnt [Quelle:Blankenhorn]. Leider könnte das Timing für die US-Wirtschaft nicht schlechter sein. Gerade wenn Unternehmen Verbraucher – und ihr Geld – am dringendsten brauchen, sind die meisten Brieftaschen fest verschlossen.

Hat Keynes Recht? Sparen wir uns den Weg in den totalen wirtschaftlichen Zusammenbruch? Wie können wir wissen, wann es ratsam ist, sparsam zu sein, und wann es sicher ist, Geld auszugeben?

Ausgaben zum Sparen

Geben Sie jetzt ein wenig Geld für die Wartung aus und sparen Sie sich eine Menge Ärger – und Geld – auf der ganzen Linie .

Viele Menschen sind von der Rezession hart getroffen worden, und es scheint, als ob alle davon im „Sparfieber“ steckengeblieben sind. Von den 86 Prozent der Amerikaner, die während dieser Rezession ihre Ausgaben gekürzt oder ihre Spar- und Anlagestrategien geändert haben, hat mehr als die Hälfte die finanzielle Prise noch nicht persönlich gespürt [Quelle:Hopkins]. Sie sparen Geld als Puffer gegen eine ungewisse wirtschaftliche Zukunft.

Darüber hinaus haben Millionen amerikanischer Familien trotz Statistiken, die behaupten, dass Amerikaner mehr als 2,5 Billionen Dollar an persönlichen Schulden haben, Geld auf der Bank, Hypotheken, die sie sich tatsächlich leisten können – und keine Kreditkartenschulden [Quelle:Federal Reserve]. Diese glücklichen Leute sind die Menschen, die in einer Rezession am besten Geld ausgeben können. Das bedeutet jedoch nicht, dass es ihre patriotische Pflicht ist, in wilden Einkaufsbummeln den mageren Konsum ihrer Nachbarn auszugleichen.

Stattdessen, sagen Finanzexperten, sollten Menschen ohne Schulden das Rätsel „Sparen oder ausgeben“ aus einer anderen Perspektive betrachten. Anstatt ihr Geld zum Konsumieren zu verwenden, sollten sie es zum Investieren verwenden [Quelle:Leonhardt]. Wenn Ökonomen in diesem Sinne über Investitionen sprechen, sprechen sie nicht über Aktien und Anleihen. Stattdessen sprechen sie von heute gekauften Produkten und Dienstleistungen, mit denen Sie später Geld sparen.

Das Mantra lautet „Spenden, um zu sparen“, und hier sind einige Beispiele:

• Steigern Sie die Energieeffizienz Ihres Hauses, um langfristig Energiekosten zu sparen, indem Sie eine Isolierung hinzufügen, Fenster und Türen witterungsbeständig machen und einen programmierbaren Thermostat kaufen.
• Führen Sie vorbeugende Wartungsarbeiten an Ihren Fahrzeugen durch, insbesondere vor den Sommer- und Wintermonaten, wenn Autos am anfälligsten für Pannen sind.
• Kaufen Sie einen schönen Wasserfilter für Ihren Wasserhahn, anstatt Wasser in Flaschen zu kaufen.

[Quellen:Leonhardt, Caplinger]

Die „Spend to save“-Philosophie ist eine bequeme Lösung für das Paradoxon der Sparsamkeit, weil der Einzelne sich langfristig selbst hilft und kurzfristig die Wirtschaft ankurbelt.

Um sparen zu können, muss man natürlich Geld haben. Auf der nächsten Seite sehen wir uns eine interessante Variante des Paradoxons der Sparsamkeit an.

Sparen, um Ausgaben zu tätigen

In seiner Kampagne, britische Bürger davon zu überzeugen, rauszugehen und Geld auszugeben, gab John Maynard Keynes dem Wort „Sparsamkeit“ einen schlechten Ruf. In Wirklichkeit ist Sparsamkeit nicht dasselbe wie übermäßiges Sparen, Geld in Matratzen horten oder sich einfach weigern, am Wirtschaftsleben teilzunehmen. Sparsamkeit, wie Benjamin Franklin es verstand, war eine Tugend [Quelle:Blankenhorn]. Es wird mit harter Arbeit, sparsamem Leben und umsichtigem Investieren gleichgesetzt. Sparsamkeit ist, wenn sie richtig praktiziert wird, der beste Weg, um Reichtum zu erlangen.

Franklins Definition von Sparsamkeit hat dazu beigetragen, Bücher wie Thomas J. Stanley und William D. Dankos „The Millionaire Next Door“ zu inspirieren, die erklären, dass viele von Amerikas Millionären bescheidene Gehälter bringen und in Arbeitervierteln leben. Der Trick besteht darin, dass sie klug mit ihrem Geld umgehen und weit unter ihren Verhältnissen leben. Wenn sie mit dem Rätsel "Ausgeben oder Sparen" konfrontiert werden, sparen sie fast immer.

Der ironische Teil des Paradoxon der Sparsamkeit ist daher, dass sparsame Menschen – diejenigen, die mindestens 10 Prozent ihres Gehalts pro Jahr sparen – genau die Menschen sind, die während einer Rezession am besten ausgeben können [Quelle:Parker].

Sparsame Menschen spielen während einer Rezession eine zweite wichtige Rolle. Jedes Mal, wenn sie Geld auf die Bank bringen – sei es über ein Sparkonto, ein Einlagenzertifikat (CD) oder eine Hypothekenzahlung – bringen sie entscheidende Liquidität zurück in das Kreditsystem [Quelle:Hamm]. Dies war eines der Hauptziele der Bankenrettungen, die die US-Steuerzahler im vergangenen Jahr Hunderte von Milliarden Dollar gekostet haben. Banken leihen Unternehmen kein Geld, weil sie keins zu verleihen haben. Indem sie weiterhin Geld auf die Bank legen, machen sparsame Menschen die Banken liquider und tragen dazu bei, das Einfrieren ihrer Kredite zu erleichtern.

Wenn Keynes eine präzisere Botschaft formulieren wollte, hätte er sie vielleicht das „Paradoxon des Hortens“ genannt. Das Horten ist schließlich die einzige wirklich schädliche Aktivität für die Gesamtwirtschaft. Solange das Geld in Umlauf gehalten wird, sei es durch bescheidene Ausgaben oder Einzahlungen auf Bankkonten, tragen selbst die Sparsamsten unter uns dazu bei, die Wirtschaft anzukurbeln.

Die größte Ironie bei all dem ist, dass sich die Banken als die größten Hamsterer von allen erwiesen haben [Quelle:McArdle]. Sie schöpfen Milliarden an Rettungsgeldern – und sitzen darauf. Sie tun das makroökonomische Äquivalent, ihre Ersparnisse im Hinterhof zu vergraben. Wenn Keynes nicht eingeäschert worden wäre, würde er sich in seinem Grab wälzen.

Sparen um zu überleben

Für viele Amerikaner besteht die einzige verbleibende finanzielle Option darin, so viel Geld wie möglich zu sparen, um zu überleben.

Für eine beträchtliche Anzahl amerikanischer Familien gibt es kein „sparen oder ausgeben“-Dilemma. Das liegt daran, dass kein Geld mehr zum Ausgeben übrig ist. Für diese Bürger muss die patriotische Pflicht auf bessere Tage warten. Das Paradoxon der Sparsamkeit ist ein weiterer Luxus, über den sie sich keine Sorgen machen können. Ihre einzige Lösung ist sparen, sparen, sparen.

Im Juni 2009 erreichte die Arbeitslosenquote in den USA 9,5 Prozent. Laut Umfragen des Bureau of Labor Statistics stieg die Zahl der entmutigten Arbeitnehmer – Arbeitslose, die glauben, dass keine Stelle für sie verfügbar ist – auf fast 800.000. Weitere 430.000 Menschen haben ganz aufgehört, nach Jobs zu suchen [Quelle:Goodman].

Wenn Sie bereits hoch verschuldet und arbeitslos sind, gibt es keinen vernünftigen Grund, in Renovierungsarbeiten oder andere langfristige Strategien zum Sparen zu investieren. Das einzig produktive Verhalten besteht darin, jeden freien Cent zu verwenden, um Schulden zu begleichen und zu versuchen, sich aus dem finanziellen Loch zu befreien.

Einige Ökonomen fordern die Regierung auf, eine klarere Botschaft an die amerikanischen Bürger zu senden. Anstatt auf Keynes' Aufruf zum patriotischen Konsum zurückzugreifen, wollen sie, dass die Führer zwei getrennte, aber gleichermaßen wichtige Botschaften präsentieren:Wenn Sie einen Job und keine Schulden haben, dann tun Sie, was Sie können, um jetzt in Waren und Dienstleistungen zu investieren, mit denen Sie Geld sparen später. Wenn Sie Schuldenprobleme haben oder arbeitslos sind, zahlen Sie zuerst Ihre Schulden ab und versuchen Sie, einen Notfallfonds aufzubauen [Quelle:Hopkins].

Mit anderen Worten, wenn Sie nicht ausgeben können, um zu sparen, dann sparen Sie, um zu überleben. Sobald Sie jedoch wieder auf den Beinen sind, müssen Sie Ihre hart erarbeiteten Lektionen in die Praxis umsetzen. Keine Kreditkarten mehr ausschöpfen und nicht mehr über seine Verhältnisse leben.

Leider könnte das schwieriger sein, als es sich anhört. Sparen fällt, wie wir besprochen haben, den meisten Amerikanern nicht leicht. Laut einer kürzlich durchgeführten Umfrage glaubten 76 Prozent der Befragten, dass die Amerikaner zu ihren alten Konsumgewohnheiten zurückkehren würden, sobald die Rezession vorbei ist [Quelle:Parker].

Die Profis sind glücklicherweise optimistischer. Laut einer Umfrage des Wall Street Journal unter 46 führenden Ökonomen glauben 43, dass wir in eine neue wirtschaftliche Ära eingetreten sind und dass der Spartrend anhalten wird [Quelle:Kalita].

Für viele weitere Informationen über Schulden, persönliche Finanzen und Geldsparen folgen Sie den Links auf der nächsten Seite.

Quellen

• Assoziierte Presse. "US-Sparquote erreicht niedrigsten Stand seit 1933." 30. Januar 2006 (29. Juni 2009)http://www.msnbc.msn.com/id/11098797/
• Blankenhorn, David. "Es gibt kein 'Paradoxon der Sparsamkeit'." The Weekly Standard. 15. Juni 2009 (29. Juni 2009)http://www.weeklystandard.com/Content/Public/Articles/000/000/016/592bjsid.asp?pg=1
• Brockman, Joshua. "Wenn die Wirtschaft ins Wanken gerät, sollten wir Geld ausgeben oder sparen?" Nationales öffentliches Radio. 17. Oktober 2008 (29. Juni 2009)http://www.npr.org/templates/story/story.php?storyId=95836911
• Caplinger, Dan. "Ein bisschen ausgeben, viel sparen." Der bunte Narr. 4. Juni 2007 (29. Juni 2009)http://www.fool.com/personal-finance/home/2007/06/04/spend-a-little-save-a-lot.aspx
• Crutsinger, Martin. "Mögen die Einkommen steigen, aber die Ersparnisse die Ausgaben übersteigen." Assoziierte Presse. 26. Juni 2009 (29. Juni 2009)http://www.google.com/hostednews/ap/article/ALeqM5gNiyJ905Ho0Ur96V2TQhsBX19lGwD992GI980
• Federal Reserve. "Verbraucherkredit." 5. Juni 2009 (29. Juni 2009)http://www.federalreserve.gov/releases/g19/Current/
• Goodman, Peter S. und Healy, Jack. „Die Arbeitsplatzverluste in den USA steigen im Juni, da die Arbeitslosigkeit 9,5 % erreicht.“ Die New York Times. 2. Juli 2009http://www.nytimes.com/2009/07/03/business/economy/03jobs.html
• Hamm, Trient. „Das Paradoxon der Sparsamkeit:Ist Sparen schlecht für die Wirtschaft?“ Der einfache Dollar. 28. Mai 2009 (29. Juni 2009)http://www.thesimpledollar.com/2009/05/28/the-paradox-of-thrift-is-saving-money-bad-for-the-economy/
• Hopkins, Andrea. „Sparen oder ausgeben? Reuters. Die Amerikaner denken über ihre Pflicht nach.“ 13. Februar 2009 (29. Juni 2009)http://www.reuters.com/article/ousiv/idUSTRE51C19J20090213
• Kalita, S.Mitra. "Amerikaner sehen, wie 18 % des Reichtums verschwinden." Das Wall Street Journal. 13. März 2009 (29. Juni 2009)http://online.wsj.com/article/SB123687371369308675.html
• Leonhardt, David. "Ausgeben oder sparen? Fangfrage." Die New York Times. 10. Februar 2009 (29. Juni 2009)http://www.nytimes.com/2009/02/11/business/economy/11leonhardt.html
• McArdle, Megan. "Schlechte Nachrichten und das Paradoxon der Sparsamkeit." Der Atlantische Monat. 28. Januar 2009 (29. Juni 2009)http://meganmcardle.theatlantic.com/archives/2009/01/bad_news_and_the_paradox_of_th.php
• Parker, Vicky Lee. "Geben Sie etwas aus und sparen Sie etwas." Die Seattle Times. 21. Juni 2009 (29. Juni 2009)http://seattletimes.nwsource.com/html/businesstechnology/2009364092_pfmoneytip21.html