So bilanzieren Sie das Eigenkapital der Eigentümer in Ihrer Bilanz

Eine Bilanz ist bekannt dafür, die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten eines Unternehmens aufzulisten, aber es gibt eine dritte Komponente – Eigenkapital - das wird nicht ganz so gut verstanden.

Eine Bilanz ist einer der wichtigsten Abschlüsse, mit denen alle Unternehmer vertraut sein sollten. Hier würden Sie herausfinden, wie viel Ihr Unternehmen besitzt und wie viel es schuldet – in finanzieller Hinsicht als Vermögenswerte und Verbindlichkeiten bekannt. Aber es sagt auch aus, wie viel des Unternehmens Sie oder die Eigentümer besitzen. Dies ist ein Konzept, das als Eigenkapital bekannt ist.

Überblick:Was ist Eigenkapital?

Das Eigenkapital des Eigentümers bezieht sich auf den Teil eines Unternehmens, der Eigentum der Aktionäre oder Eigentümer des Unternehmens ist. Die einfache Erklärung für das Eigenkapital ist, dass es der Geldbetrag ist, den ein Unternehmen übrig hätte, wenn es seinen Betrieb eingestellt, alle seine Vermögenswerte verkauft und seine Schulden beglichen hätte.

Eigenkapital wird häufiger als Eigenkapital bezeichnet, insbesondere in Fällen, in denen das Unternehmen börsennotiert ist. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass diese Begriffe im Wesentlichen austauschbar sind.

Darüber hinaus wird das Eigenkapital auch allgemein als „Buchwert“ bezeichnet, insbesondere wenn es sich auf ein Unternehmen pro Aktie bezieht. Wenn beispielsweise das Eigenkapital eines Unternehmens 10 Millionen US-Dollar beträgt und es 1 Million ausstehende Aktien gibt, könnte man sagen, dass der Buchwert pro Aktie 10 US-Dollar beträgt.

Schließlich ist es wichtig zu beachten, dass sich das Eigenkapital des Eigentümers von der Verlosung eines Eigentümers unterscheidet, die sich auf Geld bezieht, das tatsächlich an den/die Eigentümer eines Unternehmens gezahlt wird.

So berechnen Sie das Eigenkapital

Denken Sie an das Eigenkapital im Zusammenhang mit dem Besitz eines Hauses. Wenn Sie ein Haus im Wert von 500.000 $ besitzen, aber eine Hypothek in Höhe von 300.000 $ schulden, entspricht die Differenz von 200.000 $ dem Eigenkapital Ihres Hauses.

Dieselbe grundlegende mathematische Formel gilt für eine Bilanz, in der Sie die Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und eine Aufstellung des Eigenkapitals eines Unternehmens finden. Und hier ist die grundlegende Buchhaltungsgleichung, die Sie kennen sollten:

Vermögen - Verbindlichkeiten =Eigenkapital

Die einfache Antwort auf die Berechnung des Eigenkapitals in einer Bilanz besteht also darin, die Verbindlichkeiten eines Unternehmens von seinen Vermögenswerten abzuziehen. Wenn ein Unternehmen Vermögenswerte in Höhe von 10 Millionen US-Dollar besitzt und Verbindlichkeiten in Höhe von 3 Millionen US-Dollar hat, beträgt das Eigenkapital seines Eigentümers 7 Millionen US-Dollar.

In realen Situationen kann Ihnen eine Buchhaltungssoftware für kleine Unternehmen dabei helfen, das Eigenkapital Ihres Eigentümers zu berechnen.

Offensichtlich wird es etwas komplexer. Vermögenswerte sind mehr als nur materielles Eigentum eines Unternehmens, und Verbindlichkeiten sind mehr als nur Schulden. Wir werden im nächsten Abschnitt ein Beispiel durchgehen, aber hier sind die wichtigsten Elemente, die bei der Bestimmung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten eines Unternehmens berücksichtigt werden müssen:

Betriebsvermögen

Obwohl dies keine vollständige Liste sein soll und es sicherlich möglich ist, dass die genaue Terminologie, die Sie sehen, etwas anders ist, sind hier die häufigsten Arten von Vermögenswerten, die Sie in einer Bilanz sehen werden:

• Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente: Tatsächliches Bargeld auf der Bank sowie Dinge wie kurzfristige Staatsanleihen und CDs
• Marktfähige Wertpapiere: Aktien und Anleihen sowie andere Anlagen, die das Unternehmen besitzt und die bei Bedarf problemlos verkauft werden können
• Forderungen: Dem Unternehmen geschuldetes Geld
• Inventar: Artikel, die das Unternehmen besitzt und die zum Verkauf angeboten werden
• Langfristige Investitionen: Wertpapiere, die innerhalb des nächsten Jahres nicht ohne Weiteres liquidiert werden können
• Anlagevermögen: Gebäude, Produktionsanlagen und andere Sachanlagen
• Immaterielle Vermögenswerte: Vermögenswerte, die nicht physisch oder monetär sind – beispielsweise geistiges Eigentum –, die für ein Unternehmen von erheblichem Wert sein können

Geschäftsverbindlichkeiten

Genau wie die Vermögensliste oben ist dies keine vollständige Liste aller Verbindlichkeiten, die ein Unternehmen haben könnte, aber hier sind einige der häufigsten Kategorien:

• Geschäftsschulden: Langfristige Verbindlichkeiten und kurzfristige Verbindlichkeiten (in der Regel innerhalb eines Jahres fällig)
• Kreditoren: Geld, das das Unternehmen Anbietern schuldet
• Pensionsverbindlichkeiten: Geld, das das Unternehmen auf die Rentenkonten der Mitarbeiter einzahlen muss
• Kundenvorauszahlungen: Geld, das das Unternehmen für Waren oder Dienstleistungen gesammelt hat, die es noch nicht geliefert hat
• Latente Steuerschuld: Steuern, die aufgelaufen sind, aber für mindestens ein weiteres Jahr nicht gezahlt werden

Beispiel Eigenkapital

Um anhand eines realen Beispiels zu veranschaulichen, wie Eigenkapital funktioniert, werfen wir einen Blick auf die neueste Bilanz von Apple (NASDAQ:AAPL).

In der Vermögensspalte sieht die Aufschlüsselung von Apple wie folgt aus:

Element	Betrag (Milliarden US-Dollar)
Barmittel und Äquivalente	38,0 $
Kurzfristige Anlagen	52,9 $
Forderungen	37,4 $
Inventar	4,1 $
Sonstiges Umlaufvermögen	11,3 $
Sachanlagen	45,3 $
Langfristige Investitionen	100,9 $
Andere langfristige Vermögenswerte	32,2 $
Gesamtvermögen	323,9 $

Werfen wir nun einen Blick auf die Verbindlichkeiten von Apple:

Element	Betrag (Milliarden US-Dollar)
Verbindlichkeiten	42,3 $
Aufgelaufene Ausgaben	1,4 $
Kurzfristige Verbindlichkeiten	5,0 $
Aktueller Anteil der langfristigen Verbindlichkeiten	8,8 $
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	47,9 $
Schulden	113,1 $
Sonstige Verbindlichkeiten	53,9 $
Gesamtverbindlichkeiten	258,5 $

Zieht man die Verbindlichkeiten von den Vermögenswerten ab, ergibt sich, dass die Apple-Aktionäre über ein Eigenkapital von 65,4 Milliarden US-Dollar verfügen.

Bei börsennotierten Unternehmen ist es wichtig zu beachten, dass Eigenkapital und Marktkapitalisierung (Marktkapitalisierung) zwei sehr unterschiedliche Konzepte sind. Das Eigenkapital ist einfach der Papierwert der Vermögenswerte eines Unternehmens abzüglich seiner Verbindlichkeiten.

Andererseits ist die Marktkapitalisierung der Gesamtmarktwert der ausstehenden Aktien eines Unternehmens. Apples aktuelle Marktkapitalisierung liegt bei etwa 2,2 Billionen , daher glauben die Investoren eindeutig, dass das Geschäft von Apple um ein Vielfaches mehr wert ist, als die Anteilseigner des Unternehmens haben.

Eigenkapitalmängel

Das Eigenkapital ist nicht dasselbe wie der tatsächliche Marktwert eines Unternehmens. Abhängig von den Umständen kann ein Unternehmen wirklich viel mehr wert sein als das Eigenkapital seiner Eigentümer, wie im Fall von Apple, oder wenn etwas mit einem Unternehmen grundlegend nicht stimmt, kann sein wahrer Wert geringer sein als das Eigenkapital der Eigentümer.

Der Grund dafür ist, dass es einige wichtige Informationen gibt, die uns eine Bilanz und das Eigenkapital nicht sagen. Beispielsweise sagt es uns nicht, ob ein Unternehmen profitabel ist oder nicht, wie hoch seine Betriebsmarge ist oder ob es einen positiven operativen Cashflow erwirtschaftet.

Aus diesem Grund ist das Eigenkapital nur ein Puzzleteil bei der Bewertung eines Unternehmens. Und deshalb ist eine Bilanz auch nur einer von drei wichtigen Abschlüssen (die anderen beiden sind die Gewinn- und Verlustrechnung und die Kapitalflussrechnung). Um die Finanzen eines Unternehmens wirklich zu verstehen, müssen Sie das Gesamtbild betrachten und nicht nur, wie hoch sein theoretischer Buchwert ist.

Das Fazit zu Bilanzen und Eigenkapital

Das Eigenkapital oder Eigenkapital der Aktionäre ist ein wichtiges Konzept, das alle Geschäftsinhaber und Investoren verstehen sollten, da es den tatsächlichen inneren Wert und die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens aufzeigen kann. Die Kenntnis der Grundlagen des Lesens einer Bilanz und der Berechnung des Eigenkapitals ist eine wichtige Fähigkeit für Eigentümer von Unternehmen jeder Größe sowie für Investoren von Aktiengesellschaften.